3 Ações que Estão na Vanguarda da Sustentabilidade: Valem a Pena para o Seu Portfólio?

À medida que os mercados globais se voltam para soluções ambientais, os investidores estão cada vez mais atentos a empresas cotadas em bolsa que impulsionam a transição para a energia renovável e a infraestrutura sustentável. O impulso é inegável — as iniciativas de energia limpa e as tecnologias de redução de carbono estão a transformar várias indústrias. Para além das ações tradicionais de energias renováveis, várias corporações estabelecidas estão a posicionar-se como fornecedores de soluções climáticas, misturando rentabilidade com responsabilidade ambiental.

A Joia Escondida no Design de Semicondutores

Cadence Design Systems (NASDAQ: CDNS) opera na interseção da tecnologia e da sustentabilidade. Como fornecedora de software de automação de design eletrônico, a empresa permite que engenheiros construam microchips mais eficientes—um habilitador crítico para veículos elétricos, sistemas renováveis e infraestrutura de rede inteligente.

O desempenho financeiro recente da empresa mostrou resiliência apesar das dificuldades. No Q1 de 2024, a receita foi de $1.009 bilhões, ligeiramente abaixo de 1,2% em relação ao ano anterior, mas superando as expectativas de Wall Street. O lucro líquido ajustado e o EPS diluído ambos caíram 9,3% para $318 milhões e $1,17, respectivamente. No entanto, a aquisição da BETA CAE Systems sinaliza o compromisso da gestão em fortalecer suas capacidades de simulação multiphysics, adicionando ferramentas de análise estrutural que desbloqueiam oportunidades nos setores automotivo, aeroespacial, industrial e de saúde.

Com as ações da CDNS subindo quase 10% desde o início do ano, os indicadores de avaliação refletem expectativas de crescimento. As ações são negociadas a aproximadamente 49,75x os lucros futuros e 19,70x as vendas. Os analistas mantêm um preço-alvo otimista para 12 meses em torno de $322, implicando um potencial adicional de alta de cerca de 10%.

Construindo a Infraestrutura do Amanhã

Johnson Controls (NYSE: JCI) emergiu como um jogador fundamental em sistemas de construção sustentáveis. A empresa se especializa em tecnologias de automação inteligente, soluções de aquecimento e resfriamento, proteção contra incêndios e otimização de energia - todos críticos para reduzir as pegadas ambientais no ambiente construído.

O impulso recente tem sido impressionante. A empresa registou 6,7 mil milhões de dólares em vendas no Q2 2024, representando uma expansão de 1% em relação ao ano anterior. A recepção de pedidos aumentou 12%, com uma força particular em centros de dados a impulsionar a procura. O rendimento líquido ajustado subiu 3% para $533 milhões, enquanto os lucros ajustados por ação aumentaram 4% para 78 cêntimos.

O lançamento de uma divisão dedicada a “Soluções de Data Center Global” sublinha o reconhecimento da JCI das oportunidades de alto crescimento em instalações de computação intensiva em energia. A nova unidade irá agrupar soluções focadas na eficiência com ofertas de serviços abrangentes para capitalizar a construção crescente de data centers.

Negociando a 17,06x os lucros futuros e 1,79x as vendas, a JCI oferece uma avaliação mais razoável do que os seus pares. A ação valorizou 22% desde o início do ano e atualmente oferece um rendimento de 2,12% em dividendos—uma combinação atraente para investidores de longo prazo focados em rendimento.

Transformação de Resíduos em Riqueza

Gestão de Resíduos (NYSE: WM), o maior fornecedor de serviços de resíduos da América do Norte, evoluiu além da coleta tradicional de lixo. A empresa agora gera receitas significativas a partir de programas de reciclagem e iniciativas de conversão de resíduos em energia que transformam o lixo em eletricidade renovável, apoiando diretamente os objetivos de redução de carbono.

Os resultados financeiros divulgados no final de abril demonstraram excelência operacional. A receita expandiu 5,5% para $5,16 bilhões, enquanto o lucro líquido ajustado aumentou impressionantes 32% em relação ao ano anterior para $706 milhões. O EPS ajustado subiu 34% para $1,75, sinalizando uma forte alavancagem operacional.

A aquisição estratégica da Stericycle por 7,2 bilhões de dólares marca um momento decisivo. Esta transação expande o mercado endereçado da WM para a gestão de resíduos hospitalares de alto crescimento, ao mesmo tempo que posiciona a empresa como um fornecedor abrangente de soluções ambientais em vários setores de clientes.

As ações da WM valorizaram 13% este ano e oferecem um rendimento de dividendo de 1,50%. Atualmente avaliadas em 28x lucros futuros e 3,93x vendas, as ações negociam dentro de intervalos razoáveis, dada as perspetivas de crescimento. O consenso dos analistas aponta para um $224 preço-alvo, sugerindo aproximadamente 12% de potencial de alta ao longo de um horizonte de 12 meses.

O Caso de Investimento em Sustentabilidade

Estas três empresas representam diferentes caminhos para lucrar com a transição global para a sustentabilidade. Seja através de ganhos de eficiência em semicondutores, sistemas de edifícios inteligentes ou conversão de resíduos em recursos, cada jogador enfrenta desafios ambientais concretos enquanto proporciona retornos financeiros mensuráveis. Para investidores que buscam exposição à economia de baixo carbono sem abandonar métricas tradicionais de valor, este trio merece consideração.