Cinco plataformas fueron convocadas a una reunión, se intensifica la supervisión de los préstamos asistidos.

¿por qué la tabla de costos de financiamiento integral claramente revelada y explicada se ha convertido en un foco de regulación?

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Editado por | Yang Boxiang

Imagen principal | AI Doubao

Recientemente, en respuesta a los problemas del negocio de préstamos asistidos por internet, la Administración Reguladora Financiera realizó entrevistas a las plataformas Fenqile, Qifu Jiebar, Niwo Dai, Yixianghua, Credit Fei y otras cinco instituciones operativas. “Las entrevistas exigieron que, al colaborar con instituciones financieras para realizar actividades de préstamo, las plataformas regulen estrictamente las acciones de marketing y publicidad, revelen claramente la información de tasas y costos de los productos de préstamo, cumplan rigurosamente con las regulaciones de protección de datos personales, lleven a cabo la cobranza de manera legal y conforme a la ley, establezcan mecanismos efectivos para la resolución de quejas de los clientes y protejan eficazmente los derechos e intereses legítimos de los consumidores financieros.”

Para la industria de préstamos asistidos por internet, estas entrevistas no solo abordan un aspecto de cobro, sino que incluyen en la regulación aspectos relacionados con marketing, divulgación de tasas, protección de datos personales, cobranza y gestión de reclamaciones, que son las etapas con mayor contacto con los prestatarios.

Lo más importante es que, tras las entrevistas a las cinco plataformas, el 15 de marzo de 2026, la Administración Reguladora Financiera y el Banco Popular de China publicaron la “Regulación sobre la divulgación del costo total de financiamiento en préstamos personales”, que entrará en vigor el 1 de agosto de 2026. Antes de esto, el 30 de enero de 2026, la Asociación Bancaria de China también emitió la “Guía provisional sobre la cobranza en préstamos de consumo personal de instituciones financieras”. La concentración de acciones regulatorias indica que la supervisión de las colaboraciones de préstamos asistidos se ha extendido desde el marketing y la divulgación de tasas hasta la cobranza posterior y la gestión de reclamaciones en toda la cadena.

01. ¿Qué busca la regulación con las entrevistas?

Detrás de estas regulaciones hay datos de peso. El “Informe estadístico sobre la orientación de préstamos de instituciones financieras en el cuarto trimestre de 2025” publicado por el Banco Popular de China indica que, al cierre del cuarto trimestre de 2025, el saldo de préstamos a residentes en moneda nacional y extranjera alcanzó los 83.28 billones de yuanes, con un aumento interanual del 0.5%, sumando 4.412 billones en todo el año. De estos, los préstamos operativos sumaron 25.11 billones de yuanes, con un crecimiento del 4.0% y un incremento anual de 9.378 billones. Los préstamos de consumo, excluyendo hipotecas, alcanzaron 21.16 billones de yuanes, con un aumento del 0.7% y 1.802 billones en todo el año.

Según los informes regulatorios, las entrevistas se centran en las conductas de las plataformas en colaboración con instituciones financieras, especialmente en las etapas de contacto y servicio al prestatario, poniendo en primer plano las obligaciones de marketing, divulgación de tasas, protección de datos, cobranza y gestión de reclamaciones, que son las áreas con mayor interacción con los usuarios.

Fuente: Sitio web de la Administración Reguladora Financiera Nacional

El Centro de Protección al Consumidor de la Administración Reguladora Financiera publicó el “Informe de encuesta sobre la alfabetización financiera de los consumidores (2025)”, que señala que, al elegir productos o servicios financieros, los consumidores consultan múltiples canales: el 39.74% consulta a profesionales externos, el 35.22% a conocidos, el 33.38% a los agentes de marketing, y solo el 20.64% lee cuidadosamente los términos del contrato.

La encuesta también indica que, ante gastos imprevistos, el 38.67% de los consumidores necesita vender activos o pedir prestado; en compras de autos u otros bienes de gran valor, el 56.55% utiliza préstamos. La demanda de préstamos está estrechamente relacionada con el consumo de los residentes y la gestión del flujo de efectivo. Por ello, las exigencias sobre marketing, divulgación de tasas, protección de datos y cobranza, que se abordan en las entrevistas, impactan directamente en la experiencia real del prestatario.

Otra información pública relevante, citada por la Agencia de Noticias Xinhua y la Asociación de Consumidores de China, señala que en 2025, las organizaciones de protección al consumidor recibieron 2,016,448 reclamaciones, un aumento del 14.45%. Entre ellas, se destaca un incremento significativo en quejas sobre créditos financieros no bancarios, cobros indebidos y problemas con “préstamos de alto interés” encubiertos.

Estas entrevistas han llevado a que las etapas de contacto con el prestatario en colaboración con las plataformas sean reguladas con mayor detalle. La regulación establece claramente: “Las plataformas, al colaborar con instituciones financieras en actividades de préstamo, deben regular estrictamente las acciones de marketing, divulgar claramente las tasas y costos, cumplir con las regulaciones de protección de datos, realizar la cobranza de manera legal, establecer mecanismos efectivos para la resolución de quejas y proteger los derechos legítimos de los consumidores financieros.”

La convocatoria a las cinco plataformas por parte de la autoridad reguladora no apunta solo a una infracción menor o un descuido puntual, sino que busca que toda la industria vea que las etapas de contacto con el prestatario, desde la primera interacción hasta la cobranza y la gestión de reclamaciones, deben ser más detalladas y responsables. Cuanto más cerca estén las plataformas del usuario, mayor será su responsabilidad. La velocidad en la captación de tráfico no puede sacrificar la conformidad, y la línea de responsabilidad no puede aflojarse. Quien se dirija al prestatario, debe cumplir primero con sus obligaciones.

02. De marketing a divulgación de tasas, la importancia de decirlo claramente desde el inicio

Poco después de las entrevistas, la Administración Reguladora Financiera y el Banco Popular de China publicaron la “Regulación sobre la divulgación del costo total de financiamiento en préstamos personales”, que entrará en vigor el 1 de agosto de 2026. La regulación consta de 11 artículos y tiene como objetivo resolver la falta de transparencia y la divulgación inadecuada de tasas y costos en los préstamos personales, exigiendo la presentación de una tabla de costos de financiamiento integral claramente visible. La publicación de las entrevistas y la entrada en vigor de la regulación refuerzan la necesidad de que, en la etapa previa al préstamo, se muestre de forma concentrada y clara la tabla de costos.

El aspecto clave de la regulación no es prohibir la desglosada de costos, sino que la “tabla de costos de financiamiento integral” debe indicar el monto principal del préstamo, listar por separado los diferentes tipos de tasas y costos cobrados por el prestamista y sus socios, incluyendo la forma, el estándar y el sujeto de cobro, y calcular de manera integral el costo anualizado de financiamiento en condiciones normales de cumplimiento. Además, debe detallar los costos y estándares en casos de incumplimiento, como mora o uso indebido.

La regulación define el “costo total de financiamiento” como todos los costos relacionados con el préstamo que asume el prestatario, incluyendo intereses, tarifas de cuotas, servicios de garantía, y en casos de incumplimiento, penalizaciones y costos contingentes.

Por ello, los costos relacionados con el préstamo no deben estar dispersos en diferentes páginas o etapas, sino que deben concentrarse en la tabla de costos de financiamiento integral que se muestra antes del préstamo. La regulación también especifica cuándo y cómo debe mostrarse: “Para los préstamos en línea, la tabla debe mostrarse mediante una ventana emergente, con un tiempo obligatorio de lectura, y el prestatario debe confirmarla antes de firmar el contrato o realizar la solicitud de cuotas.”

Al relacionar la regulación con la encuesta de alfabetización financiera, se evidencia que la regulación enfatiza la divulgación concentrada y obligatoria antes del préstamo, no solo por motivos técnicos, sino para que los consumidores lean y entiendan claramente los costos. La encuesta indica que solo el 20.64% lee cuidadosamente los términos, mientras que el 33.38% se guía por el marketing, por lo que la regulación también busca que la presentación sea clara y que la lectura sea obligatoria.

Al poner los costos en una sola tabla antes del préstamo, las ambigüedades en la presentación se reducen. Si las plataformas intentan seguir mostrando los costos dispersos o minimizarlos, sus márgenes se reducirán. Por tanto, la exigencia de la regulación, tanto en la convocatoria a las plataformas como en la publicación de la normativa, implica que “decirlo claramente” debe reflejarse en el orden de las páginas, en la agrupación de costos y en la forma de confirmación.

Porque esto ya no es un asunto menor, sino la base para que la operación sea estable. Lo que el prestatario vea primero, confirme primero y entienda mal, puede influir en el resultado final. La regulación exige una recopilación unificada, una exhibición previa y una lectura obligatoria, estableciendo un nuevo límite para la industria de préstamos asistidos por internet.

03. Protección de datos, cobranza y reclamaciones

Las regulaciones que exigen “cumplir estrictamente con las normas de protección de datos, realizar cobranza conforme a la ley y establecer mecanismos efectivos para la resolución de quejas” no son solo aspectos aislados, sino que en realidad apuntan a una misma cuestión: el préstamo no termina en la aprobación del crédito, sino que también debe seguir reglas claras en la gestión posterior. Quién puede contactar al prestatario, cómo, en qué alcance, qué información se usa, quién recibe y responde las reclamaciones, todo esto no puede ser solo “asunto del socio”.

A principios de año, la Asociación de Instituciones Financieras de China publicó la “Guía provisional sobre la cobranza en préstamos de consumo personal”, que establece normas para la conducta de cobranza, fortaleciendo la regulación de las entidades externas y promoviendo un desarrollo saludable del sector. La agencia Xinhua informó el 30 de enero de 2026 que esta guía aclara aspectos como los tiempos y la frecuencia razonable de cobranza, los canales de contacto, y establece estándares cuantitativos y definiciones precisas.

Asimismo, regula las conductas de cobranza, incluyendo registros, llamadas, cartas, visitas, y la información que deben proporcionar los cobradores, además de prohibir conductas ilícitas y establecer límites claros. En cuanto a los canales de reclamación, la regulación indica que el 51.93% de los consumidores usarán líneas de atención como “12315”, “12378”, “12363” y “12386”, y el 22.50% recurrirán a plataformas de protección al consumidor financiero, lo que muestra que las quejas no solo vienen del contacto directo, sino también de canales externos y mediaciones.

Desde esta perspectiva, la gestión posterior no consiste solo en crear más puestos de llamadas, sino en controlar toda la cadena. ¿De dónde proviene la información de contacto? ¿Está autorizada? ¿Con qué frecuencia se realiza la cobranza y se respeta el límite? ¿Quién realiza la cobranza en nombre de la plataforma? La Asociación de Instituciones Financieras de China recomienda gestionar mediante listas blancas y publicar en sitios oficiales los datos de las agencias de cobranza delegadas, dejando claro quiénes están autorizados y cuáles son los límites.

La convocatoria a las cinco plataformas por parte de la regulación no es un asunto menor. La importancia de esta “entrevista” es grande, y al combinarla con la reciente regulación sobre costos y la guía de cobranza, su peso aumenta aún más. La interacción con el usuario en marketing, la presentación de tasas, los datos personales, los límites en la cobranza y la gestión de reclamaciones, que antes estaban dispersos en diferentes departamentos, páginas o socios, ahora están unificados en una sola visión regulatoria. Quien primero se dirija al prestatario, asume la responsabilidad principal.

La regulación, la normativa y las entrevistas dejan en claro que, en 2026, las plataformas deben cumplir con requisitos que abarcan desde la publicidad y divulgación de tasas, protección de datos, límites en la cobranza, hasta la gestión de reclamaciones. Para las plataformas, la conformidad debe estar presente en cada etapa del contacto con el prestatario.

Por ejemplo, en la etapa posterior, no solo importa la eficiencia en la comunicación, sino quién contacta, cómo, y en qué medida. Listas blancas, publicaciones, atención a reclamaciones, cada aspecto cuenta. Cada contacto que el prestatario perciba será reflejo de la responsabilidad de la plataforma y la institución. La primera interacción puede cerrar un trato, pero la gestión posterior determinará si el negocio puede sostenerse a largo plazo.

Este es el desafío estratégico que dejan las entrevistas, las regulaciones y las guías: en un entorno donde la demanda de préstamos sigue siendo alta y el flujo de efectivo del consumo permanece profundo, ¿cómo puede la plataforma convertirse en un socio que cumple con todos los requisitos regulatorios, desde la página inicial hasta la gestión posterior?

Lo que no sea llamativo en la primera vista, puede ser la diferencia entre seguir en el mercado o ser excluido. La regulación en profundidad no deja espacio para la pasividad; solo hay competencia.