Os mercados de capitais globais enfrentam uma "Terça-feira Negra": Bitcoin cai abaixo de 100 mil, 400 mil pessoas são liquidado! As seis grandes da bolsa americana evaporaram 3,2 trilhões em uma noite.

Na noite passada, o mercado de capitais global foi envolto pela sombra da "Terça-feira Negra". Os três principais índices da bolsa americana sofreram quedas acentuadas, com o Nasdaq a cair 2,04%, o índice S&P 500 a descer 1,17%, e o Dow Jones também não conseguiu escapar, fechando com uma perda de 0,53%. O que é ainda mais chocante é que o índice das sete grandes empresas tecnológicas dos EUA da Wind caiu quase 2% em um único dia. As seis grandes empresas de tecnologia - Tesla, Nvidia, Google, Amazon, META e Microsoft - viram seu valor de mercado evaporar quase 450 bilhões de dólares em uma única noite, o que equivale a cerca de 3,2 trilhões de yuan, com a redução de riqueza sendo considerada "épica".

O estopim desta onda de vendas aponta para a aposta agressiva do "grande vendedor" Michael Burry. Este lendário gestor de fundos, famoso pelo filme "A Grande Aposta" e por prever com sucesso a crise das hipotecas subprime em 2008, concentrou cerca de 80% de sua posição na Scion Asset Management em vendas a descoberto da Nvidia e da Palantir - o valor nominal das opções de venda da Palantir atinge 912 milhões de dólares, enquanto o da Nvidia é de 186 milhões de dólares. Apesar de, após 30 de setembro (data de referência do documento 13F), ambas as ações terem atingido máximas históricas e a posição curta de Burry ter enfrentado perdas flutuantes, seu aviso velado recente para os investidores de varejo ainda deixou o mercado nervoso: "Às vezes, vemos bolhas, às vezes há coisas a fazer, e às vezes a única estratégia vencedora é não jogar", o que é semelhante ao seu estilo de vendas a descoberto durante a crise das hipotecas subprime.

As preocupações do mercado não são infundadas: as avaliações das ações tecnológicas estão atualmente em níveis elevados, com apenas o valor de mercado da Nvidia ultrapassando 5 trilhões de dólares, representando quase um décimo do índice S&P 500, e o grau de bolha em sua avaliação deixa os investidores inquietos. As declarações dos magnatas de Wall Street aumentam ainda mais a ansiedade — o CEO do Goldman Sachs, David Solomon, advertiu que as ações americanas podem sofrer uma correção de 10% a 20% nos próximos 12 a 24 meses; o CEO da Morgan Stanley afirmou diretamente: "Devemos também acolher a possível correção — uma correção de 10% a 15% não é impulsionada por um fator de desmoronamento macroeconômico", a "cantar contra" coletiva dos magnatas ampliou ainda mais a vigilância do mercado sobre a bolha das ações tecnológicas.

Não só o mercado de ações, mas o mercado de commodities também "clama em desespero". Os preços internacionais do ouro e da prata caíram coletivamente, com o preço dos futuros de ouro COMEX caindo abaixo da marca de 4000 dólares/onça, e o preço do ouro spot de Londres caindo mais de 1%. Análises do setor apontam que os sinais hawkish do presidente do Fed, Jerome Powell, reduziram significativamente as expectativas do mercado sobre um afrouxamento da política monetária, tornando-se o principal fator que pressiona os preços do ouro a curto prazo. O mercado de petróleo também mostrou-se fraco, com o preço dos futuros de petróleo WTI caindo 0,8%, fechando a 60,56 dólares por barril, enquanto o foco do mercado está mudando de expectativas para fundamentos; se as expectativas de queda nas exportações de petróleo da Rússia não se concretizarem, os preços do petróleo podem enfrentar pressão adicional para baixo.

A situação no mercado de criptomoedas é ainda pior. O Bitcoin caiu abaixo da marca de 100.000 dólares pela primeira vez desde junho, atingindo o mínimo de 99.000 dólares, com uma queda diária de 7,11%; o Ethereum teve uma queda ainda mais acentuada, caindo abaixo de 3.100 dólares, com uma queda diária de 14,08%. Os dados mostram que mais de 400.000 pessoas foram liquidadas em 24 horas, com 1,799 bilhões de dólares (cerca de 12,8 bilhões de yuans) evaporando instantaneamente. Analistas alertam que, se o preço do Bitcoin continuar abaixo de 100.000 dólares, pode desencadear uma venda em cadeia mais intensa, com o próximo nível de suporte crítico apontando para o mínimo de quase 74.000 dólares em abril.

O que agrava a situação é que a crise de "paragem" do governo dos EUA continua a fermentar, lançando mais uma sombra sobre os mercados globais. No dia 4 de novembro, hora local, o Senado dos EUA rejeitou novamente a proposta de lei de financiamento temporário do governo federal com 54 votos contra 44, o que significa que a duração da "paragem" do governo federal dos EUA está prestes a quebrar o recorde histórico de 35 dias, de final de 2018 até o início de 2019, estabelecendo um novo "recorde embaraçoso". O impasse entre os dois partidos sobre os gastos com benefícios de saúde já levou a um aumento acentuado nas taxas anuais das seguradoras, com 4 milhões de americanos enfrentando o risco de perderem o seguro de saúde; o Secretário de Transporte dos EUA, Buttigieg, também emitiu um aviso de que, se a paragem continuar, o Departamento de Transporte pode ser forçado a fechar parte do espaço aéreo - atualmente, cerca de 13 mil controladores de tráfego aéreo e 50 mil funcionários de segurança de aeroportos estão sendo forçados a trabalhar sem pagamento, e a pressão já tensa sobre a segurança da aviação será ainda mais agravada.

Os profissionais do mercado acreditam amplamente que a atual volatilidade acentuada nos mercados globais é, na essência, uma explosão concentrada de múltiplos riscos: há preocupações com a mudança de política do Federal Reserve, vigilância sobre a bolha de avaliação das ações de tecnologia, e ainda a ansiedade sobre as perspectivas econômicas provocadas pelo "shutdown" do governo dos EUA. Neste contexto, os investidores devem estar altamente vigilantes em relação ao risco de volatilidade do mercado, avaliar racionalmente seus portfólios de investimento e evitar firmemente operações com excesso de alavancagem.