Guia completo para o comércio noturno na bolsa de valores dos EUA: compreenda o horário de negociação pós-mercado e dicas de risco

Por que os investidores de varejo sempre perdem na sessão noturna do mercado de ações dos EUA?

Abrindo o software de negociação e observando as cotações da sessão noturna do mercado de ações dos EUA, você já se perguntou — por que o preço de uma mesma ação difere tanto após o horário de expediente e durante o pregão? Por que alguém diz que o mercado eletrônico “parece ativo, mas na verdade é uma armadilha”?

A verdade é que, a sessão noturna do mercado de ações dos EUA não é o paraíso para investidores de varejo, mas sim o palco principal para investidores institucionais. Mas, se você entender as regras e riscos envolvidos, pode aproveitar as oportunidades e evitar armadilhas.

A verdadeira face da sessão noturna do mercado de ações dos EUA: vantagens e armadilhas

Por que a negociação pós-expediente atrai investidores?

O mercado eletrônico (sessão noturna) rompe as limitações do horário tradicional de negociação. O horário normal de negociação das ações nos EUA é das 9h30 às 16h, horário da costa leste, mas a negociação após o expediente se estende até às 20h, horário da costa leste. Isso significa que, após a divulgação de notícias de última hora, os investidores podem agir imediatamente na sessão noturna, sem precisar esperar pelo próximo dia de pregão.

O mercado de futuros eletrônico é ainda mais flexível — petróleo, ouro, diversos índices de futuros quase operam 24 horas por dia, permitindo que investidores globais participem a qualquer momento e respondam rapidamente às mudanças do mercado.

Risco muito maior do que você imagina

No entanto, oportunidades geralmente vêm acompanhadas de riscos. Na negociação pós-expediente, os seguintes 3 riscos podem afetar diretamente seus lucros:

1. Liquidez escassa, spreads assustadores

Participantes na negociação após o expediente são muito menos numerosos do que durante o pregão, o que leva à ampliação significativa do spread (diferença entre preço de compra e venda). Quer fazer uma transação a um preço específico? Na sessão noturna, pode ser que você não encontre contraparte. Algumas ações podem até ficar longos períodos sem negociações, formando um “período de morte”.

2. Volatilidade ampliada, risco de gap noturno

O período pós-expediente é propício a notícias de impacto — relatórios financeiros, dados econômicos, eventos geopolíticos. Essas informações inesperadas podem gerar movimentos bruscos na abertura do mercado no dia seguinte, revertendo completamente suas posições formadas na sessão noturna.

3. Grandes instituições dominam, investidores de varejo ficam em desvantagem

Investidores institucionais possuem informações mais completas e maior poder de precificação, e na “arena de poucos” da sessão noturna, eles podem explorar essa vantagem. Os investidores de varejo, nesse ambiente, muitas vezes acabam na posição passiva.

Detalhes do horário da sessão noturna do mercado de ações dos EUA: imperdível para investidores de Taiwan

Para participar da negociação na sessão noturna do mercado dos EUA, primeiro é preciso entender a conversão de fusos horários.

Horários de negociação pós-expediente do mercado dos EUA e seus equivalentes em Taiwan:

Investidores de Taiwan que negociam na sessão noturna durante o horário de inverno precisam operar entre 5h e 9h da manhã. Atenção: os EUA adotam horário de verão (de 2ª semana de março a 1ª semana de novembro) e horário padrão (de 1ª semana de novembro a 2ª semana de março), com uma diferença de 1 hora nesses períodos.

Mercado de futuros eletrônico dos EUA: uma arena 24 horas

Em comparação com o mercado de ações noturno, o mercado de futuros eletrônico tem horário mais extenso e maior liquidez.

Horários de negociação de futuros eletrônicos nos EUA (exemplo de futuros de índices):

Nota: na segunda-feira, o mercado eletrônico inicia 1h30 mais tarde.

Por meio dos futuros, investidores podem negociar petróleo, ouro, índices como S&P 500, entre outros. Apesar de a participação na sessão eletrônica ser maior do que na sessão noturna de ações, é preciso estar atento ao risco de gaps noturnos.

Comparação entre a sessão noturna de Taiwan e o mercado eletrônico dos EUA

Quer negociar localmente? Desde 2017, a Taiwan Futures Exchange (TAIFEX) oferece oportunidades de negociação pós-expediente para produtos como o índice Taiwan Weighted (TAIEX).

Horários de negociação de futuros em Taiwan:

Em comparação, o horário da sessão noturna de Taiwan é mais curto do que o mercado eletrônico de futuros dos EUA, mas é mais conveniente por estar em um fuso horário amigável — os investidores taiwaneses não precisam ficar acordados até tarde.

Como verificar cotações da sessão noturna do mercado de ações dos EUA e do mercado de futuros eletrônico?

Consulta de cotações na sessão noturna de ações

O site oficial da NASDAQ fornece diretamente as cotações pós-expediente, acessando a página de “After Hours Trading” para verificar cotações em tempo real de ações populares como Tesla. Muitas plataformas de corretoras (como Interactive Brokers) também oferecem funcionalidades de cotação eletrônica.

Consulta de cotações de futuros eletrônicos

O CME (Chicago Mercantile Exchange) e o TradingView são as principais opções para verificar cotações de futuros eletrônicos nos EUA. Este último é conhecido por seus gráficos e dados em tempo real, ideal para entusiastas de análise técnica.

Atenção: as cotações podem variar ligeiramente entre plataformas devido a atrasos, diferenças de liquidez, etc. Os investidores devem verificar se a fonte de cotação da plataforma que usam é confiável.

5 dicas essenciais para negociar na sessão noturna do mercado de ações dos EUA

1. Ordens limitadas são padrão, ordens a mercado podem não ser executadas

Na sessão noturna, só são aceitas ordens limitadas. O investidor deve definir o preço de compra ou venda. Se a cotação estiver muito distante do seu limite, sua ordem pode ficar pendurada a noite toda sem execução.

2. Diferenças de cotação podem gerar custos invisíveis

O preço de uma mesma ação na sessão noturna pode variar entre plataformas. Escolher a plataforma errada pode resultar em pagar mais taxas ou ganhar menos. Recomenda-se comparar várias fontes antes de negociar.

3. Cuidado com gaps noturnos

Depois do expediente até a abertura do dia seguinte, notícias geopolíticas ou econômicas podem gerar movimentos bruscos. Nos fins de semana, esse risco aumenta — manter posições na noite de domingo até a abertura de segunda é ainda mais arriscado.

4. Grandes investidores institucionais operam nesse horário, os de varejo devem ser cautelosos

Na sessão noturna, os principais atores são investidores institucionais e grandes operadores. Seus movimentos podem criar falsas quebras, induzindo investidores de varejo a seguir a tendência e depois serem “colhidos” na reversão.

5. Conhecer as regras de negociação da plataforma é fundamental

Cada plataforma tem regras específicas para a negociação noturna (como quantidade mínima de ordens, tipos de ordens permitidas, etc.). Antes de negociar, leia atentamente as regras.

Quando participar ou evitar a negociação na sessão noturna do mercado dos EUA?

Momentos favoráveis para negociar na sessão noturna

• Após divulgação de notícias importantes: empresas que anunciam resultados ou notícias relevantes após o expediente, permitindo uma posição antecipada
• Quando há forte movimento nos mercados globais: se a Europa ou Ásia estão em alta ou baixa intensa, a sessão noturna dos EUA costuma reagir antes
• Quebra técnica de ações: para quem busca entrar em pontos de ruptura, a sessão noturna oferece oportunidade de antecipação

Situações para evitar

• Ações com baixa liquidez: volume de negociação escasso torna difícil entrar ou sair
• Antes de dados econômicos importantes: se há previsão de divulgação de dados relevantes nas próximas 12 horas, o risco de gaps é alto
• Quando não é possível monitorar o mercado integralmente: mudanças rápidas na sessão noturna podem gerar perdas severas se não houver atenção constante

Dicas finais: encare a sessão noturna do mercado dos EUA com racionalidade

A existência da sessão noturna e do mercado de futuros eletrônicos realmente amplia o horário e o espaço de investimento. Mas isso não é um convite para negociações frequentes, e sim uma ferramenta para agir antecipadamente em situações específicas.

Investidores de varejo devem:

• Entender bem os riscos de liquidez e de volatilidade de preços
• Não se deixar levar pelo marketing de “negociação 24 horas”
• Participar com cautela, após compreender as regras de negociação
• Priorizar sempre a gestão de riscos

Lembre-se: negociar não significa que você deve negociar. A chave para sobreviver na sessão noturna do mercado dos EUA é saber quando agir e quando ficar na posição de espera.