Título Original: “Web3 Compliance Hot Topics | Polícia de Hunan desmantela esquema de lavagem com moeda virtual envolvendo US$ 23,5 milhões — análise aprofundada dos delitos de lavagem de dinheiro: táticas, defesa e compliance!”

Na última década, o surgimento do Web3 — sustentado pela tecnologia blockchain — causou uma transformação profunda no setor financeiro. Embora esse paradigma impulsione a inovação, também gerou formas novas e sofisticadas de crimes financeiros. O anonimato, a liquidez transfronteiriça e a descentralização dos ativos digitais tornaram-nos instrumentos privilegiados para esquemas modernos de lavagem de dinheiro. As stablecoins, sobretudo USDT (Tether), consolidaram-se como a “moeda forte” dos fluxos ilícitos globais devido às suas características singulares.

O recente caso de Hunan, no qual as autoridades desmantelaram uma operação de lavagem envolvendo quase US$ 23,5 milhões, evidencia um risco crescente: grupos criminosos organizados utilizam stablecoins para lavar dinheiro de apostas transnacionais, fraudes em telecomunicação e outros crimes de fronteira, estabelecendo redes de mercado negro altamente especializadas e furtivas. Este artigo apresenta uma revisão estruturada das origens e fundamentos legais da lavagem de dinheiro, uma análise detalhada das técnicas de lavagem no ambiente Web3 com estudos de caso centrados em USDT, além de discutir estratégias de defesa criminal e gestão de riscos de compliance.

Evolução da Lavagem de Dinheiro e desafios do Web3: uma visão fundamental

A expressão “lavagem de dinheiro” tem origem no crime organizado dos EUA no início do século XX, quando mafiosos usavam lavanderias — negócios baseados em dinheiro vivo — para mascarar lucros ilícitos como receitas formais. O paralelo resume o objetivo central: romper a conexão entre recursos criminosos e sua fonte, convertendo-os em ativos de aparência legítima.

Mundialmente, a lavagem de dinheiro se divide em três etapas:

1. Colocação: Introdução do dinheiro ilícito no sistema financeiro. Na era Web3, normalmente isso corresponde à conversão de capital sujo em ativos virtuais como USDT via transações OTC.

2. Estratificação: Disfarce da origem dos recursos por meio de transferências complexas e sucessivas. O Web3 amplia essa etapa, com transferências on-chain rápidas, mixers e bridges cross-chain.

3. Integração: Retorno do valor lavado ao proprietário como ativos lícitos — geralmente por meio de saques internacionais, compra de imóveis ou NFTs, ou apresentação dos ganhos como retorno de investimentos.

Desafio singular do Web3: proliferação das stablecoins. Diferente do Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH), stablecoins como USDT são atreladas a moedas fiduciárias (em geral o dólar americano), eliminando quase toda volatilidade. Isso as torna ideais para reserva de valor, movimentação de grandes quantias e liquidações em práticas ilícitas. A estabilidade do USDT permite ao lavador evitar riscos cambiais enquanto explora a velocidade e a resistência ao rastreamento das redes blockchain.

Marco legal chinês e interpretação judicial

Reforço do cerco legal

A lei penal chinesa abrange crimes relacionados a ativos digitais em três dispositivos principais. Profissionais Web3 devem conhecer as distinções:

(1) Artigo 191: Lavagem de Dinheiro

Trata-se do enquadramento central. A condenação depende da natureza do crime inicial: o réu deve ter “ciência” de que lida com valores provenientes de um dos sete crimes listados:

Tráfico de drogas, organização criminosa, terrorismo, contrabando, corrupção/suborno, desordem financeira e fraude financeira.

Evolução doutrinária: “Autolavagem”. Desde a Emenda XI de 2021 ao Código Penal, quem comete qualquer crime desses sete e posteriormente lava os próprios rendimentos ilícitos (por exemplo, convertendo capital ilegal em USDT) sofre acusação específica por lavagem de dinheiro — com penas acumuladas.

(2) Artigo 312: Ocultação ou Dissimulação de Produtos Criminais

Quando o crime principal não pertence àquela lista de sete, aplica-se este artigo. Se os valores ilícitos vêm de jogos de azar online, fraude genérica, esquemas em pirâmide ou streaming ilegal, e os criminosos lavam recursos via USDT, a acusação mais frequente é de “ocultação” — hoje, a infração mais comum ligada ao fluxo de USDT.

(3) Artigo 287-2: Auxílio ao Cibercrime

Em casos de point running com USDT, pessoas que apenas suspeitam da ilicitude da operação da contraparte — e com papéis menores (baixas quantias, “fazendeiros de contas”, brokers OTC de menor monta) — podem responder por este artigo.

(4) Padrões judiciais: comprovação da intenção “consciente”

O grande desafio é comprovar que o réu “sabia” da origem ilícita. Os tribunais inferem a intenção a partir de provas objetivas — o que tem impacto relevante em casos envolvendo USDT:

1. Preço fora do padrão: No caso Hunan, USDT foi adquirido por um ágio de 0,8 RMB sobre a cotação — interpretado como “taxa de serviço” de lavagem, forte indício de intenção dolosa.

2. Métodos de negociação atípicos: Uso recorrente de apps de mensagens criptografadas estrangeiras (como Telegram), exigência de carteiras novas ou de terceiros, recusa ao KYC.

3. Origem incomum dos recursos: Fundos fragmentados, complexos ou com rotatividade acelerada.

Lavagem de dinheiro no Web3 e o papel central do USDT

No Web3, as práticas de lavagem mesclam táticas tradicionais a novas tecnologias. O USDT é o centro desses fluxos.

(1) Por que o USDT é a escolha dos lavadores

A preponderância do USDT deriva de quatro grandes vantagens:

1. Valor estável: Por ser atrelado ao USD, o USDT é praticamente imune à volatilidade. Como a lavagem exige tempo, criminosos buscam evitar perdas em baixas do mercado cripto; o USDT é um hedge eficiente.

2. Alta liquidez e aceitação mundial: Sendo a stablecoin mais negociada, USDT é aceito globalmente — em exchanges, OTC, dark web e sites de apostas ilegais. É o “dólar digital”.

3. Transferências internacionais rápidas e de baixo custo: Comparado a remessas tradicionais e bancos paralelos, transferir USDT on-chain é mais ágil e barato, livre de horários bancários e barreiras geográficas.

4. Multi-chain e TRC20: USDT é emitido em múltiplas blockchains. O TRC20 USDT na Tron se destaca na lavagem por suas taxas baixas e processamento veloz.

(2) Transações OTC e point running: canal primário de lavagem com USDT

Transações OTC fiat-USDT — em especial por meio de grupos de “U merchant” — são o principal canal de lavagem. Grupos criminosos criam plataformas de point running baseadas em redes extensas de contas de fachada para conversão rápida de numerário em USDT.

Análise de caso: esquema de lavagem de US$ 23,5 milhões em USDT de Hunan

O caso exemplifica lavagem transfronteiriça com USDT — fusão do clássico point running com cripto:

Crime de origem: apostas no exterior e fraude em telecomunicações (“bosses”).

Modelo de quatro camadas:

Camada 1 (Colocação): dinheiro sujo depositado em contas domésticas de fachada.

Camada 2 (Estratificação): point runners fragmentam e canalizam fundos para contas de segundo nível via transferências sucessivas.

Camada 3 (segregação física): “drivers” sacam o dinheiro de madrugada. Isso interrompe a rastreabilidade digital.

Camada 4 (conversão e integração): “mulas” entregam numerário a bancos clandestinos ou brokers OTC. O operador OTC recebe os valores e libera instantaneamente o USDT equivalente para a carteira especificada no exterior. Dessa forma, valores em RMB doméstico são convertidos em ativos digitais internacionais.

Neste caso, a quadrilha pagava 0,8 RMB de prêmio por USDT — refletindo o “prêmio de risco” da lavagem e evidência de dolo.

(3) Táticas especializadas de lavagem com USDT

1. Modelo acceptor/changer: Frequente em plataformas de apostas transfronteiriças ou pagamentos ilegais, onde especialistas convertem fiat/USDT. Acceptors recebem capital (muitas vezes ilícito), convertem em USDT para a plataforma e liquidam ganhos em fiat.

2. Digitalização dos bancos paralelos: Bancos subterrâneos tradicionais agora usam USDT para liquidação internacional. Clientes domésticos pagam em RMB e o banco transfere USDT diretamente ao destinatário no exterior, garantindo total separação entre as partes e rapidez nas operações.

3. Lavagem slow top-up: Algumas plataformas oferecem “descontos de recarga” (ex: pague 80 e ganhe 100 em crédito de celular) — o pagamento do usuário legítimo vai para o lavador, que usa dinheiro sujo correspondente para recarregar contas. Usuários acabam inseridos involuntariamente na cadeia.

4. Lavagem via comércio (TBML) com USDT: Criminosos simulam contratos de exportação e realizam pagamentos em USDT para transferir fundos ao exterior.

(4) Novos canais de lavagem

1. DeFi e bridges cross-chain: Uso de pools DeFi para trocas instantâneas; bridges para movimentar USDT entre redes e dificultar rastreamento.

2. Mixers e moedas de privacidade: Mixers embaralham registros; USDT é convertido em moedas de privacidade (privacy coins, como Monero) para ocultar rastros.

3. Lavagem via NFT: Wash trading de NFTs para inflar valores ou aquisição de NFTs de baixo valor por preço alto para transferir fundos.

Táticas de defesa: estratégias penais em casos de lavagem de dinheiro com Web3

Para acusados de lavagem ou crimes correlatos com USDT, a principal defesa consiste em romper o encadeamento probatório, especialmente em relação à intenção e à comprovação técnica.

(1) Principal frente: contestação do padrão da “consciência”

Como o USDT tem propriedades transacionais singulares, a defesa se concentra em demonstrar que o acusado não sabia da origem ilícita e que as transações eram compatíveis com práticas OTC normais.

1. Argumentação de prática comercial razoável:

Explicação do preço: Para acusações de “compra alta/venda baixa”, fornecer provas do mercado — oferta/demanda, prêmio de liquidez, risco de quantias elevadas — para rebater alegações de “taxa de serviço”.

Padrão de mercado: Demonstrar que uso de mensagens criptografadas e negociação frequente fazem parte do cotidiano OTC, e não configura dolo.

2. Defesa baseada em KYC: Comprovar que foi realizado KYC adequado (documentação, extrato bancário, declaração de licitude), evidenciando diligência e afastando a alegação de “cegueira intencional”.

3. Defesa sobre capacidade técnica: Demonstrar se o acusado tinha efetivo conhecimento das táticas avançadas de lavagem ou se era incapaz de identificar a origem dos recursos devido à assimetria de informação.

(2) Diferenciação das acusações: lavagem x ocultação/auxílio a cibercrime

Como a lavagem tem penas mais gravosas que ocultação/auxílio, distinguir os delitos é estratégico.

1. Classificação do crime antecedente: Se o Ministério Público não comprovar que o delito antecedente integra os sete da lista ou a ciência do acusado, pleitear reclassificação como ocultação.

2. Estratificação de papel e intenção: Se o réu apenas tinha ciência genérica ou papel menor na conversão USDT, pleitear enquadramento por auxílio ou participação secundária.

(3) Análise crítica da prova técnica

Casos com USDT se baseiam em provas eletrônicas — principalmente análise de dados blockchain.

1. Conformidade e integridade: Verificar como os dados de transação e chaves privadas foram extraídos e preservados, sempre em conformidade com a lei.

2. Validação dos métodos: Buscar perícia para contestar métodos analíticos de risco (agrupamento de carteiras, escore de risco), destacando análise de fluxos USDT entre ERC-20 e TRC-20.

3. Fungibilidade e desafio da “contaminação” dos fundos: USDT é altamente fungível; contestar teorias de “contaminação” — destinatários subsequentes podem ser responsabilizados por receber fundos “originais” após sucessivas misturas? Era possível que soubessem?

Compliance em primeiro lugar: gestão de risco para profissionais Web3

Num cenário de regulação crescente, o compliance é condição elementar para pessoas físicas e empresas do ecossistema Web3 que movimentam grandes volumes de USDT.

(1) Controles de risco individuais e OTC (“U Merchant”)

1. Rejeitar point running: Nunca empreste ou alugue cartões bancários/carteiras USDT de uso próprio — evite tornar-se “mula” de dinheiro.

2. Atenção a transações atípicas e armadilhas slow top-up: Evite negócios distantes do preço de mercado; fique atento para não se envolver em movimentações USDT sob “pagamento lento”, fluxo falso ou pagamento por terceiros.

3. Rigor em KYC/KYT: Brokers OTC devem exigir verificação robusta de identidade e origem dos recursos, reter contas indevidas e analisar previamente todos endereços USDT recebidos para evitar exposição a carteiras de risco.

(2) Compliance para projetos Web3 e VASP

1. Políticas AML/CFT completas: Estruturar controles alinhados à FATF e ao perfil de risco da empresa.

2. Análise on-chain: Utilizar RegTech avançada para monitorar endereços em tempo real; bloquear conexões com dark web, sanções ou mixers e reter USDT comprometido.

3. Conformidade com dados e privacidade: Observar leis de proteção de dados na captação de informações dos clientes. Avaliar tecnologias PET (federated learning, multiparty computation) para análises de risco que preservem privacidade.

4. Aplicar a Travel Rule: Ficar atento às tendências regulatórias globais e garantir registro fiel de dados de remetente/destinatário em todas as transferências de ativos digitais.

Conclusão

O Web3 apresenta um universo de oportunidades, mas a prevalência do USDT traz riscos evidentes de lavagem de dinheiro. O caso de Hunan demonstra que, enquanto a tecnologia avança, autoridades reforçam o combate à lavagem com métodos cada vez mais sofisticados de rastreamento blockchain.

O sucesso no Web3 exige compreensão dos limites legais, adoção de compliance robusto e distanciamento de finanças ilícitas. A inovação não constitui crime; o crime ocorre quando ela é utilizada para violar a lei. Diante de riscos legais, busque suporte de advogados especializados em direito penal e blockchain capazes de traçar estratégias defensivas adequadas.

Aviso:

1. Este artigo é republicado do [Web3 Compliance Research Group], título original “Web3 Compliance Hot Topics | Polícia de Hunan desmantela esquema de lavagem com moeda virtual envolvendo US$ 23,5 milhões — análise aprofundada dos delitos de lavagem de dinheiro: táticas, defesa e compliance!”. Direitos autorais de [Advogado Zhang Yonghai]. Em caso de dúvidas sobre esta republicação, entre em contato com a Equipe Gate Learn para solução imediata.
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