Estudo de Estratégias de Investimento em Memecoins
Por que prestar atenção às Memecoins?
Os memecoins têm um alto valor beta em relação aos ativos Layer 1 (L1), que é a principal razão pela qual estamos focados em certos memecoins. Em resumo, uma alocação moderada em memecoins como BONK(, a moeda cultural do ecossistema Solana ), pode oferecer um efeito de alavancagem sobre ativos de L1 sem realmente alavancar, ao mesmo tempo que evita o risco de liquidação.
Estamos focados no valor beta de 30 dias ( rosa ) que excede o valor beta de 90 dias em média ( vermelho ). Quando isso acontece, o retorno médio de BONK em 30 e 60 dias atinge 124% e 413%, respectivamente, com uma mediana de 45% e 57% (.
A comparação do preço do BONK com o preço do SOL mostra que a mudança na aversão ao risco do mercado ocorre frequentemente de forma rápida, com o BONK a superar claramente o mercado em um curto espaço de tempo. Isso destaca a importância de comprar no momento certo.
A explosão do BONK geralmente ocorre ao mesmo tempo que o SOL sobe mais de 5% em uma semana. Nesse caso, o retorno médio do BONK é o seguinte:
Retorno médio semanal de 26%, mediana de 14%
Retorno médio de 30 dias de 141%, mediana de 11%
60 dias de retorno médio de 512%, mediana de 27%
Cerca de 1/3 das vezes, o BONK realmente caiu, indicando que o desempenho do SOL não garante que o BONK apresente um desempenho excepcional. No entanto, a maior parte desses casos ocorreu antes da explosão do BONK no final de 2023.
A correlação entre BONK e SOL geralmente é alta, mas em períodos em que BONK se destaca, como no Q4 de 2023, Q1/Q4 de 2024 e em abril deste ano, a correlação tende a enfraquecer.
Pontos principais
BONK apresenta características de alta beta em períodos de 30 dias, 60 dias e 90 dias em relação ao SOL, com valores beta mais altos em termos de retorno absoluto. Isso significa que a amplitude de variação de BONK geralmente supera a do SOL, tornando-o um ativo de alto risco/alta recompensa.
Vemos o BONK como uma aposta alavancada no SOL, mas sem os riscos de liquidação associados à alavancagem.
Aqui, tomamos o BONK/SOL como exemplo para análise de dados, mas a mesma regra também se aplica a outras memecoins "blue chip" e sua relação com ativos L1, como PEPE/ETH.
Análise de Dados em Cadeia
Além de estudar o desempenho dos memecoins em relação aos seus ativos L1, também gostamos de utilizar dados on-chain para realizar análises quantitativas, a fim de entender a qualidade e a crença da base de detentores. Abaixo, comparamos os dados de alguns dos principais memecoins "blue chip" para descobrir anomalias.
) Crescimento de detentores de Token (90 dias )
O crescimento dos detentores de Token reflete a popularidade e a velocidade de disseminação do Token recentemente.
Mediana e média de posse
Isto ajuda-nos a entender a mediana e a média das quantidades detidas pelos detentores de Tokens, refletindo a crença dos detentores. Algumas comunidades de memecoin são geridas de forma mais centralizada, e a mediana das quantidades detidas por esses Tokens é relativamente baixa, pois uma grande quantidade de airdrops pequenos foi distribuída a muitas carteiras.
( proporção de detentores com >$1000
Isto proporciona-nos outra perspetiva sobre a base de detentores. Esperamos ver uma maior proporção de carteiras a deter mais de $1000, como um indicador de interesse e crença.
) proporção de detentores com mais de $100k
Isto reflete o interesse e a crença relativos dos grandes detentores no Token, em relação ao número total de detentores.
Taxa de retenção de grandes baleias
Analisamos todas as carteiras que já possuíram mais de $100k em Tokens, e que ainda mantêm mais de 50% do seu número máximo de unidades ### para eliminar o ruído causado pela volatilidade dos preços ###. Isso ajuda a medir a crença dos maiores detentores.
Baleia: Fluxo líquido de entrada/saída do DEX
Analisamos todas as carteiras que já possuíram mais de $100k em Tokens, examinando o fluxo de entrada e saída dessas carteiras em relação ao DEX. Isso nos fornece insights sobre se os maiores detentores estão comprando mais Tokens ou saindo do projeto.
Outros fatores a considerar
Além dos dados on-chain, focamos apenas em memecoins com liquidez de negociação suficiente e que sofreram múltiplos recuos de mais de 50%.
Deve-se notar que nossos dados abrangem apenas atividades on-chain, não incluindo os Tokens mantidos em plataformas de negociação centralizadas. ( BONK representa cerca de 20% ).
Para os Tokens negociados nas principais plataformas de negociação, gostamos de observar o volume de contratos em aberto.
Comunidade e Fé
Aqui é necessária mais intuição nativa de criptomoeda, incluindo monitorização de atividades e emoções nas redes sociais.
Estamos a filtrar o "interesse potencial do público" para memecoins. Por exemplo, deve ser um conceito aceitável em todo o mundo ### como o "desvio do mercado de ações" do SPX6900 — pode parecer absurdo, mas tem potencial para atrair atenção/formar um movimento (.
Os elementos que procuramos:
Boa narrativa envolvente e slogans da comunidade
Sinais de crença forte e de um sentido de pertencimento à comunidade
Sinais de liderança e sentido de coordenação
Sinais de cultura incorporada
Notamos que algumas comunidades estão agora a promover projetos através do TikTok, para alcançar um grupo mais jovem de potenciais utilizadores de criptomoedas.
As comunidades de memecoin mais bem-sucedidas são frequentemente excelentes em marketing.
Avaliação de Valor Justo
Compreender a relação entre o custo básico de todos os Tokens em circulação ) e o valor de mercado, é uma forma clara de avaliar o "valor justo".
Quando a relação MVRV está abaixo de 1, isso indica que os detentores (, em média, ) estão em uma situação de perda não realizada - o que pode significar que estamos próximos de um fundo local, assumindo que as condições do mercado em alta continuarão.
O preço de implementação do BONK atualmente é $0.0002. Ao escrever este artigo, o preço de negociação do Token era $0.0000145—o que indica que este pode ser um bom preço de entrada.
Análise de Energia
Na ausência de fundamentos, uma outra forma de avaliar o "valor justo" é olhar para os indicadores de momentum.
( Índice de Força Relativa ) RSI (
O RSI ajuda-nos a entender se o Token está sobrecomprado ou sobrevendido em termos de momentum recente.
RSI próximo ou abaixo de 30 indica um estado de "sobrevenda".
RSI próximo ou superior a 70 indica um estado de "sobrecompra".
) Média Móvel
Analisar a relação do preço em relação às médias móveis chave é outra forma de observar o momentum recente. Queremos comprar quando o preço ultrapassa uma área de suporte chave, mas com a condição de ter confiança em um intervalo de tempo de 3-6 meses.
Tendências de pesquisa do Google
Analisar as tendências do Google e outros indicadores de sentimento social pode ajudar-nos a entender quando comprar/vender.
Ciclo de Liquidez e Ambiente Macroeconômico
As memecoins estão no extremo mais distante do espectro de risco. É bem conhecido que o BTC depende das condições de liquidez, e os memecoins ainda mais. Um ambiente de liquidez/econômico favorável, combinado com o sentimento de "apetite ao risco" e o retorno do "espírito animal", é a chave para alocar memecoins.
Resumo
Em suma, obtemos uma estrutura de investimento que abrange o seguinte:
Por que prestar atenção a certos memecoins(beta) como uma pequena parte do portfólio de investimento
Como identificar memecoins### com "fundamentos" fortes a partir de dados on-chain###
Como medir o "valor justo"(MVRV)
Quando comprar o ( ponto de viragem/macroeconomia/momento )
Quando vender ( Momentum/RSI )
Embora não seja uma estratégia infalível, ter um sistema deve ajudar os investidores a aproveitar melhor as oportunidades e a evitar riscos no mercado de memecoins.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
9 Curtidas
Recompensa
9
8
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
NftDataDetective
· 15h atrás
não vou mentir, estes padrões beta parecem suspeitamente coordenados, para ser honesto.
Ver originalResponder0
MoonlightGamer
· 09-09 02:53
Coloque 2 meses de salário e adicione uma vara.
Ver originalResponder0
DancingCandles
· 09-09 02:52
Ainda é melhor Tudo em SOL.
Ver originalResponder0
JustHereForMemes
· 09-09 02:48
Quem não ama ganhar dinheiro com memes?
Ver originalResponder0
ForumLurker
· 09-09 02:46
meme é só meme, é só para brincar.
Ver originalResponder0
SybilAttackVictim
· 09-09 02:32
bonk percebeu que é um verdadeiro lucro
Ver originalResponder0
OnchainDetective
· 09-09 02:26
Negociar memes não é tão bom quanto tudo em SOL
Ver originalResponder0
AlgoAlchemist
· 09-09 02:26
Mais uma vez, faça análises extravagantes com beta.
Estratégias de investimento em Memecoin: da alta Beta aos dados na cadeia
Estudo de Estratégias de Investimento em Memecoins
Por que prestar atenção às Memecoins?
Os memecoins têm um alto valor beta em relação aos ativos Layer 1 (L1), que é a principal razão pela qual estamos focados em certos memecoins. Em resumo, uma alocação moderada em memecoins como BONK(, a moeda cultural do ecossistema Solana ), pode oferecer um efeito de alavancagem sobre ativos de L1 sem realmente alavancar, ao mesmo tempo que evita o risco de liquidação.
Estamos focados no valor beta de 30 dias ( rosa ) que excede o valor beta de 90 dias em média ( vermelho ). Quando isso acontece, o retorno médio de BONK em 30 e 60 dias atinge 124% e 413%, respectivamente, com uma mediana de 45% e 57% (.
A comparação do preço do BONK com o preço do SOL mostra que a mudança na aversão ao risco do mercado ocorre frequentemente de forma rápida, com o BONK a superar claramente o mercado em um curto espaço de tempo. Isso destaca a importância de comprar no momento certo.
A explosão do BONK geralmente ocorre ao mesmo tempo que o SOL sobe mais de 5% em uma semana. Nesse caso, o retorno médio do BONK é o seguinte:
Cerca de 1/3 das vezes, o BONK realmente caiu, indicando que o desempenho do SOL não garante que o BONK apresente um desempenho excepcional. No entanto, a maior parte desses casos ocorreu antes da explosão do BONK no final de 2023.
A correlação entre BONK e SOL geralmente é alta, mas em períodos em que BONK se destaca, como no Q4 de 2023, Q1/Q4 de 2024 e em abril deste ano, a correlação tende a enfraquecer.
Pontos principais
BONK apresenta características de alta beta em períodos de 30 dias, 60 dias e 90 dias em relação ao SOL, com valores beta mais altos em termos de retorno absoluto. Isso significa que a amplitude de variação de BONK geralmente supera a do SOL, tornando-o um ativo de alto risco/alta recompensa.
Vemos o BONK como uma aposta alavancada no SOL, mas sem os riscos de liquidação associados à alavancagem.
Aqui, tomamos o BONK/SOL como exemplo para análise de dados, mas a mesma regra também se aplica a outras memecoins "blue chip" e sua relação com ativos L1, como PEPE/ETH.
Análise de Dados em Cadeia
Além de estudar o desempenho dos memecoins em relação aos seus ativos L1, também gostamos de utilizar dados on-chain para realizar análises quantitativas, a fim de entender a qualidade e a crença da base de detentores. Abaixo, comparamos os dados de alguns dos principais memecoins "blue chip" para descobrir anomalias.
) Crescimento de detentores de Token (90 dias )
O crescimento dos detentores de Token reflete a popularidade e a velocidade de disseminação do Token recentemente.
Mediana e média de posse
Isto ajuda-nos a entender a mediana e a média das quantidades detidas pelos detentores de Tokens, refletindo a crença dos detentores. Algumas comunidades de memecoin são geridas de forma mais centralizada, e a mediana das quantidades detidas por esses Tokens é relativamente baixa, pois uma grande quantidade de airdrops pequenos foi distribuída a muitas carteiras.
( proporção de detentores com >$1000
Isto proporciona-nos outra perspetiva sobre a base de detentores. Esperamos ver uma maior proporção de carteiras a deter mais de $1000, como um indicador de interesse e crença.
) proporção de detentores com mais de $100k
Isto reflete o interesse e a crença relativos dos grandes detentores no Token, em relação ao número total de detentores.
Taxa de retenção de grandes baleias
Analisamos todas as carteiras que já possuíram mais de $100k em Tokens, e que ainda mantêm mais de 50% do seu número máximo de unidades ### para eliminar o ruído causado pela volatilidade dos preços ###. Isso ajuda a medir a crença dos maiores detentores.
Baleia: Fluxo líquido de entrada/saída do DEX
Analisamos todas as carteiras que já possuíram mais de $100k em Tokens, examinando o fluxo de entrada e saída dessas carteiras em relação ao DEX. Isso nos fornece insights sobre se os maiores detentores estão comprando mais Tokens ou saindo do projeto.
Outros fatores a considerar
Além dos dados on-chain, focamos apenas em memecoins com liquidez de negociação suficiente e que sofreram múltiplos recuos de mais de 50%.
Deve-se notar que nossos dados abrangem apenas atividades on-chain, não incluindo os Tokens mantidos em plataformas de negociação centralizadas. ( BONK representa cerca de 20% ).
Para os Tokens negociados nas principais plataformas de negociação, gostamos de observar o volume de contratos em aberto.
Comunidade e Fé
Aqui é necessária mais intuição nativa de criptomoeda, incluindo monitorização de atividades e emoções nas redes sociais.
Estamos a filtrar o "interesse potencial do público" para memecoins. Por exemplo, deve ser um conceito aceitável em todo o mundo ### como o "desvio do mercado de ações" do SPX6900 — pode parecer absurdo, mas tem potencial para atrair atenção/formar um movimento (.
Os elementos que procuramos:
Notamos que algumas comunidades estão agora a promover projetos através do TikTok, para alcançar um grupo mais jovem de potenciais utilizadores de criptomoedas.
As comunidades de memecoin mais bem-sucedidas são frequentemente excelentes em marketing.
Avaliação de Valor Justo
Compreender a relação entre o custo básico de todos os Tokens em circulação ) e o valor de mercado, é uma forma clara de avaliar o "valor justo".
Quando a relação MVRV está abaixo de 1, isso indica que os detentores (, em média, ) estão em uma situação de perda não realizada - o que pode significar que estamos próximos de um fundo local, assumindo que as condições do mercado em alta continuarão.
O preço de implementação do BONK atualmente é $0.0002. Ao escrever este artigo, o preço de negociação do Token era $0.0000145—o que indica que este pode ser um bom preço de entrada.
Análise de Energia
Na ausência de fundamentos, uma outra forma de avaliar o "valor justo" é olhar para os indicadores de momentum.
( Índice de Força Relativa ) RSI (
O RSI ajuda-nos a entender se o Token está sobrecomprado ou sobrevendido em termos de momentum recente.
) Média Móvel
Analisar a relação do preço em relação às médias móveis chave é outra forma de observar o momentum recente. Queremos comprar quando o preço ultrapassa uma área de suporte chave, mas com a condição de ter confiança em um intervalo de tempo de 3-6 meses.
Tendências de pesquisa do Google
Analisar as tendências do Google e outros indicadores de sentimento social pode ajudar-nos a entender quando comprar/vender.
Ciclo de Liquidez e Ambiente Macroeconômico
As memecoins estão no extremo mais distante do espectro de risco. É bem conhecido que o BTC depende das condições de liquidez, e os memecoins ainda mais. Um ambiente de liquidez/econômico favorável, combinado com o sentimento de "apetite ao risco" e o retorno do "espírito animal", é a chave para alocar memecoins.
Resumo
Em suma, obtemos uma estrutura de investimento que abrange o seguinte:
Embora não seja uma estratégia infalível, ter um sistema deve ajudar os investidores a aproveitar melhor as oportunidades e a evitar riscos no mercado de memecoins.