2025 Devemos ler qual livro de ações? Confira as 5 convicções que você precisa buscar

Se está a preparar para entrar no mundo do investimento em ações, a educação a partir de fontes de conhecimento de qualidade é de extrema importância. Livros de ações cuidadosamente selecionados podem ajudar os iniciantes a compreenderem os mecanismos do mercado e a desenvolverem as suas próprias estratégias de investimento. Este artigo apresentará 5 títulos amplamente reconhecidos por muitos investidores.

Livros de ações para iniciantes: prioridades

1. Cultivar ações com resultados sustentáveis - Dr. Kavi Chukijkasem

A obra do Dr. Kavi Chukijkasem foi publicada pela primeira vez para ajudar os novatos a entenderem o sistema de investimento em Value Investing com uma linguagem acessível. O conteúdo aborda a competitividade das empresas, indicadores financeiros como P/E e P/BV, além de métodos práticos de avaliação de ações.

Por que ler: Apresentado de forma clara, com exemplos ilustrativos. Adequado para iniciantes e fornece uma compreensão geral sobre investimento em um único volume. (Reimpressões já chegaram à 12ª edição)

Limitações: Conteúdo de nível básico, ainda não aprofundado.

2. Quebrando o código: estratégias de investimento em tempos de crise - Dr. Nivesh Meewachirawarakorn

O Dr. Nivesh foi pioneiro na disseminação do conceito de VI (Value Investing) na Tailândia. Este livro explica que crises de mercado frequentemente trazem oportunidades invisíveis. O foco está na seleção de negócios com estrutura sólida, diversificação de riscos e visão de longo prazo (frequentemente com horizonte superior a 10 anos)

Por que ler: Usa exemplos de ações tailandesas, relacionando o contexto local. A abordagem de leitura é como compartilhar experiências de alguém com expertise.

Limitações: Mais amplo, mas sem detalhes profundos sobre operações reais.

3. O Investidor Inteligente - Benjamin Graham

Este trabalho é considerado uma introdução ao investimento em valor, escrito em 1949, mas mantém sua relevância moderna. O conteúdo divide os investidores em dois tipos: aqueles que buscam segurança (focando em riscos baixos) e aqueles que buscam altos retornos (com maior tempo de dedicação).

Benjamin Graham conseguiu alcançar retornos de até 20% ao ano entre 1936-1956, enquanto o mercado geral rendeu apenas 12,2%. Ele é o criador do conceito de Value Investing e mentor de Warren Buffett.

Por que ler: Princípios de investimento baseados em decisão racional, sistema claro e padrão elevado.

Limitações: Algumas terminologias e conceitos podem ser difíceis para iniciantes absolutos.

4. Mais inteligente que Wall Street (One Up on Wall Street) - Peter Lynch & John Rothchild

Peter Lynch geriu o fundo Magellan, de 18 milhões de dólares para 14 bilhões de dólares em 13 anos. O livro classifica ações em 6 categorias: ações de crescimento lento, sólidas, de crescimento rápido, cíclicas, de recuperação e de ativos.

A estratégia principal “Tenbagger” de Lynch foca na busca por ações com potencial de lucro até 10 vezes maior, geralmente procurando empresas pouco valorizadas.

Por que ler: Abrange diversas dimensões na seleção de ações, repleto de técnicas práticas, linguagem acessível. Lynch acredita que investidores amadores podem alcançar sucesso.

Limitações: Algumas frases na tradução podem ser difíceis de entender; a maioria dos exemplos são de ações estrangeiras.

5. A arte de Buffett (Buffettology) - Mary Buffett & David Clark

Este livro foi escrito pela ex-sogra de Warren Buffett para revelar os métodos de investimento do famoso gestor mundial. O conteúdo está dividido em duas partes: avaliação de qualidade de ações e cálculo (usando DCF: Discount Cash Flow).

A abordagem de Buffett combina conceitos de Benjamin Graham com experiências de outros investidores, incluindo Charlie Munger, integrando tudo com sua experiência prática.

Por que ler: Etapas de desenvolvimento, fórmulas de fácil compreensão. Adequado para quem já possui alguma experiência em investimentos.

Limitações: Padrões para investimentos de longo prazo (10+ anos), análise complexa, cheia de fatores a considerar.

Como escolher livros de ações adequados a si próprio

Por que estudar livros é importante?

Investidores que estudam e se preparam antecipadamente evitam erros comuns que outros jogadores cometem. No final, estudar livros de ações adequados é a melhor proteção.

E se não ler livros, é possível investir?

Investir sem conhecimento básico é mais difícil. Uma alternativa é investir em fundos geridos por profissionais. Contudo, o autor recomenda estudar mesmo assim, pois nunca se pode evitar a necessidade de entender os fundamentos.

Como escolher livros de ações adequados

O autor sugere que iniciantes foquem em livros escritos por autores tailandeses, pois:

• A linguagem e estilo são mais fáceis de entender
• Exemplos são de ações tailandesas, relacionando-se ao contexto local e ao mercado tailandês
• Reduzem o risco de informações distorcidas na tradução

Três estratégias para vencer o mercado a longo prazo

1. Sincronização (Market Timing)

A arte de comprar barato e vender caro, aplicável tanto no curto quanto no longo prazo, em mercados de alta e baixa.

2. Seleção de ativos (Asset Selection)

Se escolher ativos que não se valorizam a longo prazo, os lucros não ocorrerão e pode-se perder com a inflação.

3. Alocação de ativos (Asset Allocation)

Diversificar de forma equilibrada em títulos, ações, imóveis e dinheiro em caixa, conforme o plano, ajuda a reduzir a volatilidade e a garantir crescimento sustentável da carteira.

Caminho de aprendizagem recomendado

Para quem está a começar, sugerimos uma sequência de leitura de livros de ações:

1. Comece com o básico: escolha um livro introdutório, como “Cultivar ações com resultados sustentáveis”.
2. Aprofunde-se: avance para conteúdos mais detalhados.
3. Encontre seu estilo: experimente diferentes tipos de investimento para descobrir qual combina mais consigo.

Estes 5 livros têm características e estratégias distintas. O papel do leitor é estudar e adaptar às suas metas pessoais.

Lembre-se de que cada livro de ações apresenta uma perspectiva única, e investidores bem-sucedidos aprendem de várias fontes para construir sua própria filosofia de investimento.