Probabilidade de queda do mercado de ações dos EUA sobe para 35%? O Bitcoin mantém-se em 67.000 dólares, mas os ativos de risco podem enfrentar maior volatilidade

Em 9 de março, num momento de maior volatilidade nos mercados financeiros globais, o preço do Bitcoin manteve-se relativamente estável, mas analistas alertam que, se o mercado de ações dos EUA sofrer uma grande correção, o mercado de criptomoedas poderá enfrentar novas pressões de baixa. Atualmente, o preço do Bitcoin está em cerca de 67.378 dólares, com um aumento de aproximadamente 1,1% nas últimas 24 horas e praticamente estável nesta semana.

Nos principais ativos de criptomoedas, o Ethereum subiu cerca de 2,3%, para 1.981 dólares, ainda abaixo da marca de 2.000 dólares; o BNB aumentou 1,4%, para 624 dólares; o Dogecoin subiu cerca de 1,8%, para 0,09 dólares; o Solana está em 83,69 dólares, com leve alta, mas caiu aproximadamente 1,5% na última semana; o XRP permanece próximo de 1,35 dólares, com uma queda acumulada de cerca de 1% nesta semana.

Ao mesmo tempo, a pressão nos mercados financeiros globais aumentou significativamente. Os futuros do índice S&P 500 caíram mais de 2% durante o horário de negociação na Ásia, e o índice de medo e ganância (VIX), que mede o sentimento de pânico do mercado, atingiu o nível mais alto desde a turbulência tarifária de abril. O mercado de energia também está tenso, com o preço internacional do petróleo ultrapassando 100 dólares, enquanto o dólar registrou a maior alta semanal em quase um ano.

O estrategista sênior Ed Yardeni elevou a probabilidade de uma queda do mercado de ações dos EUA de 20% para 35%, ao mesmo tempo que reduziu a previsão de uma forte alta do mercado para apenas 5%. Ele destacou que, se o impacto do preço do petróleo persistir, a economia americana enfrentará um duplo desafio de aumento da inflação e pressão no emprego, o que complicará ainda mais o espaço de manobra do Federal Reserve.

Dados históricos mostram que, em momentos de extremo sentimento de proteção, os investidores tendem a retirar-se de ativos de alta volatilidade, migrando para dinheiro, dólares e títulos do governo. Apesar de o Bitcoin ser frequentemente chamado de “ouro digital”, seu comportamento desde 2020, durante várias crises de mercado, tem se mostrado frequentemente sincronizado com o mercado de ações.

Greg Cipolaro, chefe de pesquisa da NYDIG, afirmou em relatório que a recente sincronização entre o Bitcoin e as ações de tecnologia dos EUA reflete principalmente o ambiente de liquidez macroeconômica, e não uma relação estrutural. Dados estatísticos indicam que cerca de 25% da volatilidade do preço do Bitcoin pode ser explicada pelas mudanças no mercado de ações, enquanto os outros 75% continuam sendo impulsionados por fatores internos do mercado de criptomoedas, incluindo adoção na rede, avanços regulatórios e fluxo de capitais.

Atualmente, a situação dos mercados globais ainda não é otimista. O índice MSCI de ações globais caiu 3,7% na semana passada, com as maiores perdas na Ásia. O mercado de ações sul-coreano sofreu uma queda histórica de dois dias e ainda não se recuperou totalmente, enquanto fundos de hedge aumentam suas posições vendidas em ETFs de ações dos EUA. Com o aumento do rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos, as preocupações de que o impacto do preço do petróleo possa gerar inflação estão crescendo.