Decifrar a essência do mercado com a teoria Wyckoff

A teoria de Wyckoff, desenvolvida por Richard Wyckoff na década de 1930, é uma clássica Análise técnica que ainda é apoiada por muitos traders. Originalmente uma ferramenta de análise para investimentos em ações, atualmente é amplamente utilizada no mercado de criptomoedas, incluindo Bitcoin e alts. A pesquisa de Wyckoff, aprendida com traders famosos como Jesse L. Livermore, é reconhecida como uma teoria importante, ao lado da teoria de Dow de Charles H. Dow e das ondas de Elliott de Ralph N. Elliott.

Abordagem de 5 etapas da Teoria Wyckoff: Método prático

A abordagem mais prática na Teoria Wyckoff é a análise do mercado dividindo-o em 5 etapas. Este é um processo que envolve determinar a direção da tendência, avaliar a força relativa dos ativos, verificar se existe um período de formação de preços suficiente (causa), medir a possibilidade de aumento de preços e, finalmente, decidir o momento de entrada. Ao dominar essa técnica, é possível tomar decisões de investimento baseadas em fundamentos lógicos, em vez de julgamentos emocionais de negociação.

Teoria sustentada por 3 princípios centrais

A base da teoria de Wyckoff são três princípios importantes.

A primeira é a lei da oferta e da procura. No mercado, se a procura ultrapassa a oferta, os preços sobem; se a oferta ultrapassa a procura, os preços caem. Este é o princípio de mercado mais simples e poderoso.

A segunda é a relação de causa e efeito. As mudanças no equilíbrio entre oferta e demanda não ocorrem de forma aleatória, mas aparecem como resultados claros após um certo período de preparação. Em outras palavras, as tendências do mercado têm sempre uma “causa” anterior.

Terceiro é a relação entre esforço e resultado. A harmonia entre o volume de negociação (esforço) e a variação de preços (resultado) sugere a continuidade da tendência. A diminuição do volume de negociação pode ser um prenúncio de uma inversão de preços.

Composite Man: O poder de mover o mercado

A perspectiva única da teoria Wyckoff é o conceito de Composite Man. Acredita-se que grandes players, como investidores institucionais e market makers, controlam estrategicamente todo o mercado. Eles, que têm um conflito de interesses com os investidores individuais, acumulam ativos de forma planejada e, em seguida, fazem a distribuição (venda).

O ciclo do mercado é composto por 4 fases: fase de acumulação → tendência de alta → fase de distribuição → tendência de baixa. O diagrama de Wyckoff detalha ainda mais essas fases, analisando minuciosamente o comportamento dos preços e os padrões em cada etapa.

Acumulação e Distribuição: Estrutura do Mercado

Na fase de acumulação, passamos pela formação de suporte preliminar, o clímax de vendas (vendas esgotadas), o teste secundário (teste de queda secundário), a formação da causa e a confirmação final do suporte.

A fase de distribuição é o padrão inverso de acumulação, seguindo as etapas de formação de fornecimento preliminar, clímax de compra, reação automática, teste secundário, subida após a distribuição, ponto final de fornecimento e início da tendência de queda.

mercado de criptomoedas: prática e pontos de atenção

A teoria de Wyckoff fornece uma estrutura analítica lógica e sistemática, contribuindo significativamente para a gestão de riscos. No entanto, deve-se estar ciente de que, no mercado de criptomoedas altamente volátil, há limitações na sua funcionalidade como uma ferramenta de previsão completa.

A Teoria de Wyckoff é uma ferramenta que oferece uma vantagem probabilística, e ao combiná-la com outros indicadores técnicos e análise fundamental, é possível fazer decisões de investimento mais robustas.