📊 Gate Research Institute: A Volatilidade Implícita Permanece Elevada à Medida que a Cobertura Aumenta

De acordo com as últimas informações do Gate Research Institute, o mercado de criptomoedas em geral mostrou uma fraqueza renovada. O Bitcoin quebrou abaixo dos níveis de suporte chave e caiu brevemente para menos de $90,000, eliminando seus ganhos desde o início do ano e retratando quase 27% do seu recorde histórico de 6 de outubro.
Tecnicamente, o BTC formou uma "morte cruzada" à medida que a média móvel de 50 dias cruzou abaixo da média móvel de 200 dias, sinalizando um potencial de queda adicional a médio prazo.

💸 O sentimento institucional está a arrefecer — os ETFs de cripto tiveram saídas líquidas de $1.26B este mês, refletindo uma diminuição na apetência ao risco. Com a liquidez a apertar, a procura por cobertura de baixa aumentou drasticamente no mercado de opções. A volatilidade implícita das puts de curto prazo continua a aumentar, empurrando a volatilidade implícita geral para cima.

📈 Instantâneo Atual do Mercado de Opções

BTC IV: 50.9%

ETH IV: 75%

25-Delta Skew: Voltou-se rapidamente negativo e acentuado tanto para BTC quanto para ETH, destacando o aumento do medo e a posição defensiva.

Maior Negociação em Bloco: Comprando BTC-281125-116000-C e vendendo BTC-211125-107000-C, totalizando ~1.500 BTC com um prêmio de ~$96.000 — posicionando-se para um declínio moderado enquanto cobre o risco de alta.

🛠️ Atualização de Opções Gate
Gate lançou agora opções HYPE, SUI e BNB.
Gate suporta opções liquidadas em USDT para 11 ativos principais, incluindo BTC, ETH, SOL e DOGE — disponíveis tanto na web quanto no aplicativo para estratégias flexíveis e cobertura eficaz.

🔗 Leia o Relatório Completo:
https://www.gate.com/learn/articles/gate-research-implied-volatility-at-high-levels-hedging-demand-and-volatility-structure-rising/13994