McDonald’s (NYSE:MCD) Supera as Expectativas do Q4 CY2025

McDonald’s (NYSE:MCD) Supera as Expectativas do Q4 CY2025

Kayode Omotosho

Qui, 12 de fevereiro de 2026 às 6:30 AM GMT+9 4 min de leitura

Neste artigo:

MCD

-0,85%

Rede de fast-food McDonald’s (NYSE:MCD) reportou receitas acima das expectativas de Wall Street no Q4 CY2025, com vendas a subir 9,7% em relação ao ano anterior, atingindo 7,01 bilhões de dólares. Seu lucro ajustado de 3,12 dólares por ação ficou 2,2% acima das estimativas dos analistas.

Será que é hora de comprar ações da McDonald’s? Descubra no nosso relatório completo de pesquisa.

Destaques do Q4 CY2025 da McDonald’s (MCD):

**Receita:** 7,01 bilhões de dólares vs estimativa de 6,83 bilhões de dólares (crescimento de 9,7% ano a ano, superando em 2,6%)

**Lucro por ação ajustado:** 3,12 dólares vs estimativa de 3,05 dólares (superando em 2,2%)

**EBITDA ajustado:** 3,28 bilhões de dólares vs estimativa de 3,72 bilhões de dólares (margem de 46,8%, queda de 11,8%)

**Margem operacional:** 45%, em linha com o mesmo trimestre do ano passado

**Vendas nas mesmas lojas** aumentaram 5,7% em relação ao ano anterior (0,4% no mesmo trimestre do ano passado)

**Capitalização de mercado:** 232,1 bilhões de dólares

“O valor da liderança da McDonald’s está funcionando”, disse o presidente e CEO Chris Kempczinski.

Visão geral da empresa

Com apelidos que vão de Mickey D’s nos EUA a Makku no Japão, a McDonald’s (NYSE:MCD) é uma gigante do fast-food conhecida pela conveniência e por máquinas de sorvete quebradas.

Crescimento da Receita

Analisar o desempenho de vendas a longo prazo de uma empresa revela insights sobre sua qualidade. Mesmo um negócio ruim pode brilhar por um ou dois trimestres, mas uma empresa de primeira linha cresce por anos.

Com 26,89 bilhões de dólares em receita nos últimos 12 meses, a McDonald’s é uma das redes de restaurantes mais reconhecidas e se beneficia da lealdade dos clientes, um luxo que muitos não possuem. Sua escala também lhe dá poder de negociação com fornecedores, permitindo obter ingredientes a custos menores. No entanto, sua escala é uma faca de dois gumes, pois é mais difícil encontrar crescimento incremental quando suas marcas já penetraram a maior parte do mercado. Para acelerar as vendas em todo o sistema, a McDonald’s provavelmente precisa otimizar seus preços ou apostar em novas redes e expansão internacional.

Como pode ver abaixo, o crescimento anualizado de 4,1% na receita da McDonald’s nos últimos seis anos foi lento, pois aumentou pouco as vendas em locais de refeições já estabelecidos.

Receita Trimestral da McDonald’s

Neste trimestre, a McDonald’s reportou crescimento de receita de 9,7% em relação ao ano anterior, e seus 7,01 bilhões de dólares superaram as estimativas de Wall Street em 2,6%.

Olhando para o futuro, analistas de venda esperam que a receita cresça 5,2% nos próximos 12 meses, semelhante à sua taxa nos últimos seis anos. Embora essa projeção indique que as novas ofertas de menu impulsionarão um melhor desempenho de receita, ela ainda fica abaixo da média do setor. Pelo menos, a empresa está bem posicionada em outros indicadores de saúde financeira.

Enquanto Wall Street persegue Nvidia em máximos históricos, um fornecedor de semicondutores pouco conhecido domina um componente crítico de IA que esses gigantes não conseguem construir sem. Clique aqui para acessar nosso relatório gratuito, uma de nossas histórias de crescimento favoritas.

Continuação da história  

Desempenho dos Restaurantes

Número de Restaurantes

O número total de locais de refeições de uma rede influencia quanto ela pode vender e quão rápido a receita pode crescer.

Nos últimos dois anos, a McDonald’s abriu novos restaurantes rapidamente, com uma média de crescimento anual de 4%, uma das mais rápidas do setor de restaurantes. Além disso, uma dinâmica que torna a expansão mais fácil é o modelo de franquia da empresa, onde os franqueados são principalmente responsáveis por abrir novos restaurantes, enquanto a McDonald’s fornece suporte.

Quando uma rede abre novos restaurantes, geralmente significa que está investindo para crescer, pois há demanda saudável por suas refeições e mercados onde seus conceitos têm poucos ou nenhum local.

Note que a McDonald’s reporta seu número de restaurantes de forma intermitente, portanto alguns dados estão ausentes no gráfico abaixo.

Locais Operacionais da McDonald’s

Vendas nas mesmas lojas

A mudança na base de restaurantes de uma empresa conta apenas uma parte da história. A outra é o desempenho de suas unidades existentes, que informa às equipes de gestão se devem expandir ou reduzir sua presença física. As vendas nas mesmas lojas oferecem uma compreensão mais profunda dessa questão, pois medem o crescimento orgânico em restaurantes abertos há pelo menos um ano.

A demanda da McDonald’s dentro de seus locais existentes tem sido relativamente estável nos últimos dois anos, mas ficou abaixo da maioria das redes de restaurantes. Em média, as vendas nas mesmas lojas cresceram 1,5% ao ano. Esse desempenho sugere que a empresa deve considerar melhorar o tráfego e a eficiência antes de expandir sua base de restaurantes.

Crescimento das Vendas nas Mesmas Lojas da McDonald’s

No último trimestre, as vendas nas mesmas lojas da McDonald’s aumentaram 5,7% em relação ao ano anterior. Esse crescimento foi uma aceleração em relação aos níveis históricos, o que sempre é um sinal encorajador.

Principais Conclusões dos Resultados do Q4 da McDonald’s

Ficamos impressionados com o quanto a McDonald’s superou as expectativas dos analistas em vendas nas mesmas lojas neste trimestre. Também ficamos satisfeitos que sua receita tenha superado as estimativas de Wall Street. Por outro lado, seu EBITDA ficou abaixo do esperado. No geral, essa divulgação teve alguns pontos positivos importantes. As ações permaneceram estáveis a 321,24 dólares imediatamente após o relatório.

Então, achamos que a McDonald’s é uma compra atraente ao preço atual? O último trimestre é importante, mas não tanto quanto os fundamentos de longo prazo e a avaliação ao decidir se a ação é uma boa compra. Abordamos isso em nosso relatório completo de pesquisa, que você pode ler aqui, gratuitamente.

Termos e Política de Privacidade

Painel de Privacidade

Mais informações