12月12日 esta onda de mercado realmente apanhou muitas pessoas desprevenidas. O Bitcoin primeiro caiu abaixo dos 92.000 dólares, depois rebotou como um mola, atingindo acima de 93.000 dólares, e todo o mercado seguiu numa montanha-russa.

No fundo, tudo é culpa do que a Federal Reserve fez. No dia 10, anunciaram a terceira redução de taxas deste ano, ajustando o intervalo de juros para 3,50%-3,75%, mas a reação do mercado foi totalmente inesperada. Talvez pense que reduzir as taxas deveria beneficiar ativos de risco, certo? Mas os traders claramente não pensam assim — as preocupações com as políticas futuras assustaram de imediato os fundos.

O mais grave foi que, na semana passada, o número de pedidos de auxílio-desemprego nos EUA disparou para 236.000, o maior aumento semanal desde o início da pandemia em março de 2020. Assim que esses dados saíram, o humor do mercado mudou instantaneamente.

A alavancagem, por sua vez, é um instrumento de impulso em tempos de vento favorável, e uma sentença de morte em tempos de vento contrário. Após o anúncio da redução de taxas, em poucas horas, cerca de 440 milhões de dólares em posições de derivativos de criptomoedas foram liquidados. Essa desalfavancagem veio de forma rápida e agressiva, causando uma volatilidade intensa no curto prazo.

Por outro lado, o mercado de ações tradicional apresentou uma divisão: o Dow subiu 1,34% e atingiu uma nova máxima histórica, enquanto o Nasdaq caiu 0,25%. No mercado de criptomoedas, a maioria das moedas recuou, mas a visão predominante é que isso foi mais uma correção técnica e uma limpeza de alavancagem do que uma reversão de tendência. Afinal, o fluxo de fundos para ETFs de Bitcoin à vista ainda continua, e o estoque de Bitcoin nas exchanges também está diminuindo…