Falando sobre os pros no mundo dos investimentos, Warren Buffett certamente está entre os mais conhecidos. A sua empresa Berkshire Hathaway não só gere várias subsidiárias, como também possui um portfólio de ações avaliado em mais de 300 mil milhões de dólares. Embora a estratégia de investimento de Buffett tenha sido relativamente conservadora ao longo dos anos, o seu plano de recompra de ações desde 2018 destacou-se com um impressionante investimento de 7,9 mil milhões de dólares.

Coloque o tempo de volta a 1965, quando Buffett se tornou CEO da Berkshire, e a partir daí ele começou a construir este enorme império de investimentos, comprando vários tipos de ações, sendo a mais famosa provavelmente a Apple. De 2016 a 2023, seu investimento na Apple totalizou 38 bilhões de dólares, e no início de 2024 o valor desse investimento já havia disparado para mais de 170 bilhões de dólares. E outro investimento secreto é ainda mais intrigante; desde 2018, Buffett investiu quase 7,8 bilhões de dólares em um determinado projeto de ações, um valor que até supera seu investimento na Apple, mas as pessoas não conseguem encontrar esse projeto na carteira de investimentos da Berkshire.

Para Buffett, uma estratégia de investimento simples resulta em retornos incrivelmente altos. Ele tende a escolher empresas que apresentam crescimento estável, lucros confiáveis e uma equipa de gestão excelente. Ele tem uma especial afinidade por empresas que adotam políticas amigáveis para com os acionistas, como recompra de ações e dividendos, pois estas podem acelerar significativamente a capitalização dos seus retornos de investimento.

O valor de mercado das ações da Berkshire ultrapassou agora a marca de um trilhão. Buffett e sua equipe estão constantemente à procura de novas oportunidades de investimento em todo o mundo, mas os projetos que atendem aos seus padrões ainda são escassos. Assim, Buffett optou por priorizar a recompra de ações em vez de dividendos. Com a recompra, o número total de ações da Berkshire no mercado diminui, o preço das ações naturalmente aumenta e a proporção de participação dos acionistas na empresa também aumenta.

No entanto, o plano de recompra de Buffett esteve suspenso no último ano. Talvez isso esteja relacionado com a avaliação atual das ações da Berkshire, cujo índice preço-vendas ultrapassa em 31% a média histórica, e Buffett pode achar que agora é cedo para entrar no mercado.

Apesar da suspensão, a Berkshire ainda detém 344 mil milhões de dólares em caixa e equivalentes, prontos para retomar o plano de recompra a qualquer momento. Além disso, à medida que Buffett se prepara para se retirar no final do ano, passando a empresa para o próximo líder Greg Abel, isso pode também abrir algum espaço de decisão para o novo líder, permitindo-lhe decidir como lidar com esta enorme quantia em dinheiro.

De qualquer forma, as empresas que estão dispostas a devolver dinheiro aos acionistas conseguem sempre conquistar a preferência dos investidores e muitas vezes são valorizadas com uma avaliação de mercado mais alta devido a isso. Assim, o plano de recompra da Berkshire pode voltar a ser implementado, vamos aguardar para ver.