Análise de alerta: Outubro pode ser a melhor oportunidade de saída antes do início de um mercado em baixa

Outubro não só testemunhou o maior evento de liquidação da história, como também pode vir a ser a última janela para os investidores ajustarem as suas posições antes do início de um mercado em baixa. Várias instituições de análise indicam que o mercado está a emitir sinais de queda, sugerindo que uma tendência de baixa pode estar a aproximar-se.

A 10x Research foi a primeira a emitir um sinal de aviso. O relatório da instituição indica que o ímpeto de subida do Bitcoin está claramente a estagnar, e os sinais on-chain e derivados que sustentaram a subida anterior estão a desaparecer. Ao mesmo tempo, os investidores institucionais começaram a reduzir a sua exposição ao risco, enquanto os investidores de retalho permanecem perto do ponto de equilíbrio de lucros e perdas. A empresa afirma manter uma posição tática de venda, prevendo que o preço do Bitcoin possa recuar para cerca de 100 000 dólares.

Os dados on-chain do CryptoQuant reforçam ainda mais esta análise. No indicador de ciclos de mercado de alta e baixa da plataforma, a média móvel de 365 dias caiu abaixo do valor zero, marcando a entrada oficial do mercado em uma fase de “mercado em baixa”. Dados históricos mostram que, sempre que este indicador e a sua média móvel caem abaixo de zero, costuma-se iniciar um mercado em baixa de longo prazo.

Do ponto de vista do ciclo de mercado, o padrão clássico de ciclo de quatro anos continua válido. Segundo o modelo de pesquisa Alphractal, este ciclo deve atingir o pico em outubro de 2025, seguido de uma fase de descida, com um fundo por volta de outubro de 2026. Este modelo descreve com precisão as quatro fases típicas de ciclos anteriores: acumulação, ascensão, distribuição e um mercado em baixa de um ano.

A análise técnica também emite alertas. O analista Alejandro₿TC aponta que o Índice de Força Relativa (RSI) mensal do Bitcoin voltou a testar a linha de tendência de alta de longo prazo, com uma formação semelhante à da última grande queda. Ele destaca que os dados históricos indicam que, sempre que a linha de tendência mensal é rompida, um mercado em baixa se inicia, embora este sinal possa sempre fornecer uma saída antes de uma grande queda.

Apesar de vários indicadores sugerirem uma possível mudança para um mercado em baixa, as previsões permanecem incertas. Decisões do Federal Reserve sobre cortes de taxas, a rotação de fundos do ouro para as criptomoedas, e o contínuo forte crescimento de ETFs e de investidores institucionais podem ainda sustentar o mercado.

Neste momento crucial, os investidores devem manter-se atentos e preparados para várias possibilidades. Os movimentos do mercado nos próximos meses podem determinar se este ciclo irá virar para uma tendência de baixa ou se retomará a subida.

#BTC牛熊节点