Ativos de criptografia mercado perspectiva e análise de tendências
Com a chegada do fim de semana, tenho mais tempo para pensar e compartilhar algumas percepções sobre o mercado.
Eu acredito que a tendência geral do mercado de Ativos de criptografia só ficará clara após setembro. Considerando as resistências macroeconômicas, as limitações de liquidez do verão e os ajustes de posições no final do trimestre, a verdadeira dinâmica do mercado pode só se manifestar após o fim das férias de agosto, quando os participantes retornarem ao mercado. Com base nas atividades recentes do mercado, a maioria das pequenas moedas teve alta principalmente impulsionada por squeezes de vendedores a descoberto. Os traders, influenciados pela recuperação anterior, estão perseguindo o momento, mas faltam detentores de longo prazo. A maioria dos investidores já havia sofrido grandes perdas anteriormente. Como esperado, a maioria dos tokens que subiram drasticamente posteriormente experimentou quedas igualmente acentuadas.
O Ethereum teve uma recuperação inesperada, com setores que foram severamente afetados anteriormente, como IA e certas moedas, liderando esta onda de recuperação. Em contraste, os tokens com utilidade real, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra mostraram resiliência, não apenas sendo mais estáveis durante a queda, mas também recuperando-se mais rapidamente. Syrup, Hype e AAVE são bons exemplos. Embora o SPX pertença à categoria de moedas, sua estrutura é completamente diferente. A partir disso, podemos tirar as seguintes conclusões:
1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura
O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de canais regulamentados como ETFs.
A natureza do capital que suporta o BTC atualmente é muito diferente dos ciclos passados. É por isso que uma liquidação em massa de BTC é pouco provável, a menos que seja desencadeada por eventos macroeconômicos.
2. A divisão interna dos altcoins intensifica-se
No final, os fundos voltarão para as moedas alternativas, mas não de forma abrangente. Apenas os tokens com usos claros e cenários de aplicação prática poderão atrair esses fundos. Esta é a razão pela qual acredito que o Ethereum superará outras blockchains públicas. A clareza regulatória, o aumento da utilização de finanças descentralizadas, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um forte ciclo virtuoso. Além disso, devido ao fato de que o ETH não atingiu as expectativas a longo prazo, ainda há compradores marginalizados aguardando no mercado de balcão.
3. Os tokens apoiados por capital de risco enfrentam riscos estruturais
O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre o preço. Em um cenário de falta de liquidez, a pressão de venda contínua de validadores e investidores iniciais limita o espaço de valorização. É por isso que acredito que os tokens supervalorizados listados em bolsas centralizadas têm um futuro sombrio. Certos tokens de ecossistemas enfrentam especialmente pressão de venda contínua, devido à estrutura de recompensas para validadores que provoca essa situação.
4. Alguns tokens têm vantagens estruturais
Este tipo de moeda tem vantagens estruturais, sem desbloqueio de capital de risco, lançamento justo, totalmente baseado na atenção. Este é um mecanismo puramente especulativo que teve efeito no primeiro ciclo.
Mas eu acho que esta fase está a acabar.
Certos eventos de geração de tokens e o lançamento de moedas específicas marcam o pico de atenção para esses tipos de moedas. Depois disso, o interesse das pessoas por esses ativos começa a diminuir. Mesmo durante a recuperação em abril, o desempenho de certas blockchains não foi tão bom quanto o do ETH. Se todos já possuem um determinado token, quem se tornará um comprador marginal quando o ímpeto diminuir?
Algumas moedas podem ainda apresentar um bom desempenho, especialmente aquelas que se tornaram populares fora do círculo de ativos de criptografia, como TikTok ou Instagram, impulsionadas por influenciadores. Estas podem trazer um efeito de riqueza assimétrico. Mas a era das "moedas de animais fofos" como alfa já terminou. Apenas aquelas moedas que possuem uma história forte e um conhecimento profundo do mercado têm verdadeiro valor especulativo.
Ironicamente, o cansaço e a desconfiança em relação aos tokens apoiados por capital de risco abriram as portas para projetos Web2/3 de lançamento justo, que se tornarão a próxima onda de oportunidades de geração de riqueza.
Alguns projetos são bons exemplos. Mas para aproveitar essas oportunidades, você precisa estar ativo na cadeia. Quando há assimetria de informação, grandes oportunidades sempre surgem. Uma vez que todos saibam sobre algo, ele não terá mais retorno.
É por isso que estou mais atento ao mercado em cadeia. O sucesso de certos projetos despertou o desejo de encontrar a "próxima grande novidade", e o capital começou a perseguir narrativas semelhantes de lançamento justo de moedas alternativas. Assim como alguns negociantes ganharam grandes fortunas negociando moedas específicas, a atenção orienta o fluxo de capital.
5. Tendências do mercado futuro
Então, se algumas moedas não forem mais uma oportunidade, o que virá a seguir?
A minha opinião: A combinação de IA e ativos de criptografia.
Se você acompanhar a minha linha do tempo, saberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo (após certos tokens apoiados por algumas blockchains e capital de risco no início) está concentrada em moedas específicas e em IA.
Assim como no verão do DeFi, a maioria dos primeiros projetos de IA falhou após a especulação. Mas os projetos realmente baseados em utilidade estão sendo silenciosamente construídos neste mercado em baixa. Já vimos alguns desses projetos aparecerem na cadeia.
Com os lucros de certas moedas a esgotarem-se, a atenção naturalmente se voltará para novas narrativas. A IA, com a sua utilidade clara, é muito adequada para se tornar o próximo destaque.
Muitos projetos de IA x Cripto adotam um modelo de lançamento justo, ecoando a narrativa de certos projetos de sucesso.
É por isso que eu pesquisei e planejei antecipadamente neste campo durante algumas semanas tranquilas. Agora não há necessidade de apressar a construção de toda a posição, mas acredito que, se o mercado subir fortemente novamente, este campo conterá a maior assimetria de oportunidades.
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Hash_Bandit
· 10h atrás
minando desde 2013... este mercado é diferente para ser honesto. segurança da rede acima da hype qualquer dia
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AlwaysMissingTops
· 10h atrás
又整这armadilha看空把戏
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NFTDreamer
· 11h atrás
Estou a ficar um pouco sobrecarregado.
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SmartContractPlumber
· 11h atrás
Ter uma visão negativa e ir longo não se excluem mutuamente. O foco está na prevenção de falhas nos contratos.
Após setembro, o mercado de criptomoedas terá um panorama mais claro: Análise profunda de cinco tendências.
Ativos de criptografia mercado perspectiva e análise de tendências
Com a chegada do fim de semana, tenho mais tempo para pensar e compartilhar algumas percepções sobre o mercado.
Eu acredito que a tendência geral do mercado de Ativos de criptografia só ficará clara após setembro. Considerando as resistências macroeconômicas, as limitações de liquidez do verão e os ajustes de posições no final do trimestre, a verdadeira dinâmica do mercado pode só se manifestar após o fim das férias de agosto, quando os participantes retornarem ao mercado. Com base nas atividades recentes do mercado, a maioria das pequenas moedas teve alta principalmente impulsionada por squeezes de vendedores a descoberto. Os traders, influenciados pela recuperação anterior, estão perseguindo o momento, mas faltam detentores de longo prazo. A maioria dos investidores já havia sofrido grandes perdas anteriormente. Como esperado, a maioria dos tokens que subiram drasticamente posteriormente experimentou quedas igualmente acentuadas.
O Ethereum teve uma recuperação inesperada, com setores que foram severamente afetados anteriormente, como IA e certas moedas, liderando esta onda de recuperação. Em contraste, os tokens com utilidade real, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra mostraram resiliência, não apenas sendo mais estáveis durante a queda, mas também recuperando-se mais rapidamente. Syrup, Hype e AAVE são bons exemplos. Embora o SPX pertença à categoria de moedas, sua estrutura é completamente diferente. A partir disso, podemos tirar as seguintes conclusões:
1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura
O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de canais regulamentados como ETFs.
A natureza do capital que suporta o BTC atualmente é muito diferente dos ciclos passados. É por isso que uma liquidação em massa de BTC é pouco provável, a menos que seja desencadeada por eventos macroeconômicos.
2. A divisão interna dos altcoins intensifica-se
No final, os fundos voltarão para as moedas alternativas, mas não de forma abrangente. Apenas os tokens com usos claros e cenários de aplicação prática poderão atrair esses fundos. Esta é a razão pela qual acredito que o Ethereum superará outras blockchains públicas. A clareza regulatória, o aumento da utilização de finanças descentralizadas, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um forte ciclo virtuoso. Além disso, devido ao fato de que o ETH não atingiu as expectativas a longo prazo, ainda há compradores marginalizados aguardando no mercado de balcão.
3. Os tokens apoiados por capital de risco enfrentam riscos estruturais
O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre o preço. Em um cenário de falta de liquidez, a pressão de venda contínua de validadores e investidores iniciais limita o espaço de valorização. É por isso que acredito que os tokens supervalorizados listados em bolsas centralizadas têm um futuro sombrio. Certos tokens de ecossistemas enfrentam especialmente pressão de venda contínua, devido à estrutura de recompensas para validadores que provoca essa situação.
4. Alguns tokens têm vantagens estruturais
Este tipo de moeda tem vantagens estruturais, sem desbloqueio de capital de risco, lançamento justo, totalmente baseado na atenção. Este é um mecanismo puramente especulativo que teve efeito no primeiro ciclo.
Mas eu acho que esta fase está a acabar.
Certos eventos de geração de tokens e o lançamento de moedas específicas marcam o pico de atenção para esses tipos de moedas. Depois disso, o interesse das pessoas por esses ativos começa a diminuir. Mesmo durante a recuperação em abril, o desempenho de certas blockchains não foi tão bom quanto o do ETH. Se todos já possuem um determinado token, quem se tornará um comprador marginal quando o ímpeto diminuir?
Algumas moedas podem ainda apresentar um bom desempenho, especialmente aquelas que se tornaram populares fora do círculo de ativos de criptografia, como TikTok ou Instagram, impulsionadas por influenciadores. Estas podem trazer um efeito de riqueza assimétrico. Mas a era das "moedas de animais fofos" como alfa já terminou. Apenas aquelas moedas que possuem uma história forte e um conhecimento profundo do mercado têm verdadeiro valor especulativo.
Ironicamente, o cansaço e a desconfiança em relação aos tokens apoiados por capital de risco abriram as portas para projetos Web2/3 de lançamento justo, que se tornarão a próxima onda de oportunidades de geração de riqueza.
Alguns projetos são bons exemplos. Mas para aproveitar essas oportunidades, você precisa estar ativo na cadeia. Quando há assimetria de informação, grandes oportunidades sempre surgem. Uma vez que todos saibam sobre algo, ele não terá mais retorno.
É por isso que estou mais atento ao mercado em cadeia. O sucesso de certos projetos despertou o desejo de encontrar a "próxima grande novidade", e o capital começou a perseguir narrativas semelhantes de lançamento justo de moedas alternativas. Assim como alguns negociantes ganharam grandes fortunas negociando moedas específicas, a atenção orienta o fluxo de capital.
5. Tendências do mercado futuro
Então, se algumas moedas não forem mais uma oportunidade, o que virá a seguir?
A minha opinião: A combinação de IA e ativos de criptografia.
Se você acompanhar a minha linha do tempo, saberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo (após certos tokens apoiados por algumas blockchains e capital de risco no início) está concentrada em moedas específicas e em IA.
Assim como no verão do DeFi, a maioria dos primeiros projetos de IA falhou após a especulação. Mas os projetos realmente baseados em utilidade estão sendo silenciosamente construídos neste mercado em baixa. Já vimos alguns desses projetos aparecerem na cadeia.
Com os lucros de certas moedas a esgotarem-se, a atenção naturalmente se voltará para novas narrativas. A IA, com a sua utilidade clara, é muito adequada para se tornar o próximo destaque.
Muitos projetos de IA x Cripto adotam um modelo de lançamento justo, ecoando a narrativa de certos projetos de sucesso.
É por isso que eu pesquisei e planejei antecipadamente neste campo durante algumas semanas tranquilas. Agora não há necessidade de apressar a construção de toda a posição, mas acredito que, se o mercado subir fortemente novamente, este campo conterá a maior assimetria de oportunidades.