As expectativas de corte de taxas pelo Federal Reserve aumentam, o Bitcoin ultrapassa os 120 mil dólares, e o mercado está otimista em relação a um impacto de 200 mil.

O último relatório do Wells Fargo prevê que o Federal Reserve implementará cinco cortes de taxa antes do meio de 2026, com uma redução de 25 pontos base a cada vez. Esta notícia rapidamente impulsionou o mercado de criptomoedas, com o Bit a registrar um aumento diário de 8%, ultrapassando os 120.000 dólares, e várias instituições a aumentarem as suas metas de preço para 200.000 dólares. A liberação contínua de liquidez poderá realmente iniciar uma nova corrida de touros nas criptomoedas?

▍Três grandes suportes do mercado em alta impulsionados pela redução das taxas de juros

1. A liberação de liquidez traz novos fundos. A contínua redução das taxas de juros deve liberar cerca de 1,2 trilhões de dólares em liquidez, dos quais parte pode fluir para ativos criptográficos. Revisando o ciclo de redução das taxas de 2019, o aumento do Bit foi superior a 300%. Atualmente, o ETF de Bit já registra 18 semanas consecutivas de entradas líquidas, e instituições como BlackRock e Fidelity estão aumentando suas posições, com um forte desempenho do mercado em termos de liquidez.
2. A fraqueza do dólar fortalece a propriedade de refúgio do Bit Coin. Com o índice do dólar a cair 3,2% recentemente, os fundos estão a fluir rapidamente para ativos de proteção contra a inflação, como o Bit Coin. Os dados na blockchain mostram que as baleias continuam a acumular, o fluxo líquido de Bit Coin das exchanges atinge um novo recorde histórico, e a disposição para manter a longo prazo aumentou significativamente.
3. O ambiente político está a tornar-se amigável. Sinais de uma mudança na regulamentação de criptomoedas nos EUA estão a surgir, com várias políticas de apoio em andamento, incluindo a inclusão de criptomoedas como ativos de reserva e a criação de mecanismos de sandbox regulatório, abrindo caminho para a entrada de instituições.

▍Vários indicadores de mercado sinalizam um mercado em alta

· A discussão sobre Bitcoin nas redes sociais aumentou 500% em um dia, e o número de novos usuários registrados por semana cresceu 200%;
· O JPMorgan e o Goldman Sachs publicaram relatórios otimistas, e os fundos soberanos começaram a alocar publicamente ativos criptográficos;
· O Bitcoin formou um "crossover dourado" na linha diária, rompendo a resistência chave de 110 mil dólares, com o próximo alvo a mirar a faixa de 120-150 mil dólares.

▍Os riscos nas oportunidades ainda devem ser monitorados Apesar do sentimento geral ser positivo, os investidores ainda devem estar atentos: o ritmo real de cortes de juros do Federal Reserve ainda é influenciado pelos dados econômicos, e as políticas também têm variáveis; um mercado em alta geralmente é acompanhado de correções acentuadas, recomenda-se definir stops e usar alavancagem com cautela; devem ser priorizados ativos principais como Bitcoin e Ethereum, e ter cuidado com altcoins que carecem de fundamentos.

▍Resumo O movimento impulsionado pela expectativa de cortes nas taxas de juros possui um certo suporte em termos de capital, sentimento e aspectos técnicos, mas ainda é necessário estar atento à volatilidade de curto prazo e à incerteza política. Recomenda-se uma visão racional sobre o calor do mercado, adotando uma abordagem de construção gradual de posições e controle de alocação, evitando a busca cega por altos.