Super profundo! As duas questões mais comuns ao fazer trading no universo das criptomoedas!

No universo das criptomoedas, frequentemente encontramos vários problemas, alguns de carácter comum, outros mais pessoais.

De acordo com uma estimativa não totalmente exaustiva, as perguntas que mais me fazem podem ser agrupadas em duas categorias.

🚩1 Questões de "pegar no fundo"
No trading de criptomoedas, a questão que mais me perguntam é: será que este ativo consegue ser comprado na altura certa, no fundo?

Alguns traders encontram até muitas razões para justificar a sua estratégia de "pegar no fundo": por exemplo, o preço desta moeda caiu para um valor historicamente baixo; ou, na era do mining, esta moeda já caiu abaixo do custo de mineração; ou, com uma posição de baixo risco, compro na descida e reforço a posição, esperando que suba.

Quando o preço atinge um mínimo histórico, não pode continuar a criar novos mínimos?
Quando o preço quebra o custo de mineração, não continuará a cair?

Quando o preço está em mínimos históricos, as posições perpétuas no mercado cripto geralmente acompanham taxas de financiamento negativas de longo prazo. Se o mercado não subir durante anos, precisas de manter a posição a longo prazo, suportando custos diários de financiamento e as taxas de reforço de posição, e antes de um eventual aumento, esses custos podem ser suficientes para te fazer experimentar o que é ter um preço aparentemente pouco alterado, mas com perdas expressivas.

Por isso, esses argumentos de "pegar no fundo" muitas vezes não têm fundamento e são difíceis de sustentar.

Quando pensas nesta questão sob essa ótica, vais ficar preso a muitos detalhes; mas, ao mudares de perspectiva, consegueres libertar-te do problema.

Relativamente à questão de se uma criptomoeda consegue ser comprada no fundo ou não, basta entender e lembrar uma frase: as criptomoedas são ativos de ciclo de mercado.

Tudo o resto — se o preço caiu para mínimos históricos, se quebrou o custo de mineração — não precisa de ser considerado.

O ciclo de mercado tem uma lógica central: três ciclos-chave

O primeiro é o ciclo de oferta.

Por exemplo, após o halving do Bitcoin, há uma redução na produção de mineração, ou numa fase em que uma blockchain ou altcoin lança muitas moedas de uma só vez, ou uma fase de aumento acelerado na produção de altcoins. Quando há excesso de oferta, a estratégia deve seguir o ciclo de oferta, e não comprar no fundo só porque o Bitcoin, Ethereum ou uma altcoin caiu para mínimos históricos, ou porque quebrou o custo de mineração.

Neste momento, ao tentar comprar no fundo, vais perceber que há sempre um preço mais baixo do que o atual; e, mesmo após quebras de custos de mineração, o preço ainda pode continuar a cair.

Mesmo que o mercado recupere um pouco após uma forte queda, a tendência é que continue a cair, pois o ciclo de oferta define que os preços só oscilam de forma cíclica.

Em outras palavras, o ciclo de oferta é o destino do preço das criptomoedas; negociar contra o ciclo é uma luta de risco, uma luta desesperada, de um trader que tenta resistir à maré.

O segundo é o ciclo de demanda.

Por exemplo, uma blockchain que não lança muitas moedas, mas entra numa fase de demanda decrescente no setor DeFi, NFT ou Metaverso, com uma queda na atividade dos utilizadores, impactando a necessidade de tokens próprios, levando a uma oferta relativa maior.

De modo semelhante, só podes negociar seguindo o ciclo de demanda, e não comprando no fundo só porque o preço atingiu mínimos históricos, ou porque quebrou o custo de mineração.

- O terceiro é o ciclo macroeconómico. O mais comum é o ciclo de afrouxamento quantitativo global ou o ciclo de redução de taxas de juros pelo Fed. Nessa fase, há uma quantidade excessiva de dinheiro a procurar ativos de alto risco, fazendo com que todas as criptomoedas subam de preço, sendo que as que seguem o ciclo de oferta ou demanda, tendem a subir primeiro e mais forte, enquanto as que vão contra esses ciclos, sobem depois e menos.

A estratégia nesta fase é comprar ativos que seguem o ciclo macro e o ciclo de oferta/demanda, e não os que vão contra eles.

Porque, neste caso, a relação risco/recompensa não é favorável: enquanto outros sobem lentamente ou pouco, caem primeiro e mais rapidamente.

Existem também os ciclos emocionais.

Por fim, há um ciclo comum chamado ciclo emocional. Muitas vezes causado por boatos, por influenciadores (KOLs) que fazem chamadas, ou por alterações repentinas na política, como rumores de "criptomoeda de 100x", notícias favoráveis ou desfavoráveis de regulações.

Pessoalmente, não recomendo negociar baseado no ciclo emocional, pois ele costuma ser de curta duração e instável. Pelo contrário, podemos usar o ciclo emocional para operações contrárias — se o ciclo emocional estiver em desacordo com os outros ciclos, pode ser uma excelente oportunidade de entrada.

Claro que, para fazer operações contrárias ao ciclo emocional, há uma condição: esse ciclo deve estar de fato em oposição ao ciclo de oferta ou demanda.

Pois esses ciclos de oferta e demanda são mais longos e mais sólidos, enquanto o ciclo emocional é geralmente de curta duração e instável.

Quando uma perturbação emocional momentânea e instável contraria o ciclo de oferta ou demanda, abre-se uma ótima janela de entrada.

Por isso, na questão de pegar no fundo, não precisas entrar em detalhes de baixa dimensão; basta mudar a tua perspectiva para entender a essência dos ativos cripto: as criptomoedas são ativos de ciclo de mercado.

Existem quatro ciclos principais no trading de criptomoedas: oferta, demanda, macroeconómico e emocional. As criptomoedas são ativos de ciclo, que negociam principalmente seguindo os três primeiros. O mais comum é seguir o ciclo de oferta, depois o de demanda, e durante anos de grande macroeconomia, seguir o ciclo macro. O ciclo emocional pode ser aproveitado por ti, especialmente quando está em oposição aos outros ciclos, pois geralmente oferece excelentes oportunidades de entrada.

Resumindo em uma frase: as criptomoedas são ativos de ciclo, e seguir o ciclo é o destino do seu preço. Negociar contra o ciclo é uma luta de risco, uma luta desesperada de um trader que se agarra à esperança.

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🚩2 Questões de grandes nomes
Outra questão que frequentemente me colocam no universo cripto é: esta pessoa é muito competente, tem muita reputação, lucrou centenas de vezes, consegue lucros estáveis e sem recuos, devo pagar para aprender com ela, devo comprar os seus produtos, etc.

Sobre essa questão, tenho algumas opiniões para te ajudar:

Primeiro, no mundo online, a identidade que temos é muitas vezes autoatribuída ou criada por uma entidade que nos apoia.

O mais comum é ver títulos como "Deus do contrato", "Descobridor de moedas de 100x", "De alguns milhares a dezenas de bilhões", "Lucros de dezenas de vezes ao ano", "Rei do setor ou da moeda", "Gênio da blockchain", "Lucros estáveis há anos sem recuo", etc. Essas labels são ou autoatribuídas ou criadas por interesses de quem as promove.

Segundo, no universo cripto, enganar é mais fácil do que ganhar dinheiro.
Porém, para enganar, é preciso convencer os outros de que és confiável, e essa confiança muitas vezes é construída com uma identidade ou título que sirva de garantia de credibilidade.

Assim, alguns que querem enganar sem limites criam identidades aparentemente impressionantes ou recebem títulos de entidades que representam interesses comuns.

A lógica é simples: para quem não tem capacidade de discernimento, a fama é a melhor arma de manipulação. Casos de influenciadores que promovem chamadas, fazem manipulação de mercado ou vendem tokens falsos para manipular investidores, na essência, usam identidades falsas para enganar e roubar.

Terceiro, desmistifica os grandes nomes em quem tu acreditas cegamente.

Na internet, qualquer pessoa que consideres muito competente, podes ouvir, mas não deves acreditar cegamente. Não compres produtos ou serviços como grupos de assinatura, sinais de trading, tokens privados, sem uma avaliação crítica.

Não me interessa se esses grandes nomes são de facto confiáveis ou não, porque quanto maior o retorno em curto prazo, menor a possibilidade de ser algo replicável.

Não adianta tentares copiar esses nomes, pois até eles próprios têm dificuldades em copiar-se a si mesmos. Portanto, para ti, eles podem ser irrelevantes.

Cada um admira quem quiser, mas não deve venerar cegamente ninguém.

Ele é uma pessoa comum, não um Deus. Quando o idealizas demais, corres o risco de perder a tua essência. Uma pessoa que se perde de si mesma é aquela que mais facilmente cai em fraudes.

Porque quem se deixa enganar não entende uma verdade simples: se desde o início colocas toda a esperança nos outros, estás a dar o primeiro passo na direção errada.

Na vida e no trading cripto, vais ouvir muitas verdades universais que parecem úteis, mas muitas vezes são inúteis na prática, pois as maiores lições vêm de ti mesmo, da tua experiência, e não de alguém que te diga o que fazer.

No universo cripto, o que realmente funciona é aquilo que aprendes na prática, não o que te dizem.

O que te dizem é apenas a forma, não o conteúdo. As maiores lições vêm de ti, da tua prática, e só assim poderás realmente tirar proveito delas.