Bitcoin reage a discurso de Powell do Fed
O Federal Reserve tem como objetivo uma taxa de inflação de 2%.
Uma pausa no aumento da taxa de juros pode aumentar a demanda por Bitcoin.
O Federal Reserve usará os dados disponíveis para determinar quando fazer outro aumento da taxa de juros.
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Introdução
Os mercados de criptomoedas e de ações aguardam para ouvir a posição da Reserva Federal sobre as taxas de juro para o quarto trimestre de 2023. Não está claro se haverá um aumento das taxas de juro em setembro, outubro, novembro e dezembro. No entanto, Powell deu a entender uma política monetária da Fed dovish para o quarto trimestre.
Este artigo explora a posição de Jerome Powell, o presidente da Reserva Federal sobre a Política Monetária do Federal Reserve Postura para o quarto trimestre. Também abordaremos as implicações do discurso de Powell na economia e nos mercados financeiros dos Estados Unidos.
Discurso dovish do Fed Powell sobre a posição da política monetária
Na quinta-feira, 19 de outubro, Jerome Powell, presidente do Fed, fez um discurso dovish sobre política monetária, focado principalmente nas taxas de juros do país. Powell foi claro em seu discurso de que a inflação ainda está alta e precisa ser controlada. Os Estados Unidos têm como meta uma taxa de inflação de 2% ou menos.
Durante um almoço que o Economic Club of New York organizou no Hilton Hotel, Powell disse: ‘A inflação ainda está muito alta, e alguns meses de bons dados são apenas o começo do que será necessário para construir confiança de que a inflação está se movendo de forma sustentável em direção ao nosso objetivo’.
Ele também foi rápido em apontar que o Fed adotará uma posição cautelosa em relação às taxas de juros, sugerindo que não as aumentará em breve. No geral, ele disse que o Comitê de Mercados Abertos do Federal Reserve levará tempo e esforço para avaliar todos os dados disponíveis agora e no futuro para avaliar a adequação de um aumento da taxa de juros.
De acordo com Powell e alguns membros do Comitê Federal de Mercado Aberto, o país tentará equilibrar sua abordagem em algumas variáveis econômicas para evitar uma recessão, mas controlar a inflação.
Atualmente, o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) decidiu manter a taxa de fundos federais entre 5,25 e 5,50%. No entanto, o FOMC disse que ainda há a possibilidade de aumentar a taxa de juros nos próximos meses se a inflação continuar a ser uma ameaça.
Um membro do comitê FOMC disse: “Ao determinar a extensão do aperto adicional da política que pode ser apropriado para devolver a inflação a 2 por cento ao longo do tempo, o Comitê levará em consideração o aperto cumulativo da política monetária, os intervalos com que a política monetária afeta a atividade econômica e a inflação, e os desenvolvimentos econômicos e financeiros.”
É crucial notar que o presidente do Fed, Powell, disse que está feliz que a inflação esteja apenas a 3,5% em relação ao valor do ano passado. No entanto, teme que vários fatores possam empurrá-la para cima no futuro próximo.
Como resultado, ele concluiu: “Tomaremos decisões sobre a extensão do reforço adicional da política e por quanto tempo a política permanecerá restritiva com base na totalidade dos dados recebidos, na perspectiva em evolução e no equilíbrio de riscos.”
Não há dúvida de que fatores como as tensões geopolíticas no Médio Oriente podem ter um efeito na taxa de fundos da Federação. É por isso que Powell falou brevemente sobre tal desenvolvimento. Ele disse: “As tensões geopolíticas estão muito elevadas e representam riscos importantes para a atividade económica global.”
Alguns analistas econômicos sugeriram que se o conflito entre Israel e o Hamas se espalhar para outros países produtores de petróleo, isso pode afetar a produção de petróleo no Oriente Médio. Caso isso aconteça, as mudanças resultantes nos preços do petróleo podem afetar o custo de vida nos Estados Unidos e a taxa de inflação.
No entanto, depois de avaliar cuidadosamente o discurso de Powell, Gregory Daco, economista-chefe da EY, concluiu: “O Fed não tem pressa em apertar ainda mais a política monetária. Um aumento das taxas em novembro pode ser descartado com segurança.”
Efeitos da Política Monetária Atual do Federal Reserve na Economia
Como mencionado, tanto a inflação quanto as taxas de juros ainda estão altas nos Estados Unidos, o que afeta o poder de compra dos cidadãos. Por exemplo, em setembro, houve um aumento de 3,7% no Índice de Preços ao Consumidor em relação ao ano anterior, como resultado do aumento dos custos de gás. No entanto, essa taxa é muito menor do que os 9,1% registrados em junho de 2022.
De acordo com dados recentes, ainda há um alto consumo por parte dos consumidores, apoiado por um mercado de trabalho robusto. Por exemplo, os empregadores adicionaram 336.000 empregos apenas em setembro e a taxa de desemprego ficou em 3,8% durante o mesmo período. Por outro lado, houve mais de 9,6 milhões de vagas de emprego em agosto, um sinal de crescimento econômico contínuo.
Como Powell apontou, o aumento dos rendimentos dos títulos pode ajudar a economia a desacelerar, o que provavelmente reduzirá as incidências de futuros aumentos das taxas de juros. No entanto, os rendimentos do tesouro podem ter disparado porque o mercado esperava que o Fed fizesse outro aumento das taxas de juros em setembro.
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O Impacto do Discurso Dovish de Powell no Bitcoin
Bitcoin experimentou um forte impulso ascendente alguns dias antes do discurso dovish de Powell. Por exemplo, um dia antes de Powell fazer seu discurso, o preço do BTC subiu acima de $28.5K.
E em 20 de outubro, 24 horas após o discurso de Powell, o preço do Bitcoin subiu para $29.846, como indica o gráfico a seguir.
Movimento de Preço do Bitcoin - CoinGecko
Como mostra o gráfico de movimento do preço do bitcoin acima, seu valor aumentou drasticamente em 20 de outubro. Desde então, tem-se mantido bastante elevada. Atualmente, os investidores podem comprar Bitcoin a cerca de $34,427. No entanto, houve uma queda no preço do BTC de $34,977 em 25 de outubro para o valor atual.
Perspetivas futuras do Bitcoin após o discurso dovish de Powell
Dado que o Fed provavelmente não aumentará a taxa de juros mensalmente, isso significa que o poder de compra do consumidor permanecerá relativamente alto. Como resultado, os investidores podem ter renda adicional para comprar ativos de alto risco como o Bitcoin. Assim, a demanda por Bitcoin provavelmente aumentará num futuro próximo, o que pode elevar seu preço.
Recentemente, tem havido um aumento nas holdings de endereços de carteira de bitcoin devido às últimas notícias positivas, como a posição de política monetária dovish da SEC e a perspectiva de aprovações de ETF de bitcoin. Alguns investidores estão provavelmente comprar BTC quando sofre recuos.
Recente Aumento do Preço do Bitcoin
Testemunhámos vários aumentos de preço do Bitcoin desde meados de julho, quando a Ripple obteve uma vitória parcial sobre a SEC. Na verdade, após essa decisão, o preço do Bitcoin subiu para $31,809.
Além disso, na terça-feira, 24 de outubro, o preço do bitcoin atingiu US$ 35.000, uma nova alta desde maio de 2022. O positivo sentimento de uma possível aprovação de um ETF de bitcoin no local resultou em tal aumento de preço.
No entanto, em 16 de outubro, o preço do BTC subiu para $28.500, após a recusa da SEC em apelar da decisão do tribunal de que deveria revisar sua rejeição da aplicação do ETF de BTC à vista da Grayscale. O mercado interpretou a recusa da SEC em recorrer da decisão do tribunal como uma indicação de que o regulador pode aprovar em breve o ETF BTC.
Conclusão
Powell reconheceu que o Fed pode pausar seus aumentos de taxa de juros nos próximos meses. No entanto, ele disse que o Comitê Federal de Mercado Aberto continuará avaliando os dados relevantes para determinar quando aumentar novamente a taxa de fundos federais. Ainda assim, o objetivo do Federal Reserves é atingir uma taxa de juros de 2%.
