#大户持仓动态 Contratos perpétuos: quantas vezes devo abrir? Chega de apostas cegas, esta é a verdadeira chave para a longevidade

$BTC $ETH $BNB

Muitos questionamentos na plataforma, todos sobre o nível de alavancagem em contratos perpétuos — isso é algo que tenho explicado desde o mercado em baixa até o mercado em alta, com novatos caindo em armadilhas e veteranos tendo perdas, numa rotina que se repete.

Primeiro, uma verdade dolorosa: a alavancagem não é uma ferramenta para ganhar dinheiro, é uma faca. Usada no lugar certo, pode ser útil; escorregar, e vira uma ferida.

Contratos perpétuos não têm data de vencimento, enquanto não houver liquidação forçada, você pode manter a posição indefinidamente, parece livre, não é?

Mas por trás dessa liberdade, há armadilhas: você pode reabastecer a margem a qualquer momento, aumentar a aposta quando estiver ganhando, resistir à perda quando estiver perdendo. Assim que a alavancagem aumenta, o potencial de lucro explode, e o risco original é deixado de lado.

Recentemente, conheci um veterano do mercado de criptomoedas que disse que costuma usar entre 30 e 50 vezes de alavancagem. Brinquei perguntando por que não usa 100 vezes, ele revirou os olhos: "Explode tão rápido que nem dá tempo de reagir." Naquele momento, quase não consegui segurar o riso—

Usar alavancagem é como caminhar na corda bamba: 50x é como cortar lentamente com uma faca cega, 100x é um golpe rápido com uma faca afiada. A única diferença é quanto tempo o mercado te dá para reagir.

Vamos usar BTC como exemplo: com 30x, uma variação de 16% pode liquidar sua posição; com 50x, essa variação cai para 10%; com 100x, chega a 5%. Abrir com 1x é estável como uma rocha, mas com retorno lento e frustrante; abrir com 100x é perigoso como um tigre, mas sem disciplina, é um caminho certo para a falência.

Quem realmente zera a conta, nunca é por causa da alta alavancagem, mas por colocar mais dinheiro sem pensar, deixando a margem no limite. Alguns tentam transformar alguns centenas de dólares em dezenas de milhares, mas uma pequena oscilação os elimina, e só podem assistir ao aumento do mercado sem poder participar.

O mais difícil não é errar na direção, mas, mesmo com a estratégia correta, ser derrubado por uma pequena variação por causa da alavancagem excessiva, vendo o mercado subir sem poder fazer nada.

A lógica central é simples: contratos perpétuos não têm medo de alta alavancagem, mas de deixar a margem insuficiente. A margem deve suportar as oscilações diárias — essa é uma linha vermelha que não se negocia.

Três regras que devem estar na cabeça: primeiro, usar apenas o margem isolada; segunda, definir bem o stop-loss, pois ao decidir segurar a posição, o relógio da liquidação começa; terceira, não ser muito ambicioso com os lucros, por exemplo, investir 5000U e ganhar entre 50 e 100U por dia, usando o efeito de juros compostos, é muito mais realista do que apostar tudo de uma vez.

A alavancagem não aumenta o movimento do mercado, mas sim a sua ganância e sua disciplina. Quem realmente controla consegue sobreviver com 100x, quem não tem disciplina, mesmo com 5x, vai perder.

Contratos perpétuos não se tratam de quem tem mais coragem, mas de quem consegue durar mais — só com um sistema de negociação estável, você pode sair com um sorriso.