Forward the Original Title：Fonbnk: การชำระเงินผ่านมือถือและ stablecoins ในเคนย่า

บทนำ

โดยก่อตั้งโดยคริสเตียน ดูฟัสในปี 2021 ฟอนบังค์ได้เป็นผู้เล่นที่สำคัญในพื้นที่ DeFi ในแอฟริกา โครเจกต์นี้มีชื่อเสียงดีเพราะวิธีการที่ไม่เหมือนใครในการเชื่อมต่อกับประชากรที่ไม่มีบัญชีในการใช้เงินดิจิตอล ซึ่งรวมถึงการใช้เครือข่ายที่มีอยู่ของซิมการ์ดเติมเงินล่วงหน้าเพื่อให้เกิดการเชื่อมต่อโดยอนุญาตให้มีการแลกเปลี่ยนเวลาใช้งาน เงินโทรศัพท์มือถือหรือการโอนเงินผ่านธนาคารเป็น stablecoins

ในส่วนมากของประเทศแอฟริกา คนใช้โทรศัพท์มือถือส่วนใหญ่พึงพอใจกับการใช้บัตร SIM ระบบเติมเงินและโมเดลเติมเงินตามใช้งานสำหรับการซื้อข้อมูลที่จำเป็น นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงจากระบบที่ใช้การสมัครสมาชิกและระบบที่มุ่งเน้นที่น่าจะเป็นที่ส่วนใหญ่ในภาคเหนือของโลก ปัจจัยหลักที่มีผลต่อความแตกต่างนี้คือบริบททางเศรษฐกิจในแอฟริกา

ความสามารถในการจ่ายยังคงเป็นข้อกังวลหลักสําหรับประชากรส่วนใหญ่และรูปแบบการสมัครสมาชิกแบบรายเดือนแบบดั้งเดิมซึ่งพบได้ทั่วไปในภาคเหนือของโลกอาจใช้งานได้จริงน้อยกว่า แผนการชําระเงินล่วงหน้าช่วยให้ผู้ใช้สามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้มากขึ้นและชําระค่าบริการมือถือ (หรือที่เรียกว่า "เวลาออกอากาศ") ตามความต้องการซึ่งสอดคล้องกับข้อ จํากัด ทางการเงินที่ประชากรส่วนใหญ่ต้องเผชิญ

ในต้นแรก บริษัทโทรคมนาคมพึ่งพิจารณาเครดิตเวลาที่ใช้สำหรับการซื้อเวลาโทรศัพท์และข้อมูลสำหรับโทรศัพท์มือถือโดยส่วนใหญ่ ช่วงเวลาสำคัญมาเมื่อบริษัทโทรคมนาคมและสถาบันการเงินรู้จักศักยภาพที่จะขยายการใช้งานของเครดิตเวลาเกินไปจากบริการการสื่อสารเพียงอย่างเดียว บริษัทเหล่านี้ได้นำเสนอแนวคิดของเงินโทรศัพท์มือถือ ตัวอย่างเช่นบริการที่เป็นการเปิดตัวใหม่อย่าง M-Pesa - ที่เปิดตัวใน2007โดยบริษัทในเคนย่าของ Vodafone, Safaricom - ซึ่งเป็นจุดสำคัญในทิวทัศทางการเงิน นวัตกรรมนี้ทำให้ผู้ใช้สามารถจัดการและโอนเงินผ่านอุปกรณ์มือถือของพวกเขาได้อย่างสะดวกสบาย แปลงแปลงรูปแบบการทำธุรกรรมทางการเงินโดยรวมโดยเฉพาะในพื้นที่ที่ขาดสถานที่ในการให้บริการทางการเงินแบบ传统

การเปิดตัว M-Pesa ได้สร้างการเปลี่ยนแปลงในการเข้าถึงบริการทางการเงิน ทำให้ผู้ใช้สามารถฝากเงิน ถอนเงิน และโอนเงินได้อย่างสะดวก ปริมาณธุรกรรมบนแพลตฟอร์ม M-Pesa ได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีปริมาณการทำธุรกรรมที่มากถึง 26 พันล้านธุรกรรมและปริมาณ KES 35.86 ล้านล้าน ($250พันล้าน) สำหรับปีการเงินสิ้นสุดในวันที่ 31 มีนาคม 2023 สกุลเงินดิจิทัลเริ่มเริ่มกลายเป็นที่นิยมแล้ว ที่จะใช้ในการทำธุรกรรมทางการเงินหลากหลาย เช่น การโอนเงินให้กับสมาชิกในครอบครัว การชำระเงินบิล การซื้อสินค้าและบริการ และ ช่วยในการเข้าถึงบริการเครดิตและออมสินที่กว้างขวาง การเป็นเจ้าของโทรศัพท์มือถืออย่างแพร่หลาย ช่วยในการนำมาใช้งานอย่างง่ายดาย โดยถูกขับเคลื่อนด้วยการขาดของการเข้าถึงการเงินแบบ传统 ซึ่งสร้างความต้องการให้มีการใช้แนวทางทางเลือกเหล่านี้ ตอนนี้ ผู้ให้บริการโทรคมนอกซอยเป็นธุรกิจเงินในโทรศัพท์มือถือขนาดใหญ่ที่สุดในโลก และ ช่วยในการง่ายที่จะใช้ในการทำธุรกรรมมูลค่า 453.6 พันล้านเหรียญในแอฟริกาประจำปี.

โดยมีการให้ความสำคัญกับตลาดในซับซาฮาราแอฟริกาเฟิร์ม Fonbnk ใช้โครงสร้างโทรคมนาคมที่แบนบนทวีปเพื่อให้บริการสำหรับบุคคลที่ถือบัตร SIM มือถือระบบเติมเงินล่วงหน้า บริษัทอนุญาตให้ผู้ใช้เช่นนั้นแลกเปลี่ยนนาทีของการใช้งานอินเทอร์เน็ต เงินสดบนโทรศัพท์มือถือหรือเงินฝากของธนาคารเป็น stablecoins (เช่น USDC, USDT หรือ cUSD ของ Celo) ในเครือข่ายบล็อกเชนต่าง ๆ รวมถึง Ethereum, Polygon, Celo, Stellar Network, Algorand, Solana, TRON, Avalanche, Base, Optimism และ NEAR

การทำโทเค็นของ Fonbnk ในเรื่องนาทีและการผสมผสานกับบริการเงินมือถือนำเสนอรูปแบบนวัตกรรมที่มีศักยภาพในการขยายบริการทางการเงินสู่ประชากรที่ไม่ได้มีบัญชีในตลาดแอฟริกา วิธีการของบริษัทมีศักยภาพที่จะเป็นทางเข้าเข้าสู่พื้นที่คริปโตยังสำหรับผู้ใช้ที่มีจำนวนร้อยล้านคน ทำให้สามารถเข้าถึงเทคโนโลยีเล็กน้อยนี้ไปสู่ผู้ที่อาจจะถูกละเว้นไว้

ตลาดแอฟริกาเป็นสถานที่ที่เหมาะสมสำหรับ stablecoins

“ในแอฟริกา การเสื่อมค่าของสกุลเงินท้องถิ่นไปอย่างสุ Extreme ได้เป็นเหตุให้การนำมาใช้งานสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มมากขึ้น — โดยเฉพาะ stablecoins” - Duncan Muchangi, ผู้ร่วมก่อตั้ง, Fonbnk

พลวัตเศรษฐกิจในประเทศแอฟริกา

การลดมูลค่าของสกุลเงินเป็นอุปสรรคที่เจอกันบ่อยในหลายประเทศในทวีปแอฟริกา ปัจจัยเช่น การบริหารนโยบายเศรษฐกิจที่ผิด, ความไม่มั่นคงทางการเมือง, หนี้ต่างประเทศ, และสถานการณ์เศรษฐกิจโลกได้มีส่วนร่วมในการสร้างกระบวนการของการลดมูลค่าของสกุลเงินไปตามวงจรที่เป็นอันตราย ซึ่งทำให้ผลประโยชน์ของผู้บริโภคในการออมลดลง พร้อมทั้งทำให้เพิ่มความยากลำบากในกิจกรรมทางการเงินประจำวัน

ตัวอย่างเช่น อีสต์แอฟริการายงานว่าในระยะเวลาสิบสองเดือนที่สิ้นสุดลงเดือนพฤศจิกายน 2023 ดอลลาร์สหรัฐเพิ่มมูลค่าขึ้นประมาณ 25% ต่อเงินเชลลิ่งเคนยา Looking at a longer timeframe, the figure below from Pesa Wallแสดงให้เห็นว่าในเดือนธันวาคม ค.ศ. 1997 หนึ่งดอลลาร์สหรัฐมีมูลค่าเท่ากับ 62 ชิลลิ่งเคนยาน ในขณะที่ถึงเดือนพฤศจิกายน ค.ศ. 2023 อัตราแลกเปลี่ยนเป็น 151 ชิลลิ่งสำหรับหนึ่งดอลลาร์สหรัฐ

ตามนั้น ตัวอย่างนี้จากเคนย่า แสดงให้เห็นถึงว่าผู้บริโภคและธุรกิจในทวีปแอฟริกา มีความต้องการเร่งด่วนที่จะมีที่พักที่เชื่อถือได้ ที่สามารถป้องกันเงินทุนที่ทำมาได้ของพวกเขาจากผลกระทบของการเงินเสื่อม價

ขาดคุณสมบัติดอลลาร์ของสหรัฐกำลังรูปร่างท่าทางทางเศรษฐกิจในแอฟริกา

ตามที่รายงานโดยBloombergเงินตราแอฟริกาเป็นผู้ประสิทธิภาพที่แย่ที่สุดในโลกในปี พ.ศ. 2566 โดยมีประมาณหนึ่งโหลดลงอย่างน้อย 15% ต่อดอลลาร์สหรัฐ ประเทศใหญ่ในแอฟริกาเช่น เคนยา เอียจิปต์ และไนจีเรียต้องเผชิญกับความท้าทายที่เพิ่มขึ้นในการรักษาเงินตราแข็งที่จำเป็นสำหรับการซื้อสินค้านำเข้าและการปฏิบัติตามหน้าที่การเงินระหว่างประเทศ ผลกระทบจากขาดแคลนดอลลาร์ไปไกลเกินไปนอกเหนือจากตลาดการเงิน มีผลต่อผู้บริโภคและธุรกิจในพื้นท้องเนื่องจากต้นทุนการนำเข้าเพิ่มขึ้น ทำให้เกิดการเสียเงินค่าชั่งในขึ้นสู่การเงิน

ตามข้อมูลจากธนาคารอัฟริเกซิมรายงานการค้าในแอฟริกา ปี 2023, การนำเข้าสินค้าและส่งออกสินค้าของแอฟริกาเพิ่มขึ้นเป็น 706 พันล้านเหรียญสหรัฐและ 724.1 พันล้านเหรียญสหรัฐตามลำดับในปี 2022 อีกทั้งยังมีการสำรวจประจำปี 2023 รายงานของธนาคารโลกเน้นถึงแนวโน้มการส่งเงินเข้าสู่แอฟริกาใต้ที่ยังคงเติบโตต่อไป โดยมียอดรวมถึง 53 พันล้านเหรียญในปี 2022

นับถึงการเพิ่มขึ้นของการค้าและการโอนเงินอย่างต่อเนื่อง ควรทำการทราบว่า การเป็นเงินดอลลาร์แท้ของสินค้านำเข้าและส่งออกได้ทำให้ผู้ประกอบการท้องถิ่น ผู้นำเข้า และผู้ส่งออก ต้องเผชิญกับความเสียหายที่มีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกิดการอ่อนลงของสกุลเงินแอฟริกันต่อดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง ปรากฏว่าปัญหานี้มีการแยกตัวอย่างมากขึ้นเนื่องจากขาดแคลนดอลลาร์ทั่วไปในธนาคารท้องถิ่น ทำให้เกิดความต้องการอย่างแรงกล้าสำหรับทางเลือก

ความกดดันมีอยู่มากที่สุดในการประเมินมูลค่าของสกุลเงินท้องถิ่น ที่สำคัญที่สุดคือในประเทศไนจีเรีย ราคายาที่ต้องการพัสดุเพิ่มขึ้นสามเท่าในปี 2023 ในประเทศซิมบับเวย์ หนึ่งในร้านค้ารายใหญ่ที่สุด OK Zimbabweรายงานยอดขายต่ำกว่าจุดคุ้มทุนเนื่องจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่เอื้ออำนวย ในมาลาวี ราคาข้าวโพด อาหารหลัก จะเพิ่มขึ้นสองเท่าในปี 2566 นอกจากนี้ ในแซมเบีย, โมซัมบิก และไนจีเรีย, มีความท้าทายในการหาเงินทุนต่างประเทศบังคับเจ้าหน้าที่เพิ่มการออกหนี้ภายในประเทศในตลาดที่ จำกัด นำไปสู่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น

การประชุมซับซ้อนเหล่านี้ของกำลังการเงินและความไมมดีที่เกิดขึ้นมีสร้างสภาพแวดล้อมที่เป็นที่อุดมสำหรับการเกิดของ stablecoins

สกุลเงินคงที่บนโซ่ถูกใช้บ่อยขึ้น

สเตเบิลคอยน์เป็นหมวดหมู่สินค้าในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัลที่สามารถอ้างถึงได้อย่างน่าเชื่อถือว่ามีความต้องการจริงจากภายนอกอุตสาหกรรม ในตลาดเครือญี่ปุ่นพัฒนา, พวกเขาให้ที่พร้อมให้การป้องกันจากการถูกปรับค่าเงินของสกุลเงินท้องถิ่นอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้, สเตเบิลคอยน์มีข้อเสนอที่เป็นทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับปัญหาขาดดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ยุติธรรมอยู่ในระบบการเงินทั่วทวีปแอฟริกา

การใช้ประโยชน์จาก stablecoins ได้รับการสังเสริมสำหรับธุรกิจและผู้ใช้ทั่วไปในแอฟริกาโดยเฉพาะ ผู้ใช้บนทวีปได้เริ่มใช้ประโยชน์จากศักยภาพของตลาดดอลลาร์แบบข้างขึ้นมาใหม่นี้ โดย USDT และ USDC เป็น stablecoin ชั้นนำ

การเติบโตของความต้องการใช้ stablecoins เป็นทางเลือกในการต่อสู้กับขาดแคลนดอลลาร์ได้เปิดทางให้ soluitions เช่น Fonbnk's ขึ้นมา โดยบริษัทจะให้บริการ soluitions สำหรับผู้ใช้ในการเข้าและออกจาก stablecoins

ตามที่เห็นในแผนภูมิด้านล่างจาก Chainalysis ถึงแม้จะมีการถอนตัวเล็กน้อยในไตรมาสที่ 2 ปี 2023 สกุลเงิน stablecoins ยังครองอำนาจในปริมาณการโอนเงิน on-chain ในภูมิภาคซับซาฮาราอาฟริการะหว่างเดือนกรกฎาคม 2022 และกรกฎาคม 2023

‍

แหล่งที่มา: รายงานภูมิภาคของสกุลเงินดิจิตอลปี 2023 จาก Chainalysis

ตลาดโทรคมนาคมในทวีปแอฟริกากำลังเติบโตอย่างรวดเร็วและก้าวหน้าอย่างรวดเร็ว

ตามที่กล่าวไว้ในบทนําภูมิทัศน์โทรคมนาคมเคลื่อนที่ในหลายประเทศในแอฟริกาอาศัยซิมการ์ดแบบเติมเงินและรูปแบบการจ่ายตามการใช้งานสําหรับข้อมูลซึ่งขับเคลื่อนโดยบริบททางเศรษฐกิจที่ความสามารถในการจ่ายเป็นสิ่งสําคัญ นอกจากนี้การเปิดตัวโทรศัพท์มือถือพิเศษที่เหมาะกับตลาดแอฟริกาควบคู่ไปกับความชุกที่เพิ่มขึ้นของบริการแบบบูรณาการเช่นเงินมือถือได้กระตุ้นให้เกิดการนําเทคโนโลยีมือถือมาใช้อย่างกว้างขวางทั่วทั้งทวีป แม้ว่าเงื่อนไขจะแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ แต่แนวโน้มที่เกิดขึ้นบ่งชี้ว่าเทคโนโลยีมือถือมีบทบาทสําคัญในการส่งเสริมการเชื่อมต่อทั่วทั้งทวีป

ตามGSMA, อุตสาหกรรมโทรศัพท์มือถือมีส่วนร่วมในเศรษฐกิจประมาณ 170 พันล้านดอลลาร์ค่าสู่เศรษฐกิจในภาคย่านใต้ของแอฟริกาในปี 2023 ซึ่งมีส่วนร่วมใน GDP ของภูมิภาค 8.1% มีผู้ใช้โทรศัพท์มือถือที่ไม่ซ้ำกัน 489 ล้านคน แทนส่วนแบ่ง 43% นอกจากนี้ยังมีผู้ใช้อินเทอร์เน็ตบนโทรศัพท์มือถือ 287 ล้านคน แสดงให้เห็นถึงอัตราการเข้าถึง 25% การเติบโตนี้เป็นผลจากการขยายบริการ 5G ใน 15 ประเทศ การเข้าถึงสมาร์ทโฟนที่ดีขึ้น และระบบผลิตภัณฑ์การเงินทางดิจิทัลและการเงินโทรศัพท์มือถือที่ประสบความสำเร็จในการดูแลระบบการเงินส่วนบุคคลและธุรกิจขนาดเล็ก

การเพิ่มขึ้นของผู้ใช้มือถือที่ไม่ซ้ำกันที่มาจากแอฟริกาใต้เฉียบขึ้นจริง ๆ โดยเป็นส่วนใหญ่ของรวมโลก เขตนี้เห็นการเติบโตในการรวมเอกสารทางการเงินดิจิทัลซึ่งแสดงในตัวเลขที่น่าตกใจถึง 218 ล้านบัญชี 30 วันที่ใช้งาน สิ่งที่ทำให้สถิตินี้น่าสังเกตมากขึ้นก็คือปริมาณธุรกรรมที่มีมูลค่าใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับบัญชีเหล่านี้ รวมไปถึง $832 พันล้านในปี 2022 ที่นี่ แอฟริกาตะวันออกนำด้วยการมีส่วนร่วมในการนำทางต่อไปประมาณ 50% ($492 พันล้าน) ของปริมาณธุรกรรมทั้งหมด

ตามข้อมูลล่าสุดที่มีอยู่ ภาคสื่อสารข้อมูลในทวีปแอฟริกาได้เกิดการเติบโตที่สำคัญทั้งในมูลค่าตลาดและฐานผู้ใช้ เช่นที่สรุปไว้ดังต่อไปนี้:

ในแอฟริกาเราพบว่ามีภูมิทัศน์โทรคมนาคมบนโทรศัพท์มือถือที่กำลังเติบโตพร้อมกับผู้ใช้ที่เริ่มรู้สึกสบายด้วยความคิดเห็นของเงินดิจิตอลที่พวกเขาใช้จ่ายผ่านโทรศัพท์มือถือของพวกเขา

M-Pesa เป็นเงินเคนยาสเอเอสที่ออกโดยเอกชน

บริการเงินโทรศัพท์มือถือ เช่น M-Pesa ที่จัดการโดย Safaricom ได้ทำให้ผู้ใช้สามารถฝากเงิน ถอนเงิน โอนเงิน ชำระเงินค่าบริการ และซื้อของและบริการได้อย่างราบรื่นโดยใช้หมายเลขโทรศัพท์และซิมการ์ดที่ได้จากบริษัทโทรคมนาคม

เครือข่ายเอเจนต์ที่สนับสนุน Mpesa:

M-Pesa ใช้งานผ่านเครือข่ายขนาดใหญ่ของตัวแทน โดยทั่วไปคือร้านค้าในพื้นที่หรือกิจการขนาดเล็ก ที่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ใช้และระบบการทำธุรกรรมทางการเงินผ่านโทรศัพท์มือถือ M-Pesa นี้ ตัวแทนเหล่านี้สะดวกในการดำเนินการเรื่องธุรกรรม Cash-in และ Cash-out ทำให้ผู้ใช้สามารถฝากหรือถอนเงินสดจริงจากบัญชี M-Pesa ของตน

ตัวแทน M-Pesa ทำหน้าที่เป็นผู้ให้ความสะดวกในการจัดหาเงินสดภายในระบบ โดยอำนวยความสะดวกในการแปลงระหว่างเงินอิเล็กทรอนิกส์และเงินสด แต่ละตัวแทนดำเนินการด้วยบัญชีลูกน้ำอิเล็กทรอนิกส์ (e-float) ที่เชื่อมโยงโดยตรงกับ M-Pesa ผ่านบัญชีเหลืองเงินเข้าเพื่อให้มั่นใจในเรื่องความสะดวกในการทำธุรกรรมของลูกค้า การฝากเงินเข้าบัญชีที่ตัวแทนดำเนินการจัดการและถือโดย M-Pesa ร่วมกับธนาคารพันธมิตร เช่น ธนาคารสหกรณ์ของเคนยา ธนาคาร KCB และธนาคาร NCBA การตั้งค่านี้จะทำให้มั่นใจในการไหลเวียนของเงินภายในเครือข่าย M-Pesa ทำให้ผู้ใช้สามารถทำธุรกรรมได้อย่างราบรื่นโดยใช้ทั้งรูปแบบเงินอิเล็กทรอนิกส์และเงินสด

ลูกค้า M-Pesa โดยใช้หมายเลขโทรศัพท์มือถือของตนเอง สามารถ ติดต่อกับลูกค้า M-Pesa คนอื่นๆ โดยการส่งเงินอิเล็กทรอนิกส์โดยตรงจากหมายเลขโทรศัพท์ของลูกค้าหนึ่งไปยังอีกคนหรือ ติดต่อกับตัวแทนผ่านวิธีหลัก 2 วิธี

• M-Pesa Withdrawal: ลูกค้าแลกเงินอิเล็กทรอนิกส์บนโทรศัพท์ของพวกเขาเป็นเงินสดโดยการส่งมูลค่าไปยังตัวแทนผ่านตัวเลือกถอนเงินในเมนู M-Pesa ธุรกรรมนี้เพิ่ม e-float ของตัวแทน แต่ลดเงินสดของพวกเขา
• การฝากเงินผ่าน M-Pesa: ลูกค้าฝากเงินสดกับตัวแทนเพื่อให้มีการเติมเงินในโทรศัพท์ของพวกเขา ธุรกรรมนี้จะลด e-float ของตัวแทนลง แต่เพิ่มเงินสดที่มีอยู่ของตัวแทน ในกรณีที่ e-float ของตัวแทนถูกลดลงเนื่องจากการฝากเงินมากเกินไป ตัวแทนจะต้องฝากเงินเพิ่มในบัญชี e-float ของพวกเขา
• ส่งเงินผ่าน M-Pesa: ผู้ใช้ที่ถือเงินอิเล็กทรอนิกส์ในบัญชี M-Pesa สามารถส่งเงินโดยตรงจากหมายเลขโทรศัพท์มือถือของพวกเขาไปยังหมายเลขโทรศัพท์มือถือของผู้ใช้อื่น ๆ ได้

ผู้ใช้ M-Pesa ฝาก/ถอนเงินจากเอเจนต์ M-Pesa

M-PESA: Mobile Money for the “Unbanked” Turning Cellphones into 24-Hour Tellers in Kenya (Huges, Lonie, 2007)

การดำเนินการของ M-Pesa ขึ้นอยู่กับการบริหารจัดการเงินอิเล็กทรอนิกส์ภายในกองทุนของตนเองอย่างมาก ทำให้มันคล้ายกับเหรียญ stablecoin ของเคนยา (KES) นี่คือเหตุผล

• การแสดงค่าคงที่: คล้ายกับ stablecoins ที่ผูกพันกับสกุลเงินที่มีการรับรอง เงินอิเล็กทรอนิกส์ของ M-Pesa ถูกเชื่อมโยงโดยตรงกับ shilling เคนยา หน่วยละยังของเงินอิเล็กทรอนิกส์ภายในระบบ M-Pesa แทนค่าที่สอดคล้องกับ shillings เคนยา รักษาอัตราแลกเปลี่ยนที่เสถียร
• การบริหารจัดการ Likwiditi: ตัวแทน M-Pesa เล่น peran สำคัญในการรักษา Likwiditi ในระบบ พวกเขาฝากเงินเข้ากองทุน M-Pesa ที่ธนาคารพาร์ทเนอร์เพื่อให้สะดวกสบายในการทำธุรกรรมเงินอิเล็กทรอนิกส์และกลับกัน ตัวแทนยังทำให้แน่ใจว่ามีสมดุลเสมอระหว่างเงินอิเล็กทรอนิกส์และเงินสดเสมอ ทำให้มีความมั่นคงของมูลค่าของเงินอิเล็กทรอนิกส์
• การทำงานร่วมกับธนาคารพันธมิตร: M-Pesa ร่วมมือกับธนาคารพันธมิตรต่าง ๆ เพื่อบริหารจัดการกองทุนภายในกองคลังของตน เหล่าธนาคารเหล่านี้ถือกองทุนที่ฝากไว้และรักษาความปลอดภัยและความมั่นคงของกองทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ซึ่งทำให้มีส่วนร่วมในความมั่นคงของเงินอิเล็กทรอนิกส์ภายในระบบ M-Pesa ได้อีกด้วย
• การนำมาใช้อย่างแพร่หลายและความมั่นใจของผู้ใช้: ด้วยเครือข่ายของเอเจนต์มากกว่า 600,000 รายและผู้ใช้มากกว่า 50 ล้านคน ผู้ใช้ M-Pesa มีความมั่นใจในความเสถียรภาพของเงินอิเล็กทรอนิกส์ โดยรู้ว่าทุกรายการของเงินอิเล็กทรอนิกส์มีค่าเทียบเท่ากับสกุลเงินท้องถิ่น (เช่น ชิลลิงเคนยา) ความมั่นใจนี้ส่งเสริมให้มีการนำมาใช้และใช้ M-Pesa อย่างแพร่หลายเป็นตัวกลางและใช้งานเก็บเก็บมูลค่าได้อย่างน่าเชื่อถือ เหมือนความไว้วางใจที่วางไว้กับ stablecoins

นั่นคือผลิตภัณฑ์ที่เป็นเจ้าของอย่างสมบูรณ์โดย Safaricom แต่ M-Pesa ได้พัฒนาความเข้ากันได้กับแพลตฟอร์มเงินโทรศัพท์มือถืออื่นที่ดำเนินการโดยผู้ให้บริการโทรคมนาคมที่แข่งขัน ความเข้ากันได้นี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถโอนเงินระหว่าง M-Pesa และบริการเงินโทรศัพท์มือถืออื่นๆ ได้อย่างไม่มีภาวะการแข่งขันของผู้ให้บริการโทรคมนาคม โดยทำลายอุปสรรคระหว่างแพลตฟอร์มที่แตกต่างกัน ผู้ใช้จึงมีความยืดหยุ่นและเลือกทางมากขึ้นในการจัดการการเงิน ส่งเสริมการแข่งขันและนวัตกรรมในภาคเงินโทรศัพท์มือถือ

Fonbnk เพิ่มการผสมเข้มข้นของสกุลเงินคงที่ USD บน M-Pesa และนาทีอากาศ

"ณ ขณะนี้ การดำเนินงานของ Fonbnk รายละเอียดทางธุรกิจของเราครอบคลุมทั่วทั้งทวีปแอฟริกา อีก 5 ประเทศ โดยมีแผนการที่ทะยานไกลที่จะขยายผลกระทบของเราไปยังทั้งหมด 24 ประเทศ เรากำลังสร้างรางทางสำหรับการใช้งานอย่างไม่มีข้อบกพร่องที่ทั่วทั้งภาคยุโรปใต้" - Christian Duffus, ผู้ก่อตั้ง, Fonbnk

โทเค็น Fonbnk ในแอปพลิเคชัน: MIN

ที่มุมของโครงสร้างพื้นฐานของ Fonbnk ตั้งอยู่ MIN, โทเค็นบัญชีในแอปที่ออกแบบมาเป็นหน่วยบัญชี ไม่เหมือนกับโทเค็นอื่น MIN ไม่มีอยู่บนบล็อกเชนใด ๆ แต่เป็นการแทนค่าดิจิตอลในระบบนิติบุคคลของ Fonbnk MIN ทำหน้าที่เป็นรายการบัญชี/สื่อกลางของบัญชีที่แทนสำรองสกุลเงินที่ถืออยู่ในคลังของ Fonbnk โดยรักษาค่าคงที่ที่ $0.01 ต่อ MIN

ในแอป MIN มีบริการหลายรายการ เช่น: (i) ธุรกรรมในแอป: ผู้ใช้สามารถส่ง MIN ให้กับผู้ใช้ Fonbnk คนอื่นในแอป ทำให้ธุรกรรมแบบ peer-to-peer เรียบร้อย (ii) แปลงเป็น USDC: MIN สามารถแลกเปลี่ยนเป็น USDC ในแอป Fonbnk ทำให้ผู้ใช้สามารถถอน stablecoins ไปยังกระเป๋าเงินภายนอกที่ต้องการ และ (iii) ลิสต์บน Marketplace: ผู้ทำตลาดลิสต์ MIN tokens บน Marketplace ของ Fonbnk สำหรับขาย โดยให้ความเหมาะสมและเปิดโอกาสในการซื้อขายภายในระบบ

เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้ผู้ใช้ในแพลตฟอนบิลเป็นอิสระ ช่วยให้ธุรกรรมและการโต้ตอบเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ พร้อมรักษาความมั่นคงและความสามารถในการแลกของ MIN tokens ภายในระบบนิเบตของ Fonbnk

ความสะดวกสบายสำหรับการแลกเปลี่ยน M-Pesa / นาที Airtime เป็น MIN:

ผู้ทำตลาดของ Fonbnk เล่นบทบาทสำคัญเป็นผู้ให้ความสะดวกในระบบ ทำให้การแปลงเปลี่ยนระหว่างนาทีของการใช้งานหรือ M-Pesa กับ MIN tokens เป็นไปอย่างราบรื่น แต่ละผู้ทำตลาดรักษา MIN liquidity pool ภายใน Fonbnk App โดยให้การมี MIN tokens ให้สำหรับผู้ใช้ที่ต้องการแลกเปลี่ยนนาทีหรือ M-Pesa ของตนเป็น MIN tokens ผู้ทำตลาดเหล่านี้เป็นการผสมผสานระหว่างผู้ทำตลาดอัตโนมัติ พ่อค้านาที ธุรกิจในพื้นท้องถิ่น บริษัทแลกเปลี่ยนเงินดิจิทัล ผู้ให้บริการการชำระเงิน และผู้ให้บริการบริการเงิน

เพื่อเป็น Market Maker และช่วยเพิ่มความสะดวกสบายให้กับ liquidity pool บุคคลจำเป็นต้องตรงตามเงื่อนไขต่อไปนี้:

1. มีหมายเลขโทรศัพท์ที่ถูกต้องหรือบัญชีเงินมือถือ:
   • Market Makers ต้องมีหมายเลขโทรศัพท์ที่ถูกต้องซึ่งสามารถเก็บนาทีโทรศัพท์จากผู้ให้บริการโทรคมนาคมที่รองรับ (เช่น MTN, Vodafone, Safaricom เป็นต้น) หรือบัญชีเงินสดมือถือที่สามารถเก็บและโอนเงินโดยใช้วิธีการชำระเงินด้วยมือถือที่นิยมอย่าง M-Pesa ในภูมิภาคของพวกเขา นี้จะทำให้พวกเขามีช่องทางที่จำเป็นในการรับเงินจากผู้ใช้ได้
2. รองรับที่อยู่กระเป๋าเงินโดย Fonbnk:
   • นอกจากนี้ ผู้สร้างตลาดต้องมีที่อยู่ของพวกเขาที่รองรับโดย Fonbnk สำหรับการรับโทเค็น MIN Fonbnk รองรับวอลเล็ตเกิน 100 รายการ ซึ่งรวมถึงตัวเลือกยอดนิยม เช่น Bitpay, Metamask, กระเป๋า Coinbase Web3, Trust Wallet, Electrum Wallet และอื่น ๆ ความเข้ากันได้นี้ ทำให้มีการทำธุรกรรมราบรื่นและเข้าถึงได้สะดวกสบายสำหรับผู้สร้างตลาดและผู้ใช้

ภาพรวมแผนภูมิเกี่ยวกับวิธีที่ผู้สร้างตลาดให้ความเหนือให้กับ MIN

Market Makers ฝาก USDC

Market Makersเริ่มกระบวนการโดยการฝาก USDC จากกระเป๋าเงินที่รองรับ (เช่น Bitpay, Metamask, Coinbase Web3 Wallet, Trust Wallet, Electrum Wallet และอื่น ๆ) เข้าสู่คลังของ Fonbnk การกระทำนี้จะเหรียญ MIN ซึ่งจะถูกเพิ่มเข้าบัญชีแอปพลิเคชันของ Market Maker บน Fonbnk

Fonbnk Credits MIN

เมื่อได้รับเงินฝาก USDC Fonbnk จะเครดิตจำนวน MIN โทเคนที่สอดคล้องกับบัญชีของ Market Maker ใน Fonbnk 3. ผู้สร้างตลาดตั้งค่าใบคำพูด: ผู้สร้างตลาดจากนั้นตั้งค่าใบคำพูดของตนเพื่อรายการในตลาดของ Fonbnk พวกเขามีอิสระที่จะกำหนดการกระจายของพวกเขาอิสระ ซึ่งส่งผลให้มีอัตราใบคำพูดที่แตกต่างกันระหว่างผู้ให้สารละเอียดที่แตกต่างกัน 4. ผู้ใช้ที่ต้องการเพิ่มจาก KES เป็น stablecoin จะได้รับใบคำพูดที่แข่งขันจากผู้สร้างตลาดหลายรายดังที่แสดงในภาพหน้าจอด้านล่าง 5. การดำเนินการธุรกรรม: เมื่อเลือกใบคำพูดที่ชอบผู้ใช้ก็ไปดำเนินการทำธุรกรรม ซึ่งเป็นการปล่อยนาทีของเวลาการโทรหรือ M-Pesa ไปยังผู้สร้างตลาดที่เลือก ผู้สร้างตลาดจะปล่อย MIN โทเคนไปยังบัญชีของผู้ใช้

จากการดูกำไรและการกระจาย มาร์จินที่ได้จากผู้ให้สินทรัพย์อาจเกิน 1% ถึงแม้มาร์จินที่มีรายได้สูงอย่างนี้ ผู้ให้สินทรัพย์เหล่านี้ยังสามารถที่จะคงอยู่ในการแข่งขันกับเดสก์แลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ดั้งเดิมในห้างสรรพสินค้า ธนาคาร เครือข่ายการชำระเงิน และหน่วยงานการเงินอื่นๆ ระบบนี้ทำให้ผู้ใช้มีอำนาจและเปิดเผยต่อพวกเขาเกี่ยวกับอัตราดอลลาร์ที่เป็นที่ชื่นชมมากขึ้น

ตารางด้านล่างแสดงภาพรวมของราคาในการแข่งขันที่ Fonbnk มีการเสนอเทียบกับอัตราแลกเปลี่ยน USD ที่ธนาคารในประเทศเสนอ

ในระบบนิคราของ Fonbnk มีผู้ให้บริการความเหลือทั้งสองประเภท: ผู้ให้บริการความเหลือแบบ P2P และ ผู้ให้บริการความเหลือสถาบัน ผู้ให้บริการ P2P เชี่ยวชาญในการสนับสนุนธุรกรรมขนาดเล็ก ต้องการความเหลือขั้นต่ำ $10 และสามารถสนับสนุนการทำธุรกรรมตั้งแต่ 1 MIN ($0.01)

อย่างไรก็ตาม, ผู้ให้บริการสถาบันที่ประกอบด้วยผู้เล่นเช่น Flutterwave, Kotani Payและผู้ให้บริการ OTC เช่น Bitmamaมีฝ่ายบริหารงานทุนที่ไม่ จำกัด และสามารถจัดการธุรกรรมขนาดเล็กจำนวนมาก โดยมีขีดจำกัดสูงสุดของธุรกรรมที่เป็นไปได้ถึง $200 ต่อ วอลเล็ตต่อวัน

Fonbnk เลือกที่จะยังคงอยู่ภายใต้ขีดจำกัดการทำธุรกรรมสูงสุด 200 ดอลลาร์เพื่อปฏิบัติตามเกณฑ์ของหน่วยงานกำกับ โดยเฉพาะFinCEN’sเกณฑ์สูงสุดที่ยอมรับได้ของ $2000 โดยการรักษาขีดจำกัดของการทำธุรกรรมให้เกินขีดจำกัดนี้ Fonbnk ได้ปรับตัวให้เข้ากันกับ "การยกเว้นวงจรปิด" เกี่ยวกับการดีลของเวลาที่เติมเงินล่วงหน้า ที่คล้ายกับการแลกเปลี่ยนบัตรของขวัญ กรอบงานนี้ทำให้มีเน็ตเน็คซัสในประเทศอเมริกาน้อยลง การประสานงานและลดความซับซ้อนของการปฏิบัติของกฎหมายลดลงพร้อมกับการจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปตามกฎหมายได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ยอดธุรกรรมสูงสุดของ $200 ต่อวอลเล็ตต่อวันอาจสูงหรือต่ำได้ขึ้นอยู่กับบริบท เช่น มันอาจดูน้อยเมื่อเปรียบเทียบกับดีลการส่งมอบสินทรัพย์ที่มีอยู่จากแพลตฟอร์ม DeFi อื่น ๆ อีกทั้งยังอยู่ในขีดจำกัดที่ต่ำในวงจร M-Pesa ยกตัวอย่างเช่น สูงสุดของการทำธุรกรรมต่อคนต่อวันของ M-Pesa สามารถถึง 500,000 บาท ($3,800)

อย่างไรก็ตามในเชิงปริมาณการซื้อขายมีจำนวนมากของธุรกรรมขนาดเล็กที่เกิดขึ้นโดยเฉพาะในกลุ่มชนที่มีรายได้ต่ำ สำหรับประชากรท้องถิ่นมากมาย $200 ต่อคนต่อวันอาจเพียงพอสำหรับธุรกรรมทางการเงินทั้งหมดของเดือน รวมถึงการชำระเงินสำหรับสินค้าและบริการ การโอนเงิน และการชำระเงินบิล

การแลกเปลี่ยน M-Pesa และนาทาน ไปยัง MIN

เพื่อเริ่มต้น ผู้ใช้ Fonbnk ต้องมี (i) หมายเลขโทรศัพท์ที่ถูกต้องที่สามารถเก็บนาทีการใช้งานจากผู้ให้บริการโทรคมนาคมที่รองรับ หรือ (ii) บัญชีเงินสดโทรศัพท์มือถือที่สามารถเก็บและโอนเงินโดยใช้วิธีการชำระเงินผ่านโทรศัพท์มือถือที่ได้รับความนิยมในพื้นที่ของตน (เช่น M-Pesa)

กระบวนการเริ่มต้นด้วยการเข้าถึงวิดเจ็ตมือถือของ Fonbnk ซึ่งได้รับการผสานเชื่อมไว้อย่างราบรื่นในกระเป๋าเงินพาร์ทเนอร์ระดับโลกต่าง ๆ จากนั้นผู้ใช้สามารถเลือกสื่อการแลกเปลี่ยนที่ต้องการได้ เช่น เครดิตโทรศัพท์ ตังค์มือถือ หรือโอนเงินผ่านธนาคาร และเริ่มต้นการโอนเงินไปยังกระเป๋าเงินของพวกเขา

ในที่สุดอัลกอริทึมตลาดของ Fonbnk จะเข้ามามีบทบาทสำคัญ โดยการจับคู่ผู้ใช้กับผู้ให้บริการความเหลือที่ชั้นนำในภูมิภาคของพวกเขา ทำให้ได้รับราคา likuidity และความพร้อมที่ดีที่สุดสำหรับการทำธุรกรรมของพวกเขา อัลกอริทึมที่ซับซ้อนนี้เป็นสันทนาการของแพลตฟอร์ม Fonbnk ที่ทำให้สามารถแลกเปลี่ยนได้อย่างไร้รอยต่อและมีประสิทธิภาพ โดยการพิจารณาความต้องการที่เป็นพิเศษของแต่ละผู้ใช้

โดยอิงจากการจับคู่ภายในแอปพลิเคชัน ผู้ใช้สามารถดำเนินการอย่างใดอย่างหนึ่งต่อไปนี้ในการซื้อ MIN จากผู้ให้สินทรัพย์ที่จับคู่:

• ตัวเลือก 1: การสลับนาทีแอร์ไทม์เป็น MIN
  • ผู้ใช้ยังมีตัวเลือกในการสลับ Airtime Minutes เป็น MIN โดยการส่งนาทีทางอากาศจากหมายเลขโทรศัพท์ของพวกเขาไปยังหมายเลขโทรศัพท์ที่เชื่อมโยงกับ LPs ที่ตรงกัน หลังจากได้รับนาทีทางอากาศ LPs จะเพิ่ม MIN ในบัญชี Fonbnk ของผู้ใช้ ธุรกรรมนี้จะลดยอด MIN ของ LPs อย่างมีประสิทธิภาพ แต่เพิ่มนาทีทางอากาศให้กับหมายเลขโทรศัพท์ที่เกี่ยวข้องกับบัญชี LP ของพวกเขา
• ตัวเลือก 2: การแลกเปลี่ยน M-Pesa เป็น MIN
  • ผู้ใช้มีตัวเลือกในการสลับ M-Pesa เป็น MIN ซึ่งเริ่มต้นจากผู้ใช้ที่ส่งเงินอีเมลผ่าน M-Pesa จากหมายเลขโทรศัพท์ของพวกเขาไปยังหมายเลขโทรศัพท์ที่เชื่อมโยงกับ Market Maker ที่จับคู่ จากนั้น Market Maker จะปล่อย MIN ไปยังบัญชี Fonbnk ของผู้ใช้

โดยที่ MIN เป็นรายการบันทึกของ USDC (1MIN = $0.01), มูลค่าของ MIN ที่ผู้ใช้ได้รับอยู่ในอัตราแลกเปลี่ยนที่มีอยู่ระหว่างสกุลเงินท้องถิ่น (เช่น KES) และ USDC ฟอนบางก์เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 1% จากผู้ให้สารความเป็นเงินสำหรับการเริ่มต้นสวัสดีบนแอปฟอนบางก์

การแปลง MIN เป็น USDC

ด้วยการปฏิบัติตามขั้นตอนในภาพข้างต้น ผู้ใช้สามารถสลับตัวแทน MIN ของพวกเขาเป็น stablecoin (USDC) ในแอป Fonbnk ได้อย่างไร้อย่างไม่มีการขัดจังหวะ ขั้นตอนสำคัญคือดังนี้:

ผู้ใช้เริ่มต้นการแลกเปลี่ยน: ขั้นตอนนี้เริ่มต้นเมื่อผู้ใช้ตัดสินใจว่าต้องการแลกเปลี่ยนโทเค็น MIN ที่ถืออยู่ในแอป Fonbnk เป็น stablecoins (USDC)

‍เลือก Stablecoin และเครือข่าย:หลังจากเริ่มต้นการสลับ ผู้ใช้จะได้รับคำแนะนำให้เลือกสเตเบิ้ลคอยน์ที่ต้องการรับ เช่น USDC ของ Circle, USDT ของ Tether, หรือ cUSD ของ Celo

‍เลือกเครือข่าย: ในขั้นตอนที่ 2 ผู้ใช้เลือกเครือข่ายบล็อกเชนที่ต้องการรับ stablecoin บนมัน รวมถึงเครือข่ายที่รองรับ โพลีกอน, เซโล, สตาร์เลอร์เน็ตเวิร์ค, อัลโกแรนด์, โซลานา, ทรอน, อาวาแลนช์, เบส, ออพทิมิสึม, นีอร์, และอีเธอเรียม และผู้ใช้จะถูกตั้งให้ใส่ที่อยู่ของกระเป๋าเงินที่ต้องการรับ stablecoin

เริ่มทำธุรกรรม:พร้อมรายละเอียดทั้งหมดที่ยืนยันแล้ว ผู้ใช้เริ่มดำเนินการธุรกรรมสวีปภายในแอป Fonbnk การดำเนินการนี้เป็นสัญญาณให้ Fonbnk ดำเนินกระบวนการแลกเปลี่ยน Fonbnk ดำเนินการธุรกรรมโดยหักจำนวน MIN ที่เกี่ยวข้องจากยอดคงเหลือในแอป Fonbnk ของผู้ใช้และเพิ่มเครดิตจำนวนเท่ากับของ stablecoin ที่เลือกไปยังที่อยู่กระเป๋าเงินที่กำหนดของผู้ใช้ ซึ่งทำให้ผู้ใช้ได้รับ stablecoins ที่ต้องการแลกรับ MIN ของตน

USDC ที่เครดิตให้กับที่อยู่ที่ผู้ใช้เลือกถูกปล่อยจากคลังสมุดบัญญัตินของ Fonbnk คลังสมุดบัญญัตินนี้ทำหน้าที่เป็นที่เก็บเงินสำรอง USDC ที่ Fonbnk ถือครองเพื่อให้บริการธุรกรรมและให้ความสะดวกสำหรับการแลกเปลี่ยนของผู้ใช้ ผู้ใช้จึงได้รับ stablecoins ที่พวกเขาขอแลกเปลี่ยนกับ MIN ของพวกเขา

Revenue Model & ค่าธรรมเนียม

ในขณะที่ บริษัท เตรียมที่จะขยายขนาดบริษัทได้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการริเริ่มเพื่อดึงดูดผู้ให้บริการสภาพคล่อง USDC สถาบันและ USDT จุดมุ่งหมายคือการสร้างความร่วมมือกับหน่วยงานหรือบุคคลที่สามารถสนับสนุนสภาพคล่องของ USDC และ USDT เพื่อเพิ่มและขยายกลุ่มสภาพคล่องภายใน Fondnk ในที่สุดก็มอบประสบการณ์ที่มีประสิทธิภาพและราบรื่นยิ่งขึ้นสําหรับผู้ใช้หลายล้านคนที่จะมีส่วนร่วมในการแลกเปลี่ยนเวลาออกอากาศและธุรกรรมอื่น ๆ บนแพลตฟอร์ม

ตัวอย่างเช่น ความร่วมมือกับเบราว์เซอร์เว็บบนมือถือ Opera Mini (กับผู้ใช้ 2.2 ล้านคนในภูมิภาค) มีเป้าหมายที่จะเสริมกระบวนการใช้งาน Fonbnk เป็นผู้ให้บริการ on-ramp ประเภทเช่นนี้ของพันธมิตร สามารถขับเคลื่อนความต้องการสำหรับผู้ให้บริการ Likelihood Providers (LPs) ของ USDC/USDT ขนาดใหญ่บน Fonbnk ซึ่งเป็นจุด bottleneck สำหรับการเติบโตเมื่อผู้ใช้เข้าร่วมมากขึ้น

ตาม Fonbnk บริษัทเสนอแนวคิดความคุ้มค่าโดยสร้างโอกาสให้ผู้ให้บริการ Likvidity (LPs) ผ่านกรณีการใช้ระยะสั้นที่มีการกระจายกว้างและปริมาณสูง

โดยนำผู้ให้บริการ Likelihood จากภายนอกเข้ามา, Fonbnk มุ่งหวังเสริมสถานการณ์และเพิ่มความลึกของตลาด, ซึ่งสามารถส่งผลให้ตลาดมีประสิทธิภาพที่ดีขึ้นและราคาที่ดีขึ้นสำหรับผู้ใช้ที่มีส่วนร่วมใน Fonbnk Distributed Exchange

ความท้าทายสำหรับ Fonbnk

ในขณะที่มีสิ่งมากมายที่น่าชอบเกี่ยวกับวิธีการใหม่ของ Fonbnk ในการนำผู้ใช้ที่ไม่ได้รับบริการจากธนาคารมาสู่ Web3 นอกจากนี้ Fonbnk ยังเผชิญกับอุปสรรคหลายประการที่ต้องนำทางผ่าน โดยมีดังต่อไปนี้:

ความขึ้นอยู่กับบริษัทโทรคมนาคมที่ระวังด้านคริปโตที่มีความเสี่ยงต่ำต่อบริการที่ใช้คริปโตอาจ导致ความท้าทายในด้านการดำเนินงานและการปิดตัวอย่างไม่คาดคิดสำหรับแพลตฟอร์มของ Fonbnk

โมเดลของ Fonbnk พึ่งพาอย่างมากบนโครงสร้างพื้นฐานในด้านโทรคมนาคมที่มีอยู่แล้ว โดยผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนนาทีของเวลาอากาศหรือเงินมือถือกับผู้ทำตลาดผ่านเครือข่ายที่สร้างขึ้นนี้ การแลกเปลี่ยนนี้ถูกก facilit ด้วยการส่งมูลค่าที่สอดคล้องกับหมายเลขโทรศัพท์มือถือของผู้ทำตลาด ในการตอบแทน MIN tokens ถูกฝากโดยตรงเข้าสู่บัญชีของผู้ใช้ภายในแพลตฟอร์ม Fonbnk

ความเสี่ยงจากการพึ่งพาโครงสร้างโทรคมนาคมคือบริการที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนมีประวัติการเผชิญกับความสงสัยและความต่อต้านอย่างแรงจากผู้ให้บริการเงินมือถือระดับท้องถิ่นในแอฟริกา ซึ่งมีผู้ดำเนินการในฐานะทั้งโทรคมนาคมและผู้ให้บริการเงินมือถือ การปิด API อย่างสุมผลและบัญชี Paybill ของเงินมือถืออย่างสุมผลได้ จำกัดศักยภาพของบริการที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนอย่างมาก นำไปสู่ความผิดหวังสำหรับผู้ลงทุนเหล่านั้น

เช่นเคสของ Kipochi ในกุมภาพันธ์ 2013Kipochi มีเป้าหมายที่จะท้าทายผู้ประกอบการบริการเงินโทรศัพท์มือถือในพื้นที่ เช่น M-Pesa โดยการใช้ Bitcoin และการให้ความสามารถในการทำงานร่วมกับผู้ขายต่าง ๆ วิธีการเชิงกลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการทำพันธมิตรกับผู้ให้บริการโทรคมนาคมในภูมิภาค โดยตั้งใจที่จะสร้างวอลเล็ตสำหรับผู้บริโภคโดยใช้เทคโนโลยี USSD และเว็บมือถือ จุดมุ่งหมายคือการตรึงตัวผลิตภัณฑ์วอลเล็ตนี้ร่วมกับผู้ประกอบการท้องถิ่น โดยให้การแก้ปัญหาเกี่ยวกับเงินโทรศัพท์มือถือที่มีลักษณะแบบกระจายและหลากหลาย

อย่างไรก็ตาม โครงการก้าวหน้านี้กลายเป็นข้อขัดแย้งที่สำคัญภายในระยะเวลาอันสั้นมหาศาล เรียบร้อยโดยประมาณหนึ่งสัปดาห์หลังจากที่เชื่อมต่อกับ M-Pesa ผ่านผู้ให้บริการร้านค้า Kopo Kopo โครงการถูกยุติการทำงานอย่างกะทันหันและใช้เวลากว่าหนึ่งสัปดาห์ให้ทีมโครงการค้นพบเหตุผล ในที่สุดก็คือ Safaricom อาจจะกระทำภายใต้อิทธิพลของ Vodafone ในลอนดอน ได้กระตุ้น Kopo Kopo ให้ยุติความร่วมมือกับ Kipochi

Fonbnk จัดการกับความเสี่ยงนี้โดยการทำให้กระจายกระบวนการเข้าสู่ระบบ ไม่เหมือนคู่แข่งของมัน Fonbnk ซึ่งจะงดที่จะสร้าง APIs หรือบัญชีกับบริษัทโทรคมนาคมที่มีอยู่ แต่จะนำทางเลือกของการเป็นฝากเงินที่ผู้ใช้สามารถโอนเวลาการใช้งานหรือ M-Pesa ไปยังผู้สร้างตลาดโดยตรง วิธีการนี้ที่กระจายนี้ช่วยป้องกัน Fonbnk ไม่ให้เผชิญกับการปิด API โดยไม่มีเหตุผลที่ผู้เล่นคนอื่นจะพบเจอ ทำให้เสถียรภาพและความยั่งยืนของ Fonbnk ในตลาด

ในขณะที่ Fonbnk ยังไม่เคยประสบการกระทำที่รุนแรงขนาดใหญ่ขนาดนี้ แต่มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในกรณีของการขยายมาตราส่วนใหญ่ Arbitrary actions ที่คล้ายกับบางเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นกับบริการที่ใช้เทคโนโลยีคริปโตอื่น ๆ อาจเป็นอันตรายต่อการขยายของธุรกิจของ Fonbnk การกระทำเช่นนี้สามารถสร้างความเสี่ยงต่อการทำงานอย่างไม่ต่อเนื่องของบริการที่ใช้เทคโนโลยีคริปโตเงินซึ่งอาจกีดขวางการบรรลุเป้าหมายของ Fonbnk ในการให้วิธีการเงินทางเลือก สถานการณ์นี้ย้ำถึงความสำคัญของการแก้ไขปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในด้านกฎหมายและด้านปฏิบัติเพื่อให้แน่ใจว่ามีการเจริญเติบโตและมีความมั่นคงของแพลตฟอร์ม

โซลูชันลูกโชคออนแร็มพบการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากแพลตฟอร์มอื่นที่มีข้อเสนอมูลค่าที่คล้ายกัน

การขยายตัวที่เติบโตของกระเป๋าเงินใหม่ในแอฟริกาได้กระตุ้นความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับช่องทางเข้าที่เชื่อถือได้ที่สามารถอำนวยความสะดวกในการแปลงสกุลเงินท้องถิ่นเป็น stablecoins ผู้เข้าร่วมตลาดหลายรายกำลังเข้ามาเพื่อตอบสนองความต้องการนี้ อย่างไรก็ตาม ข้อจำกัดในการสว๊อปป์ปัจจุบันของ Fonbnk ที่อยู่ที่ $200 ต่อกระเป๋าเงินต่อวันอาจสร้างความไม่พอใจให้กับผู้ผลิตตลาดปริมาณมาก ๆ ในการเข้าร่วม โดยคำนึงถึงศักยภาพในการรับรายได้ที่ถูกจำกัด

นอกเหนือจากการเผชิญกับข้อ จํากัด ข้างต้นแล้ว Fonbnk ยังพบข้อ จํากัด ที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนเวลาออกอากาศและธุรกรรม M-Pesa สําหรับการแลกเปลี่ยนเวลาออกอากาศผู้ใช้จะถูก จํากัด ให้ส่งจํานวนเงินตั้งแต่ Ksh. 5 ถึง Ksh. 10,000 จํากัด มูลค่าสูงสุดของการแลกเปลี่ยน Fonbnk เป็น Ksh. 10,000 ต่อธุรกรรมเวลาออกอากาศ ในทํานองเดียวกัน M-Pesa กําหนดข้อ จํากัด เช่นมูลค่าการทําธุรกรรมรายวันสูงสุด Ksh. 500,000 และจํานวนเงินสูงสุดต่อธุรกรรม Ksh. 250,000 สําหรับผู้ใช้

ข้อ จํากัด เหล่านี้นําเสนอความท้าทายหลายประการสําหรับ Fonbnk: (1) การมีส่วนร่วมของตลาดที่ลดลง: ผู้ดูแลสภาพคล่องจํานวนมากอาจลังเลที่จะมีส่วนร่วมกับ Fonbnk เนื่องจากขนาดธุรกรรมที่ จํากัด สิ่งนี้อาจนําไปสู่สภาพคล่องที่ลดลงและราคาที่แข่งขันได้น้อยลงซึ่งในที่สุดก็ส่งผลกระทบต่อผู้ใช้ที่ต้องการธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพ (2) ความยืดหยุ่นของผู้ใช้ที่ จํากัด : ขีด จํากัด การทําธุรกรรมบน Fonbnk อาจเป็นอุปสรรคต่อผู้ใช้ที่ต้องการการแปลงสกุลเงินท้องถิ่นเป็น stablecoins มากขึ้น ข้อ จํากัด นี้อาจส่งผลให้เกิดความไม่พอใจและความไม่พอใจของผู้ใช้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหมู่ผู้ที่มีความต้องการในการทําธุรกรรมที่สําคัญ

ด้านล่างคือการวิเคราะห์ของผู้ให้บริการ On-ramp อื่น ๆ ในแอฟริกา:

ภูมิทัศน์กฎหมายที่ก้าวกระโดดอย่างรวดเร็วภายในเขตพื้นที่ DeFi และ Crypto

ภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบที่ไม่แน่นอนเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล stablecoins และการเงินแบบกระจายอํานาจ (DeFi) ก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมากต่อการดําเนินงานของ Fonbnk ด้วยกฎระเบียบที่ผันผวนจึงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกิจกรรมของ Fondnk อาจถูกตีความหรือกลั่นกรองโดยหน่วยงานของรัฐ ในขณะที่ประเทศต่างๆเช่นแอฟริกาใต้บอตสวานานามิเบียและมอริเชียสได้ใช้กฎหมายที่กําหนดให้มีใบอนุญาตสําหรับบริการที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับ Fonbnk ยังไม่ได้รับใบอนุญาตดังกล่าวในเขตอํานาจศาลเหล่านี้ สิ่งนี้ทําให้ Fonbnk มีความเสี่ยงทางกฎหมายและการดําเนินงานรวมถึงความท้าทายทางกฎหมายที่อาจเกิดขึ้นการหยุดชะงักในการดําเนินงานเนื่องจากการตีความกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงไปและความเสียหายต่อชื่อเสียงของแพลตฟอร์ม

สรุป

แพลตฟอร์ม Stablecoin on-ramp ได้จัดตั้งตนเองให้เป็นผู้เล่นสำคัญในการแก้ไขความยากจากเรื่องขาดแคลนเงินดอลลาร์ในทวีปแอฟริกาเนื่องจากความต้องการของ stablecoins ในฐานะสกุลเงินทางเลือกมีการเพิ่มมากขึ้น

กับมากกว่า 50 ล้านผู้บริโภคแอฟริกาที่พึ่งพากับเงินโทรศัพท์มือถือสำหรับธุรกรรมการเงินประจำวัน การเลี้ยงตัวไปทางและออฟแรมประสบการณ์ที่แนบเข้ากับเงินโทรศัพท์มือถือเป็นสะพานที่สำคัญสำหรับพ่อค้าที่จะเข้าถึงตลาดสเตเบิ้ลคอยน์ ทำให้พวกเขามีพลังในการนำทางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจด้วยความมั่นคงและปลอดภัย

เนื่องจากการนำมาใช้สกุลเงินคงที่ยังคงเติบโตทั่วทวีป บทบาทของผู้ให้บริการบรรทัดโดยสารในการเข้าถึงเหรียญดิจิตอลสำหรับธุรกิจท้องถิ่นและผู้บริโภคย้ำเส้ความสำคัญของพวการกวดวิชให้สามารถเข้าถึงเงินและนวนทางการเงินในตลาดแอฟริกา

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ：

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ซ้ำจาก [steakhouse.financial] ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [kakai, dsm]. หากมีข้อแต่งตั้งเรื่องการถอดถอนนี้ กรุณาติดต่อเกต เรียนทีม และพวกเขาจะดำเนินการโดยเร็ว
2. ประกาศความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เกิดขึ้นเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ โดยทีม Gate Learn ถูกดำเนินการ หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การแจกจ่าย หรือการลอกเลียนแบบบทความที่ถูกแปล ถูกห้าม