Meta：千億の計算能力を買えるが、重要な人を引き留められない

シリコンバレーのAI軍備競争には、いつも巨額の資金を振る舞うスーパー買い手がいる一方で、これらの計算能力を未来の技術に変える方法を知っている人材が不足している。

記事：Ada、深潮 TechFlow

庞若鸣はMetaのオフィスに座ったばかりでなく、すぐに去った。

2025年7月、ザッカーバーグは総額2億ドルを超える長期報酬プランを用いて、アップルからこのAI基盤インフラの最前線にいる中国人エンジニアを奪い取った。庞若鸣はMetaのスーパーインテリジェンス実験室に配属され、次世代AIモデルの基盤インフラ構築を担当した。

わずか7ヶ月後、OpenAIに引き抜かれた。

The Informationによると、OpenAIは数ヶ月にわたり庞若鸣の獲得に積極的に動いた。彼は同僚に「Metaでの仕事は非常に楽しい」と語っていたが、最終的には退職を決断した。彭博によると、Metaでの報酬プランはマイルストーンに連動しており、早期退職は未実現の株式の大部分を放棄することを意味した。

2億ドルでは、7ヶ月の忠誠心は買えない。

これは単なる転職話ではない。

一人の離脱が、多くの人に信号を送る

庞若鸣は最初の例ではない。

先週、Metaのスーパーインテリジェンス実験室の開発者プラットフォーム責任者Mat Vellosoも辞職を発表した。彼は昨年7月にGoogleのDeepMindからMetaに移り、在籍は8ヶ月未満だった。さらに遡ると、2025年11月、Metaに12年間在籍したチューリング賞受賞者で最高AI科学者のYann LeCunが起業のために辞めた。彼は長年推進してきた「世界モデル」の実現に向けて動き出した。Metaの生成AI研究副社長Russ Salakhutdinovも最近退職を公表した。

Meta AIの人材流出を理解するには、Llama 4の傷の深さを理解する必要がある。

2025年4月、Metaは大々的にLlama 4シリーズのScoutとMaverickモデルを発表した。公式の資料は華麗で、MATH-500やGPQA Diamondなどの主要ベンチマークでGPT-4.5やClaude Sonnet 3.7を圧倒したと謳った。

しかし、このMetaの野望を背負ったフラッグシップモデルは、オープンソースコミュニティの第三者盲測であっという間に「本性を現した」。実際の汎化能力と推論能力は宣伝と大きく乖離していた。コミュニティからの激しい疑問に対し、最高AI科学者のYann LeCunは最終的に認めた。チームはテスト段階で「異なるモデルバージョンを使い、異なるテストセットを走らせて最終スコアを最適化した」と。

厳格なAI学術界とエンジニア界にとって、これは許されざる一線を越えた行為だ。言い換えれば、チームはLlama 4を、過去の真題だけを解く「小さな模試屋」に仕立て上げたに過ぎず、最先端の知能を持つ「優等生」にはしていなかった。数学を試せば数学の答案用紙を見せ、プログラミングを試せばプログラミングの答案用紙を見せる、各項目のテストは強そうに見えるが、実は同じモデルではない。

これをAI学界では「チェリー摘み」と呼び、受験教育界では「カンニング」と呼ぶ。

「オープンソースの灯台」として自負するMetaにとって、この騒動は開発者エコシステム内の最も貴重な信頼資産を破壊した。直接的な代償は、ザッカーバーグが従来のGenAIチームの技術的底線に「完全に失望」し、その結果、後続の高官の空降やコアインフラ部門の架空化を招いたことだ。

彼はデータアノテーション会社Scale AIの株式49%を約143億～150億ドルで買収し、28歳のScale AI CEOのAlexandr WangをMetaの最高AI責任者に抜擢、Metaスーパーインテリジェンス実験室（MSL）を設立した。チューリング賞受賞者のLeCunは、新体制の下でこの若き28歳に報告しなければならない。10月には、LeCunが創設したFAIR研究部門のメンバー約600人が解雇された。

また、2025年夏にリリース予定だったフラッグシップモデルLlama 4 Behemothも何度も延期され、夏から秋へ、最終的には無期限延期となった。

Metaは次世代のテキストモデル「Avocado」と、画像・動画モデル「Mango」の開発に切り替えた。報道によると、AvocadoはGPT-5やGemini 3 Ultraに対抗することを目標としている。当初2025年末に完成予定だったが、性能テストや訓練の最適化が不十分で、2026年第1四半期に延期された。Metaはこれをクローズドソースで公開し、Llamaシリーズのオープンソース伝統を放棄することも検討している。

MetaはAIモデルにおいて二つの致命的な誤りを犯した。一つはベンチマークの不正操作で、これが開発者コミュニティの信頼を根底から崩したこと。もう一つは、FAIRのような十年単位の基礎研究部門を、クォーターKPIを追求する製品組織に無理やり組み込んだことだ。これら二つの事象が、今の人材流出の根本原因となっている。

自社開発チップ：もう一つの断裂した足

人材が流出する一方、チップも問題を抱えている。

The Informationによると、Metaは先週、最先端のAI訓練用チップの開発プロジェクトを中止した。

Metaの自社開発チップ計画はMTIA（Meta Training and Inference Accelerator）と呼ばれる。最初のロードマップは野心的で、MTIA v4（コードネーム「Santa Barbara」）、v5（「Olympus」）、v6（「Universal Core」）を2026年から2028年にかけて順次リリースする予定だった。OlympusはMeta初の2nmチップレットアーキテクチャを採用し、高性能モデルの訓練とリアルタイム推論の両方をカバーし、最終的には英偉達のMeta訓練クラスターに取って代わることを目指していた。

しかし、この最先端訓練用チップは中止された。

Metaは進展を全くしていないわけではなく、推論用の成果も出ている。コードネーム「Iris」のMTIA v3推論チップは、Metaのデータセンターに大規模展開され、Facebook ReelsやInstagramの推薦システムに使われている。これにより、総所有コストは40%から44%削減されたとされる。ただし、推論と訓練は別物だ。推論はモデルを走らせること、訓練はモデルを練ること。Metaは推論用チップは自社で作れるが、英偉達と張り合える訓練用チップは作れない。

これは過去にもあった話だ。2022年、Metaは推論用チップの自社開発に挑戦したが、小規模展開で失敗し、結局放棄して英偉達に大口発注した。

自社開発チップの挫折は、Metaの外部調達の勢いを加速させた。

1,350億ドルの恐慌的調達

2026年1月、Metaは今年の資本支出予算を1,150億ドルから1,350億ドルと発表した。これは昨年の722億ドルのほぼ倍だ。この資金の大部分はチップに充てられる。

10日間で三つの大口契約が成立した。

2月17日、Metaは英偉達と長期かつ次世代を超える戦略的協力契約を締結。Metaは「数百万個」の英偉達Blackwellと新世代Vera Rubin GPU、さらにGrace独立CPUを展開する。分析によると、取引規模は数百億ドル級で、Metaは世界初の大規模Grace独立CPU導入超級コンピュータの顧客となる。

2月24日、MetaはAMDと600億～1000億ドルの長期チップ契約を締結。AMDの最新MI450シリーズGPUと第六世代EPYC CPUを調達する。取引の一環として、AMDはMetaに最大1.6億株の普通株式のワラントを発行し、AMDの約10%に相当する株式を、1株あたり0.01ドルで、交付マイルストーンに応じて段階的に付与する。

2月26日、The Informationによると、MetaはGoogleと数十億ドル規模の長期契約を締結し、Google CloudのTPUチップを借用して次世代大規模言語モデルの訓練と運用を行う予定。さらに、両者は2027年以降、MetaがTPUを直接購入し、自社データセンターに展開することも検討中だ。

たった10日間で、三つのチップサプライヤーに合計千億ドル超の注文を出したのだ。

これは多角化戦略ではなく、恐慌的調達だ。

計算能力への不安の三層論理

なぜMetaはこんなに急ぐのか？

第一に、自社開発チップは期待できなくなった。最先端の訓練用チップ計画が中止されたことで、Metaは今後しばらく外部調達に頼るしかなくなる。推論用のMTIAチップは推薦システムなど成熟したビジネスには対応できるが、GPT-5に匹敵する最先端モデルの訓練には英偉達や同等のハードウェアが必要だ。

第二に、競争相手は待たない。OpenAIはMicrosoft、SoftBank、アラブ首長国連邦の主権基金などから膨大な資源を獲得済み。AnthropicはGoogleとAmazonのTPUとTrainiumの供給を確保し、GoogleのGemini 3は完全にTPU上で訓練済み。Metaが十分な計算資源を確保できなければ、レースの入場券すら危うい。

第三に、最も根本的な理由かもしれない。ザッカーバーグは「買う力」で「研究開発力」の不足を補おうとしている。Llama 4の失敗、主要人材の流出、自社チップの挫折、これらが重なり、MetaのAIストーリーはウォール街の前で脆弱になった。今、英偉達、AMD、Googleの三社と大口契約を結ぶことで、少なくとも「資金がある」「買う意志がある」「諦めていない」というシグナルを発信している。

Metaの戦略は、ソフトウェアがダメならハードウェアに投資し、人材が流出すればチップを買うことだ。しかし、AI競争は支票を書くだけで勝てるゲームではない。計算能力は必要条件であって十分条件ではない。トップレベルのモデルチームと明確な技術路線がなければ、多くのチップを持っていても倉庫の高価な在庫に過ぎない。

買い手のジレンマ

2023年2月の三つの取引を振り返ると、多くの人が見落としている興味深いポイントがある。

Metaが英偉達から買ったのは現行のBlackwellと将来のVera Rubin。AMDとの取引はMI450と将来のMI455X。Googleから借りたのは現行のIronwood TPUで、来年には直接購入予定だ。

三つのサプライヤー、それぞれ全く異なるハードウェアアーキテクチャとソフトウェアエコシステム。

これにより、Metaは英偉達のCUDA、AMDのROCm、GoogleのXLA/JAXの三つの異なる底層エコシステムを行き来しなければならない。複数サプライヤー戦略は供給リスクを分散し、ハードウェア調達コストを抑えることができるが、その代償は工程の複雑さの指数関数的な増加だ。

これこそがMetaの最大の弱点だ。数兆パラメータのモデルを、これら三つの異なるプログラミングモデルとハードウェア上で効率的に訓練するには、CUDAに詳しいエンジニアだけでなく、クロスプラットフォームの訓練フレームワークをゼロから構築できるアーキテクトが必要だ。

そんな人は世界に100人もいないだろう。庞若鸣はその一人だ。

1000億ドルを投じて最も複雑なハードウェア群を買い込みながら、それを操る頭脳を失う、これがザッカーバーグのこの豪快な賭けの最も奇妙な光景だ。

ザッカーバーグの賭け

少し遠くから見ると、ザッカーバーグの過去18ヶ月のAIへのアプローチは、かつてのメタバースへの「All In」戦略と驚くほど似ている。

トレンドを見て、大金を投入し、多くの人を採用し、挫折を経験し、戦略を急転し、再び巨額を投入する。

2021年から2023年はメタバースの時代で、毎年数百億ドルの損失を出し、株価は380ドルから88ドルに下落した。2024年から2026年はAIの時代で、同じく無謀とも思える資金投入と頻繁な組織再編、「信じている、ビジョンがある」というストーリーだ。

違うのは、今回はAIの潮流はメタバースよりも遥かに実体があることだ。Metaには資金がある。広告事業からのキャッシュフローも潤沢だ。2025年第4四半期の売上は599億ドル、前年比24%増だった。

問題は、資金はチップや計算能力、さらには席に座る人も買えるが、残ってくれる人は買えないことだ。

庞若鸣はOpenAIを選び、Russ Salakhutdinovは退職し、LeCunは起業した。

ザッカーバーグの今の賭けは、十分なチップを買い、十分なデータセンターを構築し、十分な資金を投入すれば、これらの資源を使いこなせる人材を見つけ、育てられると信じることだ。

この賭けは成立するかもしれない。Metaは世界で最も資金力のあるテクノロジー企業の一つだ。1000億ドル超の運営キャッシュフローは最も堅固な防御壁だ。OpenAIやAnthropic、Google、他の競合も人材を絶えず掘り起こしている。Quantumbitの報告によると、Metaのスーパーインテリジェンスチーム44人のうち、約40%がOpenAI出身だ。

しかし、AI競争の残酷さは、計算能力の蓄積、人才リスト、モデルの性能がすべて公開されていることだ。Llama 4のベンチマーク不正事件は、業界では、PPTやPRだけではリードを維持できないことを証明している。

市場が最終的に認めるのは、ただ一つのことだ：あなたのモデルが十分に良いかどうか。

食物連鎖の位置

AI兵器競争は2026年に入り、食物連鎖の順位はほぼ明確になってきた。

トップはOpenAIとGoogle。OpenAIは最強のモデルと最大のユーザーベース、最も積極的な資金調達を持つ。Googleは自社開発のチップ、自社モデル、自社クラウドインフラの垂直統合を実現。AnthropicはClaudeモデルの製品力とGoogle・Amazonの二重の計算資源供給により、第一陣を堅持。

Meta？ 彼らは最も多くの資金を投入し、最も多くのチップ契約を結び、最も頻繁に組織再編を行ったが、これまでに市場を納得させる最先端モデルは出せていない。

MetaのAIストーリーは、2005年のYahooに少し似ている。当時のYahooもインターネットの最富裕企業の一つだったが、Googleのような検索エンジンを作れなかった。資金は万能ではない。ザッカーバーグは、MetaがAIで何をしたいのか、何を買うべきかをしっかり見極める必要がある。

もちろん、Metaの死はまだ早い。月間アクティブユーザー3.58億、四半期売上599億ドル、世界最大のソーシャルデータセットは、どの競合も真似できない資産だ。

もし「Avocado」と名付けられた次世代モデルが2026年に予定通りリリースされ、第一陣に返り咲けば、ザッカーバーグの投資と再編は「逆境を打開する戦略的決断」と称賛されるだろう。しかし、期待外れに終われば、その1350億ドルは、ただの電気を通した熱いシリコンウェハー倉庫に過ぎなくなる。

結局のところ、シリコンバレーのAI兵器競争は、いつも支票を振るうスーパー買い手に満ちている。必要なのは、これらの計算能力を未来に変える方法を知っている人材だ。