A Reserva Federal (FED) baixar as taxas de juros é realmente "boas notícias com preços totalmente acessíveis"? Recentemente, há uma intensa discussão na comunidade, com alguns acreditando que a implementação da política significa o fim do mercado, enquanto outros questionam quão grande será o impacto da decisão da A Reserva Federal (FED) no mercado de criptomoedas.

Na minha opinião, a mudança na direção da política monetária da Reserva Federal (FED) definitivamente merece a atenção de todos os investidores - não se trata apenas de um ajuste nas taxas de juro, mas pode ser um sinal da mudança nos fluxos de capital globais, podendo até redefinir o desempenho dos ativos nos próximos um a dois anos.

Ao rever o mercado dos últimos anos, podemos ver claramente a alta correlação entre o ciclo de taxas de juro e a tendência de encriptação.
No início da pandemia em 2020, as ações americanas sofreram consecutivas interrupções, e o mercado caiu em pânico. A Reserva Federal (FED) tomou medidas decisivas, cortando juros e implementando afrouxamento quantitativo, injetando uma grande quantidade de liquidez no mercado. Esta medida não apenas salvou o mercado financeiro tradicional, mas também impulsionou indiretamente a explosão do mercado de criptomoedas. O Bitcoin subiu de mais de três mil dólares para perto de 65 mil dólares, e setores emergentes como DeFi e NFT também surgiram, dando início a um verdadeiro "mercado em alta fora da bolha".

No entanto, o mercado virou no final de 2021. Quando a A Reserva Federal (FED) sinalizou um aumento nas taxas de juros, as expectativas do mercado mudaram rapidamente, e o Bitcoin começou a recuar dos 69000 dólares de seu pico anterior, caindo para a marca de 30000 dólares em quatro meses. Durante todo o ciclo de aumento das taxas, o mercado de criptomoedas permaneceu sob pressão, com o Bitcoin atingindo um mínimo de 15000 dólares, e a indústria enfrentou sucessivas crises com o colapso da Luna e a falência da FTX, entre outros cisnes negros. Como disse na época o presidente da A Reserva Federal (FED), "durante o ciclo de aumento das taxas, tudo pode acontecer". O aperto da política monetária não apenas afetou os ativos de risco, mas até mesmo catalisou indiretamente conflitos geopolíticos e agravou o efeito de siphoning global do retorno do dólar.

Felizmente, esta ronda de aumentos de taxas não desencadeou uma crise sistémica em vários países como aconteceu no passado. A robustez da economia chinesa ajudou a amortecer o impacto em certa medida, enquanto a diminuição relativa da força dos Estados Unidos também limitou a sua capacidade de colher benefícios unilaterais. Apesar disso, o mercado ainda passou por um período extraordinariamente difícil, e muitos investidores ainda se encontram em dificuldades.

A virada ocorreu em setembro de 2024, quando a Reserva Federal (FED) anunciou a redução das taxas de juros, e o sentimento do mercado rapidamente se recuperou. O Bitcoin iniciou em 52000 dólares e atualmente já voltou para perto de 113000 dólares, e muitas pessoas finalmente veem a luz do dia para a liquidação e até mesmo lucros.

Agora, o mercado espera amplamente que A Reserva Federal (FED) ajuste novamente a direção da política, iniciando um novo ciclo de cortes de juros. Se isso acontecer, o ambiente de liquidez global será mais uma vez alargado, e os ativos de risco poderão enfrentar oportunidades sistêmicas. Acredito que, de setembro até o início de outubro, o Bitcoin muito provavelmente restabelecerá uma tendência de alta. No próximo ano, com a melhoria contínua da liquidez e a recuperação da confiança do mercado, o mercado de criptomoedas tem grandes chances de enfrentar um novo ciclo.

Desta vez, você já está preparado?