Mankun Pufa | Riesgos legales comunes y recomendaciones de prevención para comunidades de pago con Activos Cripto

Revisión de la industria: de la prosperidad a una regulación más estricta En 2017, el abogado Niu comenzó a entrar en el mundo de las criptomonedas y se unió a varias comunidades. En ese momento, la industria estaba entrando en un nuevo periodo de explosión, las diversas políticas regulatorias aún no se habían implementado y el mercado estaba lleno de oportunidades. El contenido de las comunidades era variado, algunas difundían conocimientos básicos sobre blockchain, otras enseñaban a hacer arbitraje, y algunas incluso enseñaban directamente cómo comprar y vender criptomonedas. De hecho, estas comunidades brindaron a muchos novatos la oportunidad de aprender y les ayudaron a mejorar sus habilidades de inversión. Muchas personas pasaron de ser principiantes a convertirse en viejos "cebollines" en un contexto como este. Sin embargo, de la noche a la mañana, esos días parecen haber quedado en la historia, y el entorno de la industria ha cambiado drásticamente. Con el endurecimiento de la regulación en el país, muchos de los grandes nombres del mundo de las criptomonedas, que alguna vez fueron muy prominentes, han ido desapareciendo gradualmente, y la actividad en las comunidades ha disminuido significativamente. A pesar de esto, todavía hay varias comunidades en funcionamiento, donde algunos ofrecen consejos de inversión, recomiendan proyectos e incluso enseñan estrategias de "sacar provecho" y métodos para invertir en Dogecoin. Sin embargo, bajo la actual política de regulación, este tipo de comportamientos conllevan un alto riesgo legal y podrían incluso implicar responsabilidad penal. El "Aviso sobre la prevención y el manejo de los riesgos de especulación en el comercio de criptomonedas", publicado en 2021, prohíbe explícitamente los servicios de "intermediación de información para el comercio de criptomonedas". Según la interpretación legal, este comportamiento se refiere a proporcionar servicios de publicación, exhibición, promoción y consultoría de información para la compra, venta y negociación de criptomonedas (como Bitcoin, Ethereum, USDT, etc.) a través de plataformas, comunidades, sitios web, aplicaciones u otros canales. Este tipo de comportamiento, aunque no participa directamente en el comercio de criptomonedas, proporciona un entorno conveniente de transmisión de información y facilitación de transacciones para ambas partes involucradas, por lo que queda incluido. No es difícil ver que cualquier servicio de consultoría relacionado con el comercio de criptomonedas podría estar incluido en el ámbito de prohibición. En otras palabras, muchas formaciones, consejos y compartición de información relacionadas con las monedas virtuales podrían tocar la línea roja de la regulación. Por supuesto, puede que te preguntes por qué estas comunidades aún están operando y aparentemente no han enfrentado problemas. En realidad, muchas cosas no han salido mal temporalmente no porque no tengan problemas en sí, sino porque las contradicciones aún no han estallado y no se han generado disputas. Si un miembro de una comunidad pierde dinero durante el proceso de inversión, incluso si es debido a decisiones erróneas que tomó, una vez que surja una disputa, el problema podría salir a la luz. En este momento, es muy probable que surjan los riesgos legales mencionados anteriormente. En este contexto, si una comunidad de pago que enseña a las personas a invertir en criptomonedas puede seguir operando, y qué tipo de modelo debería adoptar para asegurar que su operación no infrinja las leyes vigentes, son temas que merecen discusión y estudio. La legalidad y sostenibilidad de este negocio depende principalmente del contenido del negocio, las formas de promoción y si se cruza la línea roja regulatoria. Este artículo discutirá desde tres perspectivas: riesgos legales, modelos de negocio y recomendaciones de cumplimiento. riesgo legal Para el negocio de cobrar a las personas por comprar y vender criptomonedas, los riesgos se manifiestan principalmente en: Riesgo de contenido: Si el contenido de la capacitación se limita a análisis técnico, teoría del mercado, advertencias de riesgo y difusión de conocimientos básicos, y se señala claramente "solo para referencia de aprendizaje, no constituye consejo de inversión", generalmente puede considerarse como educación y capacitación; pero si el curso incluye recomendaciones específicas de compra y venta, pronósticos de ganancias o induce directamente a los estudiantes a realizar transacciones, podría ser considerado como la provisión de asesoramiento de inversión ilegal o manipulación del mercado, lo que infringiría las regulaciones de supervisión financiera. Riesgo de publicidad y marketing: Durante el proceso de promoción, si se exageran las ganancias, se prometen altos retornos o se atrae a los clientes con información falsa, podría constituir publicidad engañosa, inducir a error a los consumidores, e incluso estar implicado en esquemas de pirámide o recaudación ilegal de fondos, lo que aumenta significativamente el riesgo. Fronteras comerciales difusas: Si el negocio de capacitación se confunde con operaciones de transacción reales, servicios de señales o comportamientos como "gritar órdenes", es fácil que las autoridades regulatorias consideren que está proporcionando servicios de inversión financiera de manera encubierta, lo que podría llevar a sanciones legales. Ruta del modelo de negocio El modo de educación pura puede obtener cierto espacio. Si una institución de capacitación se posiciona estrictamente como "difusión de conocimientos y capacitación en habilidades", centrándose en la enseñanza de conocimientos teóricos, uso de herramientas, análisis técnico, etc., y enfatizando continuamente las advertencias sobre riesgos en su publicidad y en los cursos reales, podría haber un cierto espacio de supervivencia desde el punto de vista legal. Es necesario enfatizar repetidamente que el contenido del negocio de capacitación debe establecer límites estrictos, limitándose a la capacitación general y educativa. Porque una vez que el contenido del negocio implica la selección de tokens, el momento de la transacción y otros consejos prácticos, aún podría ser considerado como una incitación encubierta a la inversión, violando los requisitos regulatorios. Ajustar continuamente en función de los requisitos regulatorios Dado que actualmente China está tomando medidas estrictas contra el comercio de criptomonedas, incluso los servicios de capacitación pueden verse afectados. Por lo tanto, las instituciones de capacitación deben prestar atención a la dinámica regulatoria y ajustar oportunamente sus modelos de negocio y su lenguaje publicitario. De hecho, algunas instituciones han intentado eludir la regulación nacional estableciendo empresas en Hong Kong o en el extranjero, pero esto implica problemas legales transfronterizos y los costos de cumplimiento también serán más altos. Consejos de cumplimiento del abogado Mankun Para reducir el riesgo legal y normalizar las operaciones, se recomienda adoptar las siguientes medidas: Definir la posición del negocio y los límites de contenido Definir los cursos como "difusión de conocimientos" y "formación de habilidades", prohibiendo estrictamente la provisión de consejos específicos de compra y venta o asesoramiento de inversión personalizado. Asegurarse de que la promoción del curso, el contrato y el contenido de la enseñanza declaren claramente que no constituyen asesoramiento de inversión. Mejorar los avisos de riesgo y las exenciones de responsabilidad El curso debe detallar la alta volatilidad y los riesgos legales que existen en el comercio de criptomonedas, y recordar repetidamente a los estudiantes que "la inversión conlleva riesgos, se debe tener precaución al entrar en el mercado". Incluir una cláusula de exención de responsabilidad en el contrato, aclarando que la institución de formación no se hace responsable de los resultados de las operaciones de los estudiantes. Cumplimiento del modelo de tarifas Liquidación en moneda fiduciaria: solo se acepta el pago en RMB y se debe firmar un acuerdo por escrito que especifique el alcance del servicio (como capacitación técnica, información de la industria), está estrictamente prohibido prometer rendimientos. Evitar el pago en criptomonedas: se prohíbe el uso de criptomonedas como USDT para el pago, para evitar riesgos legales debido a problemas de origen de fondos. Regulación de la promoción y el marketing Prohibido el uso de expresiones que exageren ganancias, como "ganancia garantizada"; asegúrese de que la información promocional sea verdadera y objetiva. Establecer un sistema de revisión interna para examinar la conformidad legal de todos los materiales promocionales y consultar a un abogado profesional si es necesario. Gestión interna de cumplimiento Establecer un sistema de gestión de cumplimiento, realizar capacitaciones legales periódicas para el personal, asegurando que todos los empleados comprendan las leyes y regulaciones relevantes. Designar un oficial de cumplimiento para evaluar los riesgos de las operaciones comerciales y realizar ajustes oportunos. Mantenerse atento a los cambios en las políticas Realizar un seguimiento periódico de las políticas y notificaciones más recientes de los organismos de supervisión, ajustando el modelo de negocio de manera oportuna. Si las políticas se endurecen, se debe considerar suspender o ajustar el modelo de negocio; si las políticas se relajan, se puede ampliar el negocio de manera adecuada. Gestión de usuarios y revisión de contenido Verificación de identidad (KYC): revisión de la identidad de los alumnos para evitar que usuarios anónimos utilicen el contenido de la capacitación para realizar transacciones ilegales. Filtrado de palabras sensibles: Configuración para filtrar automáticamente palabras clave como "inversión delegada", "contrato", "arbitraje", y limpiar regularmente las declaraciones que infrinjan las normas. Conclusión En el actual entorno de estricta regulación, cobrar por enseñar inversiones en criptomonedas conlleva un alto riesgo legal, siendo el problema central el conflicto directo entre su modelo de negocio y las políticas regulatorias. Para operar legalmente, es necesario asegurar que el contenido de la formación no implique prácticas de trading y establecer un sistema de control de riesgos completo. Si se desea un desarrollo a largo plazo, se recomienda posicionar el negocio de capacitación como educación técnica o consultoría de cumplimiento, y mantener una atención continua a las dinámicas regulatorias. Consultar regularmente con abogados especializados y realizar evaluaciones de cumplimiento es clave para asegurar la sostenibilidad del negocio. / FIN. Autor del artículo: Abogada Niu Xiaojing