A maior bomba do final do ano pode já estar enterrada.

A linha da história é muito clara: as tensões comerciais entre a China e o Japão se intensificaram, os turistas pararam de vir, e com a proibição de produtos do mar, o iene desabou. E qual foi o resultado? Os dados da inflação do Japão em novembro dispararam para 3,0%, e o governador do Banco Central, Kazuo Ueda, imediatamente adotou uma postura mais agressiva. Agora, o mercado aposta que a probabilidade de aumento das taxas de juros em dezembro já chegou a 76%.

A questão é - o que fazer com a negociação de arbitragem em ienes no valor de um trilhão de dólares? Assim que o Japão realmente aumentar as taxas de juros, esses fundos que pegaram empréstimos em ienes para comprar títulos do Tesouro dos EUA, especular em ações americanas e investir em criptomoedas, serão forçados a fechar suas posições instantaneamente. Liquidez? Congelada diretamente. Mais de 90% dos touros alavancados no mercado de ações dos EUA e no mercado de criptomoedas serão colhidos nesta onda de reversão.

O ponto mais sutil é o momento. A queda das taxas de juros pelo Federal Reserve em dezembro pode muito bem ser a última ação em 2025. Depois disso, em fevereiro do próximo ano, entraremos em um período de vácuo político, e os vendidos em dólares estarão mais confortáveis.

Quanto às pequenas ações contra a indústria de criptomoedas no país? Diante de um ataque desse nível por parte do banco central, isso não é nem da mesma magnitude.

Resumindo em uma frase: A partir de dezembro, a janela para fazer short já está aberta. Há muito espaço para lucro acima, touros, o seu aviso de liquidação pode estar a caminho.