قطع غيار أصلية (NYSE:GPC) تقارير عن مبيعات أدنى من تقديرات المحللين في أرباح الربع الرابع لعام 2025، والسهم يتراجع

قطع غيار أصلية (NYSE:GPC) تقارير عن مبيعات أدنى من تقديرات المحللين في أرباح الربع الرابع لعام 2025، والسهم يتراجع

أنتوني لي

الثلاثاء، 17 فبراير 2026 الساعة 9:05 مساءً بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

GPC

-0.30%

تاجر قطع الغيار للسيارات والصناعات الأصلية قطع غيار أصلية (NYSE:GPC) فشل في تلبية توقعات السوق للإيرادات في الربع الرابع لعام 2025 حيث ارتفعت المبيعات بنسبة 4.1% على أساس سنوي إلى 6.01 مليار دولار. وكان الربح غير المعياري للسهم 1.55 دولار أقل بنسبة 14.8% من تقديرات المحللين الإجماعية.

هل حان الوقت الآن لشراء قطع غيار أصلية؟ اكتشف ذلك في تقرير بحثنا الكامل.

قطع غيار أصلية (GPC) أبرز نقاط الربع الرابع لعام 2025:

**الإيرادات:** 6.01 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 6.06 مليار دولار (نمو بنسبة 4.1% على أساس سنوي، وتقصير بنسبة 0.8%)

**ربح السهم المعدل:** 1.55 دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 1.82 دولار (تقصير بنسبة 14.8%)

**الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل:** 145.3 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 504.2 مليون دولار (هامش 2.4%، وتقصير بنسبة 71.2%)

**توجيه ربح السهم المعدل للسنة المالية القادمة 2026** هو 7.75 دولار عند المنتصف، وتقصير بنسبة 8% عن تقديرات المحللين

**هامش التشغيل:** -0.6%، منخفضًا من 3.3% في نفس الربع من العام الماضي

**التدفق النقدي الحر** كان 260.7 مليون دولار، مرتفعًا من -26.72 مليون دولار في نفس الربع من العام الماضي

**مبيعات نفس المتجر** زادت بنسبة 1.7% على أساس سنوي (-0.5% في نفس الربع من العام الماضي)

**القيمة السوقية:** 20.47 مليار دولار

“واصلنا تطوير استراتيجيات GPC في عام 2025 مع التنقل في بيئة ديناميكية، بفضل التزام زملائنا”، قال ويل ستينجل، رئيس مجلس الإدارة المنتظر والرئيس التنفيذي.

نظرة عامة على الشركة

تستهدف بشكل رئيسي العملاء المهنيين، تبيع قطع غيار أصلية (NYSE:GPC) قطع غيار للسيارات والصناعات مثل البطاريات والأحزمة والمحامل وسائل الماكينات.

نمو الإيرادات

أداء المبيعات على المدى الطويل للشركة هو أحد مؤشرات جودتها العامة. يمكن لأي شركة أن تحقق ربعًا جيدًا أو اثنين، لكن العديد من الشركات المستدامة تنمو لسنوات.

مع إيرادات قدرها 24.3 مليار دولار خلال الـ 12 شهرًا الماضية، تعد قطع غيار أصلية واحدة من الشركات الأكبر في صناعة التجزئة للمستهلكين وتستفيد من علامة تجارية معروفة تؤثر على قرارات الشراء. ومع ذلك، فإن حجمها سلاح ذو حدين لأنه يوجد عدد محدود من الأماكن لبناء متاجر جديدة، مما يصعب العثور على نمو إضافي. لكي تزيد قطع غيار أصلية من مبيعاتها، من المحتمل أن تحتاج إلى تعديل أسعارها أو التوجه إلى الأسواق الأجنبية.

كما ترى أدناه، نمت مبيعات قطع غيار أصلية بمعدل نمو سنوي مركب بطيء قدره 3.2% على مدى السنوات الثلاث الماضية.

مبيعات الربع لقطع غيار أصلية

هذا الربع، نمت إيرادات قطع غيار أصلية بنسبة 4.1% على أساس سنوي إلى 6.01 مليار دولار، متخلفة عن تقديرات وول ستريت.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو البيع أن تنمو الإيرادات بنسبة 4.1% خلال الـ 12 شهرًا القادمة، مماثلة لمعدلها خلال الثلاث سنوات. هذا التوقع أعلى من المتوسط للقطاع ويشير إلى أن منتجاتها الجديدة ستساعد في الحفاظ على أدائها التاريخي في أعلى الخطوط.

بدأت مايكروسوفت، ألفابت، كوكاكولا، مونستر بيفيرج—all كانت قصص نمو غير معروفة تتبع اتجاهًا ضخمًا. لقد حددنا القصة التالية: لعبة أشباه الموصلات الذكية المربحة التي لا تزال وول ستريت تتجاهلها. اذهب هنا للوصول إلى تقريرنا الكامل.

تستمر القصة  

أداء المتاجر

عدد المتاجر

غالبًا ما يحدد عدد المتاجر التي يملكها بائع التجزئة مقدار الإيرادات التي يمكن أن يحققها.

افتتحت قطع غيار أصلية متاجر جديدة بسرعة خلال العامين الماضيين، بمعدل نمو سنوي قدره 7%، أسرع بكثير من القطاع الأوسع للتجزئة للمستهلكين.

عندما يفتح بائع التجزئة متاجر جديدة، عادةً ما يكون ذلك استثمارًا للنمو لأن الطلب أكبر من العرض، خاصة في المناطق التي قد لا يكون لدى المستهلكين فيها متجر على مسافة قيادة معقولة.

لاحظ أن قطع غيار أصلية تبلغ عن عدد متاجرها بشكل متقطع، لذلك بعض البيانات مفقودة في الرسم البياني أدناه.

مواقع تشغيل قطع غيار أصلية

مبيعات نفس المتجر

تغير قاعدة متاجر الشركة يخبرنا جانبًا واحدًا فقط من القصة. الجانب الآخر هو أداء مواقعها الحالية والمبيعات عبر الإنترنت، والتي توجه فرق الإدارة سواء كان ينبغي التوسع أو تقليل حجم وجودها المادي. مبيعات نفس المتجر تعطينا نظرة ثاقبة على هذا الموضوع لأنها تقيس النمو العضوي لمنصة التجارة الإلكترونية والمتاجر التقليدية التي كانت موجودة لمدة سنة على الأقل.

لم تتغير طلبات قطع غيار أصلية في مواقعها الحالية كثيرًا خلال العامين الماضيين، حيث كانت مبيعات نفس المتجر ثابتة. يجب على قطع غيار أصلية تحسين حركة المرور والكفاءة قبل توسيع قاعدة متاجرها.

نمو مبيعات نفس المتجر لقطع غيار أصلية

في الربع الأخير، زادت مبيعات نفس المتجر بنسبة 1.7% على أساس سنوي. وكان هذا تسارعًا من مستوياتها التاريخية، وهو دائمًا علامة مشجعة.

نقاط رئيسية من نتائج الربع الرابع لقطع غيار أصلية

واجهنا صعوبة في العثور على العديد من الإيجابيات في هذه النتائج. فإرشاد الأرباح للسنة الكاملة لم يحقق التوقعات، و EBITDA الخاص بها لم يلبِ توقعات وول ستريت. بشكل عام، كان هذا ربعًا أضعف. تراجع السهم بنسبة 6.6% ليصل إلى 137.50 دولار فورًا بعد النتائج.

لم تظهر قطع غيار أصلية أفضل ما لديها هذا الربع، لكن هل ذلك يخلق فرصة لشراء السهم الآن؟ ما حدث في الربع الأخير مهم، لكنه ليس بأهمية جودة الأعمال على المدى الطويل والتقييم عند اتخاذ قرار الاستثمار في هذا السهم. نغطي ذلك في تقريرنا البحثي الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات