Carteiras Vencedoras em 2025: Que Ações Escolher em Tempos de Incerteza Comercial

O primeiro semestre de 2025 trouxe uma mudança drástica para os mercados globais. Após os recordes de rentabilidade de 2024, os índices bolsistas enfrentam agora turbulências sem precedentes próximos. A introdução de tarifas americanas —10% base, 50% para a UE, 55% acumulado à China, 24% ao Japão— gerou uma reação imediata: pânico inicial seguido de correções e rebounds voláteis. O ouro atingiu máximos históricos superando os 3.300 dólares por onça, refletindo a busca por ativos de refúgio diante de uma possível guerra comercial mundial.

No entanto, após as turbulências de março-abril, os grandes índices recuperaram terreno e voltam a mover-se em máximos históricos. Neste contexto de tensão comercial e volatilidade significativa, identificar as melhores ações para investir em 2025 requer equilíbrio entre segurança, crescimento e diversificação.

As Cinco Ações Mais Promissoras para Carteiras de 2025

Novo Nordisk: Liderança em Tratamentos Metabólicos

Novo Nordisk (NVO) domina o mercado de diabetes e obesidade, embora tenha enfrentado desafios em 2025. Em março, suas ações caíram 27% — a queda mais severa desde 2002 — devido à competição emergente da Eli Lilly e decepção com o medicamento CagriSema na fase III.

Apesar do retrocesso, a empresa tomou movimentos estratégicos decisivos. Concluiu a aquisição da Catalent por 16.500 milhões de dólares em dezembro de 2024, ampliando sua capacidade de produção. Em março de 2025, assinou um acordo com a Lexicon Pharmaceuticals por 1.000 milhões de dólares para licenciar o LX9851, um novo fármaco com mecanismo diferente.

Com margens operacionais de 43% e pipeline ambicioso — incluindo amycretin com 24% de perda de peso em estudos iniciais — a demanda mundial por terapias metabólicas sustenta perspectivas de crescimento. A correção bolsista atual apresenta uma oportunidade atraente para investidores pacientes neste setor.

LVMH: Recuperação em Mercados Asiáticos

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC), empresa francesa líder em luxo, reportou receitas de 84.700 milhões de euros em 2024 com margem operacional de 23,1%. No entanto, janeiro-abril de 2025 trouxeram quedas de 6,7% e 7,7%, impulsionadas por crescimento trimestral modesto e tarifas americanas de 20% (reduzidas a 10% até julho com ameaça de 50%).

A empresa reforça a competitividade por meio de inovação digital. Lançou a Dreamscape, plataforma de IA para personalização de preços, enquanto expande canais online. Os catalisadores de crescimento permanecem: o Japão apresentou vendas de duplo dígito em 2024, o Oriente Médio cresceu 6%, e a Índia receberá novas lojas Louis Vuitton e Dior em Mumbai. A correção atual oferece entrada atraente em uma marca global de consumo resiliente.

ASML: Vantagem Insubstituível em Semicondutores

ASML Holding (ASML), fabricante neerlandês de equipamentos de litografia EUV, é fornecedora única de máquinas essenciais para chips avançados. Em 2024, atingiu vendas de €28.300 milhões e margem bruta de 51,3%. O primeiro trimestre de 2025 mostrou €7.700 milhões em vendas e margem bruta recorde de 54%, com projeções de €30.000-35.000 milhões anuais.

A ação caiu aproximadamente 30% no último ano devido à redução de capex da Intel e Samsung, à competição chinesa emergente e às restrições de exportação holandesas (que reduzirão as vendas à China em 10-15% sem alterar a orientação anual).

Apesar desses obstáculos, a ASML mantém posição de monopólio tecnológico. A crescente demanda por chips para IA e computação de alto desempenho sustenta a necessidade estrutural de seus sistemas EUV. A recente correção representa oportunidade para capturar exposição na infraestrutura global de semicondutores.

Microsoft: Aposta Agressiva em Inteligência Artificial

Microsoft Corporation (MSFT), gigante tecnológica americana, reportou receitas de 245.100 milhões de dólares no ano fiscal de 2024, crescimento de 16%, com lucro líquido de 88.100 milhões (+22%).

Começou 2025 com uma correção de 20% desde máximos históricos, atingindo mínimo de 367,24 dólares em 31 de março. Inquietações sobre desaceleração do Azure, tensões comerciais e incerteza regulatória (FTC investiga práticas monopolistas na nuvem) pesaram sobre a ação.

No entanto, os resultados do terceiro trimestre fiscal (abril de 2025) foram sólidos: receitas de 70.100 milhões e margem operacional de 46%, com Azure crescendo 33%. A Microsoft mantém investimento agressivo em IA e nuvem, embora tenha realizado mais de 15.000 demissões entre maio e julho para redirecionar recursos. Com posição financeira sólida, a correção recente oferece uma avaliação mais atraente para investidores em líder de computação em nuvem e IA generativa.

Alibaba: Beneficiário de Estímulos Domésticos

Alibaba Group (BABA), conglomerado tecnológico chinês fundado em 1999, anunciou plano trienal de 52.000 milhões de dólares para infraestrutura de IA e nuvem, além de campanha de 50.000 milhões de yuans em cupons para revitalizar o consumo.

O quarto trimestre de 2024 mostrou receitas de 280.200 milhões de yuans (+8%), enquanto o primeiro trimestre de 2025 registrou 236.450 milhões de yuans com lucro líquido ajustado +22%, impulsionado pelo aumento de 18% na Cloud Intelligence.

As ações caíram 35% desde máximos de 2024 por preocupações com investimentos massivos em IA e desaceleração econômica chinesa. A volatilidade persistiu: subiu 40% em meados de fevereiro e cedeu 7% após os resultados de março.

Apesar desses desafios, a empresa continua investindo em áreas de crescimento estrutural. Aproveitar os preços atuais pode oferecer rentabilidade significativa quando os estímulos domésticos chineses demonstrarem eficácia.

Além das Cinco: Outros Candidatos de Carteira Diversificada

Além desses cinco pilares, as melhores empresas para investir em 2025 incluem outras opções comprovadas: NVIDIA lidera o mercado de chips para IA; TSMC controla a fabricação mundial de semicondutores avançados; Tesla mantém liderança em veículos elétricos; JPMorgan Chase aproveita taxas elevadas; Exxon Mobil se beneficia dos preços do petróleo; e Apple continua sendo aposta de estabilidade. A carteira de 15 empresas originais oferece diversificação setorial e geográfica para investidores que buscam reduzir riscos idiossincráticos.

Estratégia de Seleção em Tempos Voláteis

Identificar as melhores ações para investir em 2025 requer metodologia clara no atual contexto protecionista:

Diversificação prioritária: Combinar empresas com forte presença nacional com aquelas que dependem menos do comércio internacional. Em cenário de tarifas crescentes, essa mistura reduz exposição geopolítica.

Qualidade e adaptabilidade: Priorizar empresas líderes em inovação e digitalização. Aquelas que respondem à demanda estrutural global — como semicondutores para IA ou tratamentos metabólicos — podem crescer mesmo em ambientes incertos.

Flexibilidade informada: Manter-se atualizado sobre o ambiente político-econômico permite ajustar carteiras antes de mudanças significativas. Leituras ativas de riscos geopolíticos farão diferença entre proteger capital e assumir perdas evitáveis.

Ativos de refúgio complementares: Considerar títulos de dívida e ouro para compensar potenciais correções na renda variável, especialmente com alta volatilidade.

Conclusão: Investimento Racional em Ano de Transição

2025 marca a transição de rentabilidades excepcionais dos anos anteriores para uma volatilidade e incerteza sem precedentes. Os benefícios passados não garantem resultados futuros, mas essa realidade atual é única e requer adaptação.

A estratégia vencedora combina três elementos: carteira diversificada tanto setorial quanto geograficamente; inclusão de ativos de refúgio para equilíbrio; e paciência diante de correções. Não entrar em pânico durante quedas e esperar rebounds tem sido historicamente mais rentável do que vender em crise.

Para 2025, investir em as melhores ações para investir em 2025 significa escolher empresas sólidas posicionadas em setores com demanda estrutural, aproveitando a volatilidade para obter melhores preços, e manter disciplina a longo prazo. Em tempos de incerteza comercial e geopolítica, esse equilíbrio entre audácia informada e prudência continuará sendo a melhor defesa do capital.