Gate Research: Mercado de Altcoins em alta | Participações em SOL do setor DeFi superam 2 milhões

Resumo

• O mercado cripto passou por uma semana de forte consolidação, com BTC e ETH registrando ligeiras altas.
• Tokens como EIGEN, KMNO e DRIFT tiveram performance expressiva e acumularam ganhos de dois dígitos.
• DeFi Development adicionou mais 60 000 SOL à sua reserva, ultrapassando a marca de 2 milhões de tokens.
• Solana valorizou mais de 10% nos últimos 7 dias, impulsionada por várias iniciativas de tesouraria.
• O Altcoin Season Index atingiu 73, indicando aquecimento relevante no mercado de altcoins.
• Forward Industries levantou US$ 1,65 bilhão em financiamento, definindo estratégia de reserva voltada para SOL.

Visão Geral do Mercado

Comentário de Mercado

• BTC – O BTC avançou 2,10% nesta semana. O ativo mantém uma estrutura altista no curto prazo, operando de forma estável acima das médias móveis de 5, 10 e 30 períodos. As médias móveis de curto prazo apontam alinhamento comprador. O MACD segue em alta, com barras vermelhas mais largas, indicando fortalecimento do momentum. O preço rompeu a faixa de consolidação curta e tocou o topo de US$ 117 793. Caso a demanda continue forte, pode desafiar a resistência acima de US$ 118 000, com suporte próximo de US$ 116 300.
• ETH – O ETH registrou alta de 0,56% nesta semana e segue tendência de apreciação oscilante, com candles acima das médias móveis curtas. As médias de 5 e 10 períodos estão ascendentes, sinalizando canal de recuperação. O MACD apresenta expansão compradora, barras vermelhas consecutivas e cruzamento dourado estável nas linhas, indicando estrutura saudável de força. Se o ativo se mantiver acima dos US$ 4 630, pode buscar o topo em US$ 4 680, com suporte entre US$ 4 560–US$ 4 520.
• Altcoins – Os principais altcoins continuaram subindo nesta semana. EIGEN saltou mais de 20% no período e se destacou entre os 200 tokens de maior capitalização. MYX e KMNO também tiveram espaço relevante para ganhos.
• Stablecoins – O market cap das stablecoins soma atualmente US$ 290,5 bilhões. USDC e USDe seguem entre os ativos mais procurados.
• Taxas de Gas – As taxas de gas da rede Ethereum aumentaram sutilmente na semana. Em 18 de setembro, o valor médio diário ficou em 0,266 Gwei.

Tokens em Alta

O setor Launchpad liderou o mercado nesta semana, com alta de 26,1% em 7 dias. O segmento AMM cresceu 26,0%, impulsionado por recuperação de liquidez e aumento de receitas nos protocolos. Temas de crescimento estrutural e tokens meme populares na comunidade avançaram juntos, com recursos migrando para narrativas especulativas e recuperação de sentimento.

EIGEN Eigenlayer (+24,4%, capitalização de mercado circulante US$ 651M)

Segundo dados da Gate, o EIGEN é cotado a US$ 1,9311 e registrou valorização de 24,4% em 24 horas. EigenLayer é um protocolo modular de restaking dedicado à “infraestrutura de verificabilidade”, ampliando segurança e consenso para serviços descentralizados de validação. O subprojeto EigenCloud está expandindo camadas de confiança e reputação em IA, com parceria recente com o Google Cloud para o lançamento do Agent Payments Protocol (AP2), que eleva frameworks de transação confiável para agentes de IA.

A parceria com o Google impulsionou o avanço do EIGEN nesta semana, junto com a ascensão do conceito “Verifiable Reputation”. O EigenCloud tornou-se parceiro de lançamento do AP2 e consolidou sua posição estratégica em Web3×IA; a colaboração com OpenRank para lançamento de sistema público de reputação provocou debates intensos tanto on-chain quanto nas comunidades.

KMNO – Kamino (+23,21%, capitalização de mercado circulante US$ 236M)

Segundo a Gate, o KMNO está cotado a US$ 0,08389 e atingiu alta de 23,21% em 24 horas. Kamino é uma plataforma de rendimento e empréstimos descentralizados do ecossistema Solana, dedicada a proporcionar ferramentas seguras e inteligentes para gestão de capital. Oferece gestão automatizada de estratégias, agregação de rendimentos de stablecoin e gerenciamento de riscos on-chain. O portfólio inclui mercado de empréstimos USDC, pools de rendimento de stablecoins e estratégias automáticas de balanceamento de ativos, bastante requisitados por instituições e usuários avançados.

O volume recorde de empréstimos impulsionou o salto do KMNO nesta semana, além do aumento da demanda nos produtos de stablecoin. Dados on-chain confirmam que o volume de empréstimos de USDC no Kamino superou US$ 500 milhões, reforçando sua posição de liderança no ecossistema Solana. Com o fluxo ascendente de capitais em DeFi, o KMNO aparece entre os tokens de maior destaque do ciclo.

DRIFT – Drift Protocol (+17,15%, capitalização de mercado circulante US$ 297M)

Segundo Gate, o DRIFT é negociado a US$ 0,8140 e subiu 17,15% em 24 horas. Drift Protocol é uma plataforma perpétua descentralizada de Solana, voltada para trading de derivativos com alta liquidez, alavancagem e baixa slippage. A arquitetura combina mecanismos AMM e livro de ordens, permitindo que traders e provedores de liquidez otimizem eficiência de execução. O Drift tornou-se um dos principais players do mercado de derivativos on-chain.

Taxas de negociação zeradas e TVL em máxima histórica impulsionaram o rally da DRIFT nesta semana. A equipe anunciou taxa de 0bp para pares BTC, conferindo vantagem competitiva. O valor total bloqueado na plataforma (TVL) ultrapassou US$ 1,42 bilhão, reforçando a entrada de capital e a retenção de usuários.

Foco da Semana

DeFi Development Adiciona Mais 60 000 SOL e Ultrapassa 2 Milhões em Reservas

A tesouraria da DeFi Development ampliou a reserva ao adquirir 62 745 SOL adicionais, avaliados em cerca de US$ 14,6 milhões pelos preços atuais. A estratégia reflete convicção na valorização de longo prazo da Solana e no crescimento do ecossistema, consolidando o papel do fundo como alocador central de ativos on-chain.

Atualmente, DeFi Development detém mais de 2 milhões de SOL, com valor estimado próximo de US$ 500 milhões. O volume está entre os maiores do segmento institucional e pode impactar estruturalmente a liquidez e a performance da Solana no mercado. O avanço continuado das alocações tende a fortalecer o ecossistema e o fluxo de capitais, consolidando a Solana como blockchain pública principal.

Wormhole Lança o W Token 2.0, Com Mecanismo de Reserva e Rendimento Base de 4%

O Wormhole, protocolo de mensagens cross-chain, lançou oficialmente o upgrade W Token 2.0, que inaugura novo modelo tokenomics para ampliar funcionalidades e atratividade do ativo. Entre as atualizações estão o mecanismo de reservas do Wormhole e o rendimento base de 4% para os holders, sinalizando sistema de retenção de longo prazo mais interessante.

Além disso, o Wormhole otimizou o cronograma de desbloqueio: antes linear anual, agora quinzenal, melhorando transparência e agilidade. A plataforma fortalece a estabilidade do ecossistema cross-chain com design refinado do token e gestão eficiente de tesouraria, entregando captura de valor mais clara aos participantes.

TNL Mediagene Lança Estratégia de Tesouraria de Ativos Digitais, Com BTC, ETH e SOL Como Reservas-Chave

A TNL Mediagene (NASDAQ: TNMG) formalizou a incorporação de ativos digitais em sua estratégia central, lançando a Digital Asset Treasury (DAT). A companhia planeja incluir apenas BTC, ETH e SOL, excluindo tokens que não atendam critérios de capitalização, liquidez ou adoção institucional, evidenciando lógica conservadora na alocação.

Para executar o plano, a TNL formou um comitê de especialistas Web3 da CoinDesk, Nonagon, hottolink e Matter Labs, garantindo orientação estratégica e compliance regulatório. O CEO Joey Chung destacou que a iniciativa amplia flexibilidade financeira, sustenta futuras operações de M&A e permite que as plataformas de mídia e dados da empresa aprofundem o engajamento em Web3, promovendo crescimento financeiro e corporativo.

Destaques dos Dados de Mercado

Solana Valoriza Mais de 10% em 7 Dias Com Estratégias de Tesouraria

Solana (SOL) acumula alta superior a 10% na última semana e opera próxima de US$ 245. O rally resulta da melhora no apetite ao risco e de múltiplos anúncios de tesouraria por empresas americanas. Após a Helius anunciar reserva de US$ 500 milhões em SOL, a Forward Industries divulgou captação de US$ 1,65 bilhão para criar um fundo baseado em SOL, com participação de Galaxy Digital, Multicoin Capital e Jump Crypto. Essa tendência de tesouraria coloca o SOL como ativo financeiro corporativo, ampliando demanda e respaldo de valor.

Os fundamentos do ecossistema Solana também sustentam o movimento. O TVL DeFi é o segundo maior do mundo, com US$ 12,9 bilhões, e o volume semanal nas exchanges descentralizadas ultrapassa US$ 33,7 bilhões, alta de quase 30%. Endereços ativos passaram de 2,47 milhões e transações diárias rondam 65 milhões. Com estratégias institucionais se consolidando e crescimento acelerado do ecossistema, o ativo entra em novo ciclo de alta. Caso a tendência persista, Solana pode desafiar o topo histórico nas próximas semanas.

Jito TVL Avança 11,93% em 7 Dias Com Alta na Procura por Staking Líquido

Dados on-chain mostram que o Jito, protocolo de staking líquido da Solana, cresceu 11,93% em TVL nos últimos 7 dias. O Jito se tornou um dos principais players de staking na rede, atraindo capital pelo modelo de distribuição de recompensas MEV e validação eficiente. Com a valorização de Solana, mais usuários apostam em staking para ganhos duplos: rendimentos regulares e bônus MEV.

O avanço do TVL do Jito revela demanda robusta por staking líquido e uso eficiente de capital em estratégias DeFi. Holders de JitoSOL podem utilizar ativos em empréstimos, pools de liquidez e derivativos, ampliando a atratividade. Com o aquecimento do ecossistema Solana, DeFi e LST tendem a impulsionar o TVL do Jito, fortalecendo o token de governança JTO e a atividade da rede no longo prazo.

Altcoin Season Index Chega a 73 e Mercado de Altcoins se Aquecendo

Conforme dados da CMC, o Altcoin Season Index atingiu 73/100, máxima do mês, bem acima dos 45 do mês anterior. Nos últimos 90 dias, a maior parte dos 100 criptoativos líderes superou o BTC, marcando a chegada da “altcoin season”. O market cap das altcoins cresce de forma consistente há dois meses, retroalimentando o índice.

Valores acima de 75 historicamente sinalizam ciclo pleno de altcoins. Com o índice próximo desse patamar, aliado à força de Solana, LSD e tokens meme, o apetite ao risco dos investidores com altcoins explodiu. Se o ritmo continuar, o mercado pode crescer ainda mais, ampliando o ecossistema e o fluxo de capital.

Resumo Semanal dos Financiamentos

Entre 11 e 18 de setembro de 2025, de acordo com RootData, 14 projetos cripto e correlatos anunciaram rodadas de funding ou M&A, incluindo tesouraria, tokenização de ações e outros. O mercado permanece ativo, com capital direcionado a tesourarias e tokenização. Principais operações:

Forward Industries

Em 11 de setembro, a empresa concluiu captação de US$ 1,65 bilhão, visando criar reserva de tesouraria baseada em SOL, ampliando valor do acionista e sustentando crescimento de longo prazo.

A Forward Industries (NASDAQ: FORD) é referência global em design, fabricação, suprimentos e distribuição para empresas, cobrindo toda a cadeia da concepção ao supply chain. Está em processo de transformação para Solana Treasury Company.

Helius Medical Technologies

Em 15 de setembro, levantou US$ 500 milhões para estruturar e expandir reserva em SOL, integrando staking e rendimento na estratégia de crescimento e operações.

Helius é líder em neurotecnologia, desenvolvendo equipamentos médicos não implantáveis voltados ao tratamento de déficits neurais, reabilitação cerebral e estimulação de neuroplasticidade. A empresa anunciou a implementação de tesouraria em SOL.

Turing Capital Brokerage

Em 8 de setembro, a Keyrock confirmou aquisição de US$ 27,8 milhões da Turing Capital, sediada em Luxemburgo, inaugurando operações de gestão patrimonial.

A Turing Capital Brokerage (TCB) é corretora espanhola licenciada pelo Banco da Espanha, atuando sob as regras MiCA, que regulam de forma unificada criptoativos e serviços em todo o bloco europeu.

O Que Observar na Próxima Semana

Desbloqueio de Tokens

Segundo Tokenomist, os próximos 7 dias (18 a 25 de setembro de 2025) contarão com desbloqueios relevantes de tokens. Os três principais:

• OP desbloqueará cerca de US$ 9,46 milhões em tokens, equivalentes a 6,5% da oferta circulante.
• ZRO desbloqueará cerca de US$ 5,14 milhões em tokens, 23,2% da oferta circulante.
• VELO desbloqueará cerca de US$ 4,66 milhões em tokens, 17,1% da oferta circulante.
  
  
  Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• jin10, https://rili.jin10.com/
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/charts/altcoin-season-index/
• PR Newswire, https://www.prnewswire.com/news-releases/tnl-mediagene-nasdaq-tnmg-to-establish-digital-asset-treasury-302559129.html
• The Block, https://www.theblock.co/post/371140/defi-development-acquires-nearly-15-million-in-sol-pushing-solana-holdings-above-2-million-tokens
• Wormhole, https://wormhole.com/blog/wormhole-announces-w-token-2-0-upgrade
• Defillama, https://defillama.com/
• CoinMarketCap, https://coinmarketcap.com/charts/altcoin-season-index/
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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