Após o lançamento da moeda na Binance Alpha, o preço da moeda subiu bastante, quantos RATS existem para o USELESS?

Autor: Alex Liu, Foresight News

Reprodução: White55, Mars Finance

Na manhã de 28 de julho, a Binance Alpha anunciou o lançamento do USELESS, cujo token na cadeia BSC subiu temporariamente para mais de 0,6 USDT, subindo mais de 50%. Por trás da euforia, qual é o risco? O USELESS é um token de alta concentração? A estrutura de chips é saudável?

A conta de análise on-chain Onchainmetrics publicou recentemente um extenso artigo, abordando a análise de dados on-chain sobre o USELESS, em resposta às dúvidas sobre o "Bonk Cabal (grupo conspiratório) controlar todas as fichas", e apresentou a verdadeira estrutura de distribuição e o comportamento das carteiras internas do projeto através do rastreamento on-chain.

O que é "especulação de ratos"? — Retrato do comprador inicial

A análise da Onchainmetrics referente ao que é chamado de "Insider" (trading de informação privilegiada) refere-se a endereços que realizaram compras durante as primeiras duas horas após o lançamento do USELESS, quando a capitalização de mercado do projeto estava entre 150.000 e 300.000 dólares. Este critério não apenas incluirá pessoas de dentro do projeto, mas também poderá abranger alguns usuários "sortudos" que chegaram cedo.

De acordo com esta análise, foram identificadas 18 carteiras Insider e mais de 300 "Descendentes Insider" (carteiras filhas associadas), formando o núcleo da amostra desta investigação.

Distribuição: Proporção de Insider e Retail

De acordo com as estatísticas, atualmente 18 Insiders e suas carteiras filhas possuem um total de 16,12% do suprimento total de USELESS, enquanto os compradores posteriores (cerca de 25.000 endereços) possuem os restantes 83,88%.

Isto também significa que, embora existam "camas de ratos" em grandes posições no início, não existe um fenômeno de concentração onde "o Bonk Cabal controla todas as fichas", e a afirmação de "monopólio absoluto de fornecimento" não se sustenta.

Estrutura de mouse仓: os grandes investidores são mais indivíduos

Após uma análise da estrutura da rede dessas carteiras Insider, removendo todos os endereços de robôs e contratos inteligentes, foram identificados múltiplos "clusters" de "trading em bolsa" que possuem associações financeiras entre si.

É importante notar que a maioria das carteiras Insider de grande peso não pertence a um único grupo, mas sim é detida por indivíduos. Atualmente, a maior carteira Insider detém 2,82% da oferta, enquanto a maior concentração de grupos detém uma participação de 1,85%. Isso indica que a distribuição de chips está atualmente concentrada em poucos indivíduos em vez de grupos organizados.

A grande maioria dos esquemas de insider trading opta por "manter" ou continuar a comprar.

Onchainmetrics construiu uma fórmula de avaliação abrangente, com base no volume de posições, histórico de posse de moedas, comportamentos de venda, etc., selecionando 8 das carteiras insider mais representativas e realizando uma análise visual de seus comportamentos de negociação.

Os resultados mostram que quase todas essas 8 carteiras estão em estado de "continuar a manter ou aumentar a posição", com apenas 1 carteira apresentando um comportamento de venda evidente. Considerando que o volume de ativos dessas carteiras geralmente atinge sete dígitos ou mais, a escolha coletiva de "manter" é particularmente notável e reflete indiretamente a sua confiança no mercado futuro.

Comportamento de clusters Insider: alguns clusters ainda estão entregando

Ao contrário do comportamento individual, o cluster Insider está na fase de "distribuição gradual". Atualmente, a liquidez vem principalmente de dois clusters: Cluster 1 (cluster 1) com 1,9% dos tokens restantes e Cluster 12 com 0,53% restantes. Os outros clusters ou já completaram a distribuição ou ainda estão em posse silenciosa.

Conclusão: é a "ficha mais saudável"?

A estrutura de distribuição de tokens do USELESS, embora não seja perfeitamente "descentralizada", é, no geral, mais dispersa do que muitos projetos. Em comparação com projetos convencionais, esse comportamento de manter uma baixa pressão de venda após uma valorização de 1000 vezes não é comum.

Atualmente, a maior parte da pressão de venda vem de alguns grupos que detêm cerca de 2,5%, enquanto os principais investidores optam por "manter" ou até aumentar suas posições. A empresa de análise em blockchain Onchainmetrics resumiu: "Eles querem preços mais altos."