6.5% en público, ¡36% en secreto! Se acusa a Minsheng Zhuli Dai de cobrar tarifas engañosas y de garantías ilegales

En un momento en que la industria de préstamos auxiliares está endureciendo la fijación de precios y manteniendo estrictamente la línea roja del 24% en el costo de financiamiento integral, Minsheng E-commerce, a través de su plataforma Minsheng Zhuli Dai, ha sido puesta en el centro de la atención pública debido a cobros de intereses elevados y frecuentes vulneraciones regulatorias. Recientemente, la Oficina de Gestión Financiera Local de Fujian emitió una multa a su empresa de garantía de financiamiento, sumada a quejas concentradas de consumidores por altas tasas, cobros vinculados y falta de transparencia en la información. Esta plataforma, que se transformó de P2P y ha otorgado más de 10 mil millones de yuanes en préstamos, enfrenta ahora una doble presión de reguladores y mercado, cuestionándose su modelo de negocio y cumplimiento normativo.

La multa de las autoridades financieras locales revela los riesgos regulatorios en la operación transregional de Minsheng Zhuli Dai. La empresa de garantía de financiamiento Minshang Minshang Rongdan, responsable principal de la mejora del crédito en la plataforma, fue sancionada con 50,000 yuanes por no reportar trimestralmente sus operaciones transprovinciales según lo requerido. Aunque la multa parece pequeña, apunta a las lagunas regulatorias en la expansión de la plataforma. Como núcleo del fortalecimiento crediticio, esta empresa, controlada en un 95% por Minsheng E-commerce y responsable del desarrollo y registro de la app “Minsheng Zhuli”, es una pieza clave en la cadena de negocio. La industria de garantías de financiamiento exige una supervisión estricta a nivel local, y las operaciones transprovinciales deben ser reportadas; la falta de cumplimiento revela que la gestión del cumplimiento se ha quedado atrás respecto a la expansión del negocio, evidenciando defectos claros en la legalidad de las operaciones transregionales existentes.

Aún más preocupante es que Minsheng Zhuli Dai ha construido una estructura compleja de entidades operativas, formando un enigmático “laberinto de entidades”. Actualmente, la plataforma incluye a Wuhan Minshang Hui Small Loan Co., Ltd., Minsheng Yidai y Minshang Rongdan, responsables de la operación de la app, servicios tecnológicos y garantías de financiamiento, respectivamente. Estas entidades, ubicadas en diferentes regiones, con distintas licencias, sirven a los mismos prestatarios. Los usuarios encuentran difícil entender quién firma el contrato, quién realiza los desembolsos y quién cobra las tarifas, con responsabilidades poco claras. Este modelo de múltiples capas y entidades dispersas no solo aumenta la dificultad de comprensión para los consumidores, sino que también ofrece espacios para evadir regulaciones y dividir costos, contraviniendo los principios de transparencia y regulación en las operaciones financieras.

La multa aún no se ha resuelto, y las quejas continúan. Desde principios de 2026, la plataforma de quejas Black Cat ha reportado numerosos casos de protección de derechos, centrados en tasas anuales cercanas al 36%, cargos ocultos elevados y gastos de garantía no incluidos en los costos. Un usuario reportó que, tras solicitar un préstamo de 9000 yuanes a pagar en 12 cuotas, pagaba más de 900 yuanes mensuales, con un total de 10,848 yuanes, y un costo total de intereses y tarifas superior a 1800 yuanes, alcanzando la tasa anual legal máxima. Otro usuario reportó cargos de miles de yuanes en tarifas de servicio y comisiones, con múltiples conceptos y sin aviso previo, lo que sugiere ventas vinculadas y violaciones del derecho a la información del consumidor.

El sitio promociona una tasa anual del 6.5%, muy por debajo del costo real soportado por los usuarios, debido a la fragmentación de tarifas y cargos ocultos. La normativa de préstamos auxiliares exige que todos los costos, como tarifas de crédito adicional, garantías y servicios, se incluyan en el costo total de financiamiento, sin superar el límite del 24% establecido por la ley. Sin embargo, Minsheng Zhuli Dai presenta intereses, tarifas de garantía y servicios por separado, minimizando artificialmente el costo total y aparentando cumplimiento en la tasa de interés, mientras que en realidad los costos superan el límite legal. Esta práctica viola claramente las reglas regulatorias de transparencia en precios y divulgación completa de costos, engañando a los consumidores y incurriendo en cobros ilegales.

En cuanto a la autorización de información y protección de datos, también existen deficiencias regulatorias. Para solicitar un préstamo, los usuarios deben firmar un poder que permite a Minshang Rongdan y sus asociados, así como a terceros colaboradores, acceder a su información personal. Sin embargo, el acuerdo no revela la lista ni la cantidad de terceros involucrados. La obtención de autorización sin informar claramente a quiénes se comparte la información viola el principio fundamental de “informar y consentir” de la ley de protección de datos personales, exponiendo a los usuarios a riesgos de recolección excesiva y circulación desordenada de su información, poniendo en peligro su seguridad.

Analizando su historia, Minsheng Zhuli Dai fue anteriormente Minsheng Yidai, una plataforma de finanzas en línea que, en sus primeros años, acumuló volumen a través de negocios de facturación, luego se orientó al financiamiento al consumo y gradualmente salió del negocio P2P, completando su transición al modelo de préstamos auxiliares. En enero de 2026, lanzó un nuevo producto, “Minsheng Zhuli Pro”, intentando ampliar su cuota de mercado y canalizando tráfico desde plataformas externas, creando un ecosistema de flujo mutuo. Sin embargo, la transformación no resolvió los problemas regulatorios. En un contexto de implementación de nuevas regulaciones y aceleración de la limpieza del sector, su modelo de altas tasas y vulneraciones regulatorias se vuelven aún más evidentes. La mayoría de las instituciones del sector han reducido su costo de financiamiento total por debajo del 24%, pero Minsheng Zhuli Dai mantiene una tasa cercana al 36%, alejándose del consenso del mercado y enfrentando presiones regulatorias para ajustarse.

Aunque ha cambiado de P2P a préstamos auxiliares, no ha establecido una verdadera cultura de cumplimiento. La falta de reporte de operaciones transregionales, la opacidad en costos, la insuficiente divulgación de información y la protección inadecuada de los derechos del consumidor reflejan un camino de expansión desmedida y cumplimiento débil, típico de algunos plataformas que priorizan el crecimiento sobre la regulación. Para las empresas de garantía de financiamiento, el reporte transregional es una línea roja; para las plataformas de préstamos auxiliares, la transparencia en costos es la línea de vida del cumplimiento. Minsheng Zhuli Dai no cumple con estos requisitos clave, y detrás de sus operaciones de cientos de miles de millones de yuanes, existen riesgos regulatorios y vulneraciones a los derechos de los consumidores que no deben ser ignorados.

Con la implementación profunda de las nuevas regulaciones del Banco Central y la supervisión financiera, las instituciones incumplidoras serán rápidamente eliminadas. Si Minsheng Zhuli Dai continúa manteniendo su modelo de altas tasas y desatendiendo las reglas regulatorias y los derechos de los usuarios, incluso si mantiene su volumen a corto plazo, será inevitable que sea desplazada en la ola de cumplimiento. La prioridad para la plataforma es rectificar completamente su modelo de cobros, incluir todos los costos en el cálculo de la tasa anual, cumplir con los reportes transregionales y divulgar claramente sus socios y tarifas. La regulación y el mercado seguirán vigilando, impulsando su regreso a los principios del financiamiento inclusivo, dejando atrás las altas tasas y manteniendo la línea de cumplimiento.

Fuente: Observatorio Comercial de Jiuzhou

Autor: Xiao Mei de Jiqiu

Declaración: Este artículo es solo para compartir conocimientos y transmitir información. No constituye asesoramiento de inversión. Cada quien asume los riesgos de sus decisiones.