¡Acabamos de presenciar un terremoto en el mercado! ¡Estados Unidos, noticias importantes de repente! ¿Cuándo llegará la "ventana de tiempo de toque de fondo"?

A medida que aumentan las turbulencias, también llegan algunas noticias positivas.

Este fin de semana pasado, muchos profesionales del mercado advirtieron sobre el riesgo de la guerra en Oriente Medio. Esta mañana, la volatilidad en los mercados de Asia-Pacífico también se intensificó notablemente. En el mercado de A-shares, durante la apertura, además de las acciones de carbón, energía solar y algunas energías renovables, la mayoría de las acciones cayeron significativamente. El mercado de Corea del Sur llegó a activar el límite de caída, y el índice Nikkei 225 cayó casi un 5%. Los metales no ferrosos como oro y plata también sufrieron grandes caídas, aunque posteriormente sus pérdidas se redujeron.

En EE. UU. también se reportan noticias importantes. Según el sitio web AXIOS, una autoridad estadounidense y una fuente informada revelaron que, tras tres semanas de guerra, el gobierno de Trump ha comenzado a discutir preliminarmente la próxima fase y las posibles formas de negociaciones de paz con Irán.

Al mismo tiempo, el estratega de Deutsche Bank Jim Reid revisó el comportamiento del mercado estadounidense tras 30 eventos geopolíticos importantes y encontró que el mínimo promedio del S&P 500 suele ocurrir aproximadamente tres semanas después del impacto. Actualmente, el mercado se acerca a este período, y la mediana de las caídas máximas en eventos anteriores es de aproximadamente -6%.

Noticias positivas tras una gran volatilidad

Tras la fuerte caída en los mercados de Japón y Corea, la apertura del mercado de A-shares también mostró mayor volatilidad. Los tres principales índices de A-shares cayeron más del 2% en algún momento, el índice Shanghai perdió el nivel de 3900 puntos, y las acciones de metales no ferrosos, hardware de computación, semiconductores y otros sectores lideraron las caídas, con más de 5200 acciones en descenso en Shanghai, Shenzhen y Beijing. Los futuros del índice FTSE China A50 cayeron hasta un 2%. El índice de tecnología de Hang Seng cayó un 3% durante el día.

Las acciones relacionadas con energías verdes mostraron actividad recurrente: la acción de Lian Neng subió directamente a límite de subida, Huadian Liaoning alcanzó el límite, Dongfang Xinneng tocó el límite, y Zhejiang Xinneng y Yunnan Energy también subieron. Las acciones de fotovoltaica y almacenamiento de energía resistieron mejor. El sector del carbón también estuvo activo al inicio, con el contrato principal de carbón coquizable alcanzando en algún momento el límite de subida, con un aumento de aproximadamente el 11%.

Es importante destacar que, tras una rápida caída de los índices, hubo un pequeño rebote. Además, en ese momento, las caídas en el oro y la plata, afectados por la caída global, también se redujeron notablemente. Los futuros de los índices en EE. UU. mostraron mayor resistencia, y el contrato US30 se volvió positivo durante la sesión.

También se han reportado nuevos desarrollos en la guerra en Oriente Medio. Según AXIOS, una autoridad estadounidense y una fuente informada revelaron que, tras tres semanas de conflicto, el gobierno de Trump ha comenzado a discutir preliminarmente la próxima fase y las posibles negociaciones de paz con Irán. El presidente Trump dijo el viernes que está considerando “una salida gradual” de la guerra, pero funcionarios estadounidenses estiman que los combates podrían continuar otras dos o tres semanas. Al mismo tiempo, los asesores de Trump quieren comenzar a preparar la mediación diplomática.

Las fuentes informaron que el enviado especial de Trump, Kushner y Wittekov, están participando en discusiones sobre posibles vías diplomáticas. Cualquier acuerdo para poner fin a la guerra debe incluir la reapertura del estrecho de Ormuz, resolver el problema del alto stock de uranio enriquecido de Irán, y alcanzar acuerdos a largo plazo sobre el programa nuclear de Irán, misiles balísticos y el apoyo a los actores regionales.

Según otras fuentes, aunque Egipto, Qatar y Reino Unido han transmitido mensajes a EE. UU. e Israel, en los últimos días no ha habido contacto directo entre EE. UU. e Irán. Egipto y Qatar han informado a EE. UU. e Israel que Irán está dispuesto a negociar, pero con condiciones muy estrictas, incluyendo un alto el fuego, garantías de que no habrá más guerras en el futuro y compensaciones.

¿Se acerca la “ventana de fondo”?

Entonces, ¿cuándo tocará fondo el mercado y qué impacto tendrá en China? Esta mañana también han salido varias opiniones de grandes bancos internacionales. El presidente de Asia-Pacífico de Goldman Sachs, Sneader, que excluye Japón, expresó un optimismo “considerable” respecto al mercado surcoreano, y afirmó que los factores energéticos tienen un impacto menor en China.

Reid, de Deutsche Bank, revisó el comportamiento del mercado tras 30 eventos geopolíticos importantes y encontró que el mínimo del S&P 500 suele ocurrir aproximadamente tres semanas después del impacto. Actualmente, el mercado se acerca a este período, con una mediana de caídas máximas de aproximadamente -6%. Reid también dijo que, generalmente, el mercado recupera la mayor parte de las pérdidas en unos 34 días tras el impacto.

La organización de investigación independiente Variant Perception también considera que el sentimiento del mercado está a punto de cambiar, y que en los próximos días la incertidumbre podría alcanzar su punto máximo. Además, señalaron que la reciente caída simultánea del oro y las acciones es una señal de “desrisco” y de liquidación forzada, lo cual suele indicar que el mercado está cerca de su fondo.

El estratega de Bank of America, Michael Hartnett, indicó que el mercado aún no ha “rendido completamente”, pero se acerca a un momento clave. Cree que, cuando aproximadamente el 88% de los índices bursátiles globales caen por debajo de sus medias móviles de 50 y 200 días, es el mejor momento para aumentar la exposición al riesgo. Actualmente, el S&P ha llegado a ese nivel, pero los mercados globales probablemente necesiten caer entre un 3% y un 5% más para activar una señal de compra. Hartnett estima que, si el precio del petróleo cae por debajo de 100 dólares por barril, el mercado tendrá más confianza para volver a aumentar los activos de riesgo.

Maquetación: Luo Xiaoxia

Corrección: Pandá