Analisando criptomoeda

As taxas de adoção de criptomoedas continuam a subir, e por uma boa razão. Elas são uma forma revolucionária de realizar transações financeiras e prometem muito para o futuro. Se você é novo no mundo das criptomoedas, pode ser difícil entender as métricas usadas para medi-las.

É importante entender o básico de como essas moedas digitais funcionam antes de decidir investir. Neste artigo, vamos analisar as métricas cripto mais comuns e explicar o que elas significam.

Capitalização de mercado

Capitalização de mercado (ou cap de mercado)mede o tamanho relativo de uma criptomoeda. Para calculá-lo, basta usar a seguinte fórmula:

Por exemplo, se uma criptomoeda for precificada a $10.000 por unidade e houver um total de 20 milhões de moedas em circulação, a capitalização de mercado para essa criptomoeda seria de $200 bilhões. Esta métrica é importante porque lhe dá uma ideia do tamanho do mercado de criptomoedas. Pode ajudá-lo a determinar se uma criptomoeda em particular está supervalorizada ou subvalorizada.

Taxas de financiamento

As taxas de financiamento são pagamentos feitos regularmente entre traders para manter o preço de um contrato de futuros perpétuospróximo do preço do índice. Um contrato de futuros perpétuo é um acordo para comprar ou vender um ativo onde o contrato não tem uma data de vencimento. As posições podem ser mantidas pelo tempo que o trader desejar, mas o trader deve pagar taxas de manutenção, também conhecidas como taxa de financiamento.

As taxas de financiamento são proporcionais ao número de contratos e mostram os sentimentos dos traders no mercado de swaps perpétuos. Taxas de financiamento positivas mostram que os traders de longo prazo têm a vantagem e estão dispostos a pagar aos traders de curto prazo pelo financiamento.Taxas de financiamento negativassugerem que os traders de curto prazo têm a vantagem e estão dispostos a compensar os traders de longo prazo.

Interesse aberto

O interesse aberto observa o número de contratos sendo negociados no mercado em um determinado momento. É outra maneira de avaliar o interesse no mercado de criptomoedas. Um dos indicadores de volume mais amplamente utilizados, mede o número total de posições em aberto (tanto longas quanto curtas) mantidas pelos players do mercado em um determinado momento.

O cálculo é feito adicionando o número total de posições comerciais em aberto e subtraindo o número total de negociações que foram fechadas. Esta métrica é importante porque é uma indicação ampla dos fluxos de capital nos mercados. À medida que mais dinheiro entra, a quantidade de interesse aberto aumenta, e vice-versa.

Fluxos de stablecoin

Os fluxos de stablecoin são uma métrica que captura a tendência geral de volume e atividade de stablecoin. Ao analisar esses dados, é possível obter uma melhor compreensão do sentimento geral dos investidores em relação às stablecoins.

Os investidores podem migrar para stablecoins como um refúgio, ao mesmo tempo em que se oferecem a flexibilidade rápida de reintegrar o dinheiro de volta ao mercado de criptomoedas se houver uma venda no mercado e eles anteciparem a queda do valor de seu investimento em criptomoedas.

Fluxos de câmbio

Fluxos de câmbio são uma métrica usada para medir o movimento de criptomoedas dentro e fora de uma exchange. Especificamente, ele analisa o número de moedas depositadas ou retiradas das carteiras de câmbio.

Quando se trata de fluxo de troca, existem três métricas diferentes a considerar:

Índice de Medo & Ganância

O Índice de Medo e Ganância é um indicador de cripto amplo que mede as emoções dos investidores. A Alternative.me, uma empresa de software, criadoo Índice de Medo e Ganância para o Bitcoin

BTC$69,473e outras criptomoedas populares.

O índice é baseado em fontes de dados ponderadas para gerar uma pontuação entre 0 (medo extremo) e 100 (ganância extrema) que indica o sentimento geral do mercado de criptomoedas.

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O Índice do Medo e Ganância e outros índices de ativos criptográficos monitoram o sentimento do mercado todos os dias à meia-noite, Horário Médio de Greenwich, fornecendo uma visão da emoção e sentimento do mercado. O Índice do Medo e Ganância do Bitcoin — como outros índices para os vários ativos criptográficos — é baseado na ideia de que os investidores em criptomoedas tendem a ser coletivamente voláteis e emocionais.

Razão de Valor de Rede para Transações (NVT)

A razão NVT descreve a ligação entre a capitalização de mercado e o volume de transferência. Uma perspectiva particular sobre o NVT é que ele compara duas das principais propostas de valor do Bitcoin:

1. Capitalização de mercado: Reserva de valor
2. Volume de Transferência: Rede de Liquidação/Pagamentos

Os usuários podem ver o equilíbrio relativo entre esses dois componentes usando a relação NVT com o seguinte quadro amplo:

Capitalização realizada

Capitalização realizada ou cap realizada é uma variante da capitalização de mercado que atribui um valor a cada saída de transação não gasta. Em vez de seu valor atual, o valor pelo qual foi transferido pela última vez é usado como base. Como resultado, representa o valor realizado de todas as moedas na rede, em vez do valor de mercado.

O impacto das moedas perdidas e de longa dormência é reduzido pelo limite realizado, que avalia moedas de acordo com sua presença real na economia de uma cadeia. Quando uma moeda que foi transferida pela última vez a um preço muito mais baixo é gasta, as moedas são reavaliadas para o preço atual, aumentando o limite realizado em uma quantia correspondente.

Mapa de calor do Bitcoin

O mapa de calor do Bitcoin é baseado na ideia de que o preço do Bitcoin tradicionalmente encontrou seu fundo de ciclo em torno de sua média móvel de 200 semanas. Este indicador de criptomoeda analisa dados de preços passados e cria um mapa de calor colorido com base na porcentagem de aumentos sobre a média móvel de 200 semanas (MA).

Investidores de longo prazo do Bitcoin podem identificar tendências ao observar as mudanças de cor mensais no mapa de calor do Bitcoin. Pontos laranja e vermelhos no gráfico de preços, por exemplo, tradicionalmente foram momentos ideais para vender Bitcoin, pois essas cores sugerem que o Bitcoin está sobrecomprado em contraste com seu preço nas últimas 200 semanas.

Por outro lado, quando os pontos de preço são roxos e próximos da MA de 200 semanas, geralmente é um momento favorável para comprar Bitcoin.

Gráfico Arco-íris do Bitcoin

O Gráfico Arco-Íris é assim chamado pelas oito faixas coloridas que dividem os intervalos de preço do Bitcoin em categorias como "Liquidação Total," "Acumular" e "HODL." O método do Gráfico Arco-Íris permite que investidores identifiquem padrões que revelam quando o Bitcoin está em seu ponto mais favorável no ciclo, com base em tendências observadas ao longo de ciclos anteriores.

No entanto, vale ressaltar ao analisar esse longo histórico de dados que as oito faixas não funcionam como sinais precisos de compra e venda. Especialmente em criptomoedas, o desempenho passado não é um indicador infalível de resultados futuros devido à volatilidade do mercado, entre outros fatores.

Volume em balanço (OBV)

O volume em equilíbrio (OBV) é um indicador técnico usado para medir o momentum de uma criptomoeda. É uma técnica para prever mudanças de preço em ativos medindo o elemento de mudança de volume. OBV é um indicador composto que adiciona o volume nos dias de alta e subtrai nos dias de baixa para avaliar a pressão de compra e venda.

Segundo o princípio do OBV, quando o preço de um ativo fecha acima do seu fechamento anterior, seu volume de 24 horas é considerado como “volume de alta”. Quando o preço fecha abaixo do fechamento anterior, é denominado como “volume de baixa”.

Uma leitura positiva de OBV sugere mais pressão de compra do que de venda, enquanto uma leitura negativa de OBV sugere que há mais pressão de venda do que de compra.

Linha de acumulação/distribuição

A linha de acumulação/distribuição retrata a relação entre o preço de um ativo e a proporção de compradores e vendedores nesse mercado. A representação permite que os traders decidam se o mercado está otimista ou pessimista ao apontar qualquer divergência entre o preço e o indicador.

Uma queda rápida no valor de um ativo, seguida por um aumento, pode indicar que a demanda está aumentando. Isso indica que os vendedores estão perdendo o controle e os compradores estão ganhando poder.

Índice de Direção Média (ADX)

O índice direcional médio (ADX) é um indicador técnico usado para medir a força de uma tendência. A tendência pode ser de alta ou de baixa, e isso é indicado por dois indicadores adicionais: o indicador direcional negativo (-DI), que mede a presença de uma tendência de baixa e o indicador direcional positivo (+DI), que mede a presença de uma tendência de alta.

O ADX, portanto, frequentemente inclui três linhas separadas. Estas são usadas para determinar se uma negociação deve ser feita longa ou curta (ou se deve ser feita de todo).

Indicador Aroon

O indicador Aroon é um indicador técnico que pode ser usado para detectar mudanças na tendência de preços, bem como a força dessa tendência. A noção é que fortes tendências de alta verão frequentemente novas máximas, enquanto fortes tendências de baixa verão regularmente novas mínimas.

O indicador é composto pelas linhas Aroon up e down:

As linhas Aroon up e down movem-se entre zero e cem. Valores próximos de cem sugerem uma tendência forte, enquanto valores em torno de zero indicam uma tendência fraca.

Indicador de convergência e divergência da média móvel (MACD)

A convergência e divergência de médias móveis (MACD) mostra a ligação entre duas médias móveis do preço de um ativo. O MACD, em geral, auxilia os investidores a determinar se a tendência de alta ou baixa de um preço está se fortalecendo ou enfraquecendo.

É calculado tomando a diferença entre a média móvel exponencial (EMA) de 26 períodos da EMA de 12 períodos. A “linha de sinal”, que equivale a nove dias de EMA, atua como um gatilho para sinais de compra e venda. Os traders podem comprar o ativo assim que o MACD ultrapassar a linha de sinal. Uma vez que ele cai abaixo da linha de sinal, os traders podem vender ou fazer short no ativo.

Índice de Força Relativa (IFR)

O RSI é um indicador de análise técnica que observa a escala das recentes flutuações de preços para determinar se uma ação ou outro ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. Um oscilador que varia de 0 a 100 representa o RSI.

Segundo a interpretação e uso tradicionais, valores de 70 ou mais no RSI sinalizam que um ativo está sobrevendido ou sobrevalorizado. Como tal, uma correção de preço ou reversão de tendência pode estar próxima. Enquanto isso, uma leitura de 30 ou menos no RSI sugere que o ativo está sobrevendido ou subvalorizado.

Oscilador Estocástico

Um oscilador estocástico compara o preço de fechamento de um ativo a uma faixa de seus preços ao longo de um período dado. A sensibilidade do oscilador às mudanças de mercado pode ser reduzida alterando o período de tempo ou fazendo uma média móvel do resultado. Uma faixa definida de valores de zero a cem gera sinais de negociação de sobrecompra e sobrevenda.

O oscilador estocástico é limitado ao intervalo, o que significa que sempre oscila entre zero e cem. Como resultado, pode sinalizar se as condições estão sobrecompradas ou sobrevendidas. Valores acima de 80 são tradicionalmente considerados sobrecomprados, enquanto leituras abaixo de 20 são consideradas sobrevendidas.

O indicador criptográfico Puell Multiple

O Múltiplo Puell é uma métrica que compara a receita dos mineradores de Bitcoin com o preço do Bitcoin. Esta métrica aproxima a quantidade de pressão de venda gerada pelos mineradores ao vender as recompensas de Bitcoin para pagar despesas fixas, como hardware de mineração e eletricidade.

Os traders normalmente usam o Múltiplo Puell para estimar a saúde das receitas dos mineradores. Por exemplo, um Múltiplo Puell alto pode indicar baixa pressão de venda, enquanto um Múltiplo Puell baixo pode indicar alta pressão de venda. Os mineradores, especialmente os grandes mineradores institucionais, frequentemente têm acesso a grandes quantidades de Bitcoin. Assim, entender a pressão de venda deles pode revelar padrões de preço de curto prazo antes que sejam visíveis nos mercados.

O modelo cripto stock-to-flow (S2F)

O O modelo S2F é um indicador amplamente utilizadoque mostra a relação entre o estoque atual de um ativo e o fluxo de produção novo. Essa relação é geralmente declarada como um crescimento anual com base percentual no fornecimento, ou o número de anos necessários para dobrar o fornecimento na taxa de produção atual.

O conceito S2F é baseado na ideia de que a escassez é a fonte de valor. No Bitcoin, por exemplo, o estoque atual é a quantidade circulante de Bitcoin, enquanto o fluxo de produção fresco refere-se aos Bitcoins recém-criados. A taxa de S2F calculada representa o número de anos necessários para dobrar a quantidade de Bitcoins produzidos nos níveis de produção atuais.

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