Por que os traders precisam entender Oferta e Procura no mercado de ações

ถ้าคุณเคยสงสัยว่าทำไมหุ้นบางตัวขึ้นเพราะไม่มีเหตุผล ขณะที่บางตัวลงแม้ว่าข่าวดีออกมา คำตอบอาจอยู่ในหลักการพื้นฐานที่มักถูกมองข้าม นั่นคือ Supply และ Demand ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนที่แท้จริงของตลาด

Supply คืออะไร Demand คืออะไร ทำความเข้าใจกฎพื้นฐานของเศรษฐศาสตร์

ถ้านึกง่าย ๆ หลักการนี้คือการชิงกันระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย บ่อยครั้งที่นักลงทุนมักบอกกันว่า “ตลาดขึ้นลงด้วยแรง demand กับ supply” ที่จริงแล้ว มันไม่ได้ซับซ้อนขนาดนั้น

Supply ก็คือปริมาณของสินค้า (ในที่นี้คือหุ้น) ที่ผู้ขายเสนอออกมา ราคาสูง → ผู้ขายยินดีเสนอขายเพิ่มเติม ราคาต่ำ → ผู้ขายขี้เกียจขาย นี่คือความสัมพันธ์พื้นฐาน

Demand คือความต้องการซื้อของผู้ซื้อ ราคาต่ำ → คนอยากซื้อมากขึ้น ราคาสูง → คนสนใจซื้อน้อยลง

ตัดใจเลย: ทั้งสอง มีความสัมพันธ์ผกผันกับราคา ยิ่งความต้องการซื้อไม่สมดุลกับการเสนอขาย ราคาก็ยิ่งเปลี่ยนแปลงมากขึ้น

ราคาดุลยภาพ (Equilibrium Price) เกิดขึ้นตรงไหน

นักลงทุนพบว่า ราคาที่เห็นอยู่บนจอ (Price Chart) ที่ค่อนข้างเสถียรคือจุดที่ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงกัน นี่คือ Equilibrium

เมื่อ Demand มากกว่า Supply ผู้ซื้อยินดีจ่ายสูงขึ้น ราคาจึงขึ้น

เมื่อ Supply มากกว่า Demand ผู้ขายลดราคาเพื่อโรยละลาย ราคาจึงลง

แต่ราคาจะไม่ไปไหนกว่าจะเจอจุดที่ทั้งสองฝ่ายพอใจ นี่เลยเป็นที่มาของแนวรับและแนวต้าน (Support & Resistance) ที่คุณมักเห็นบน Chart

ปัจจัยใหญ่ที่มีผลต่อ Supply และ Demand ในตลาดการเงิน

ไม่ใช่แค่ราคา Supply และ Demand ได้รับอิทธิพลจากอีกหลายปัจจัย:

ฝั่ง Demand (อะไรที่ทำให้คนอยากซื้อ)

• ลุคสภาพเศรษฐกิจ: เศรษฐกิจโตดี คนมีความเชื่อมั่นมากขึ้น → ลุยลงทุนมากขึ้น
• อัตราดอกเบี้ย: ดอกเบี้ยต่ำ ทำไมต้องเก็บเงินกับธนาคาร → เข้าตลาดหุ้นหาผลตอบแทน
• สภาพคล่องเงิน: เงินไหลเข้าตลาดมากขึ้น → ผู้คนมีเงินลงทุนเพิ่มเติม
• ความเชื่อมั่นนักลงทุน: ข่าวบริษัทออกมาดี หรือภาพรวมตลาดดี → ผู้คนเข้ามาซื้อ

ฝั่ง Supply (อะไรที่ทำให้คนอยากขาย)

• นโยบายบริษัท: การเพิ่มทุน (Offering) → เพิ่มหุ้นในตลาด = Supply เพิ่ม
• การ IPO ของบริษัทใหม่: หุ้นใหม่ไหลเข้ามา → Supply เพิ่มสูง
• ต้นทุนการผลิต: ต้นทุนสูง → ผู้ผลิตอยากขาย บริษัทมูลค่าลดลง
• นโยบายภาครัฐ: ภาษีสูง หรือกฎระเบียบเข้มงวด → Sentiment ลบ → เขาขาย

นักเทรดใช้ Supply Demand ยังไง

แบบเจาะจง? Demand Supply Zone คือเทคนิคที่ท่องยาวในคมมูนิตี้เทรด

1) จับจุด Demand Zone Drop Base Rally (DBR)

หุ้นดิ่งลงอย่างรุนแรง (Drop) เพราะขายมากเกินไป ขนาดนี้ราคาต่ำ ผู้ซื้อเข้ามากระแบม เกิดแรงซื้อ ราคาชะลอและแกว่งตัวในกรอบ (Base)

พอมีข่าวดีหรือปัจจัยใหม่ Demand กลับมาแข็ง ราคาพุ่งขึ้น (Rally) นักเทรดเห็นโอกาส → เข้าซื้อตอน Break Out

2) จับจุด Supply Zone Rally Base Drop (RBD)

ตรงข้าม หุ้นวิ่งขึ้นเรื่อย ๆ (Rally) จนคนเริ่มว่า “แพงแล้ว” แล้วเอามาขาย ราคาชะลอในกรอบ (Base)

พอมีข่าวลบเข้ามา หรือแรงขายกลับมา Demand หายตัว ราคาดิ่งลง (Drop) นักเทรดเข้าขาย

3) ตามแนวโน้ม Continuation

หากแนวโน้มขาขึ้นยังแข็ง (RBR - Rally Base Rally) ราคา Rally → Base → Rally ต่อเนื่อง ลุยตามเทรนด์ได้เลย

หรือแนวโน้มขาลง (DBD - Drop Base Drop) ราคา Drop → Base → Drop ต่อเนื่อง หา Shorting opportunity

ทำไมปัจจัยทั้งหมดนี้จึงส่วนใหญ่ไป

พูดตรง ๆ Supply Demand ไม่ได้ใช้ได้เพียงลำพังกับการเทรด มันต้องดูร่วมกับ:

• ผลประกอบการบริษัท: บริษัทกำไรมาก Demand เพิ่ม คุณค่าเพิ่มขึ้น
• ข่าว Catalyst: ข่าวบิ๊ก Supply หรือ Demand เปลี่ยนทันที
• Market Sentiment: ตลาดรู้สึกไง ต่อ Sector / หุ้นชุดนั้น
• เทคนิกแผนภูมิ: Support Resistance ไหน คนซื้อขายที่ระดับไหน

เคล็ดลับเบื้องต้นสำหรับผู้เริ่มต้น

1. ดู Volume ด้วย: ถ้า Supply Demand ขาดแคลนแต่ Volume ต่ำ อาจลวง ระวัง
2. รอ Confirmation: ไม่ต้องเข้าเร็ว รอให้เห็นสัญญาณชัด ๆ ว่า Demand/Supply กำลังเปลี่ยน
3. ตั้ง Stop Loss: ทุกเทรด ไม่มีเทรดที่ปลอดภัย 100%
4. เรียนรู้จากตลาดจริง: ทฤษฎีดีแต่ Chart ถึงความจริง ศึกษา Historical Chart บ่อย ๆ

สรุป

Supply คืออะไร - ปริมาณที่ผู้ขายเสนอ Demand คืออะไร - ความต้องการของผู้ซื้อ

ทั้งสองนี้คือแรงพื้นฐานที่ขับเคลื่อนตลาด และหากนักลงทุนเข้าใจมันดี ก็สามารถคาดการณ์ทิศทางราคาได้ดีกว่าผู้ที่มองแค่ข่าว

Supply Demand ไม่ใช่ศิลปะลึกลับ มันเป็นศาสตร์พื้นฐาน ใครที่ฝึกจนชำนาญ จะเห็น Opportunity ของคนอื่นไม่เห็น นั่นแหละความได้เปรียบในการเทรด