A Nike está em alta, mas eu confio mais na Crocs.

Bill Ackman investiu 275 milhões na Nike, o novo CEO assumiu, realmente há uma história. Mas do ponto de vista financeiro, a Crocs é na verdade mais vantajosa:

**Margem de lucro**: Crocs com margem bruta de 26%+, Nike apenas 12%——aumenta diretamente o dobro

**Avaliação**: Nike P/E 23 vezes, parece barato, mas essa é uma avaliação convencional. Crocs só 11 vezes, comparado ao mercado realmente é barato.

**Espaço para Crescimento**: A Nike está a ter um crescimento fraco, embora a Crocs tenha crescido apenas 5% no primeiro semestre, a HeyDude adquirida tem potencial de recuperação, a gestão disse que haverá uma recuperação antes do final do ano.

**Força de recompra**: Ambas as empresas têm um crescimento a longo prazo medíocre, mas o preço das ações da Crocs é barato, permitindo a recompra de mais ações com o mesmo lucro, o que é mais benéfico para os acionistas a longo prazo.

Claro que a história do novo CEO da Nike também é boa, mas ninguém pode garantir que terá sucesso. Os dados da Crocs são mais sólidos, e a avaliação tem uma margem de segurança maior.

O que vocês acham, é seguir a tendência da Nike ou se importar com os fundamentos?