Trouver le meilleur ETF d'Europe : pourquoi VYMI continue de surpasser les indices américains

Lorsqu’il s’agit de rechercher le meilleur ETF européen, un fonds de Vanguard mérite une attention sérieuse. Le Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI) a enregistré des performances convaincantes depuis le début de 2025, avec une hausse d’environ 41 % jusqu’à la fin janvier 2026 — un rendement qui dépasse largement celui du S&P 500, d’environ 18 % sur la même période. Alors que le marché américain dans son ensemble s’est remis d’une année turbulente, l’investissement international axé sur les dividendes s’impose comme une alternative intrigante pour des portefeuilles diversifiés.

Une passerelle internationale à haut rendement

VYMI repose sur une prémisse simple : identifier des entreprises mondiales — notamment dans les marchés développés et émergents — qui génèrent un revenu de dividendes supérieur à la moyenne et qui disposent de la solidité financière pour maintenir ces paiements. La diversification du fonds est remarquable, avec plus de 1 500 actions réparties dans différentes régions :

• Europe : 44 %
• Pacifique : 25,9 %
• Marchés émergents : 20,9 %
• Amérique du Nord : 8,2 %
• Moyen-Orient : 0,8 %
• Autres : 0,2 %

Cette répartition géographique, avec l’Europe en tête, positionne VYMI comme un véhicule attractif pour les investisseurs souhaitant s’exposer aux actions européennes tout en bénéficiant des opportunités en Pacifique et dans les marchés émergents. Les cinq principales participations — Roche, HSBC, Novartis, Nestlé et Royal Bank of Canada — représentent des entreprises de premier ordre, avec un historique solide de récompense aux actionnaires via des dividendes réguliers.

L’avantage du revenu : pourquoi les dividendes comptent

L’histoire des dividendes est là où VYMI se distingue vraiment. Avec un rendement actuel d’environ 3,4 %, le fonds a en moyenne un rendement d’environ 4,1 % depuis le début de 2025 — soit plus de trois fois le rendement du S&P 500. En termes concrets : un investissement de 1 000 $ générerait environ 40 $ de revenus annuels à un taux de 4 %. Cette différence significative de rendement reflète la nature des participations de VYMI — des entreprises matures, financièrement stables, qui privilégient le retour de capital aux actionnaires.

La constance de ce flux de revenus est tout aussi importante que le rendement affiché. Lorsque les marchés boursiers rencontrent des vents contraires, les actions versant des dividendes offrent souvent une protection, transformant la volatilité en opportunité pour ceux qui perçoivent des paiements réguliers.

Intégrer l’exposition internationale dans votre portefeuille

La diversification ne se limite pas au secteur ou à la taille des entreprises ; la répartition géographique est tout aussi cruciale. Bien qu’une allocation de 90 % aux actions américaines reste prudente compte tenu de la performance à long terme du marché américain, les participations internationales — en particulier celles axées sur les dividendes — constituent un ballast précieux pour le portefeuille. VYMI offre cette exposition via une approche concentrée, basée sur la conviction forte dans le rendement plutôt que sur la simple réplication d’un indice large.

Même si VYMI connaît une correction suite à sa récente dynamique, sa capacité à générer des dividendes perdure. Cette double caractéristique — potentiel d’appréciation du capital associé à la production de revenus — le rend particulièrement adapté aux investisseurs recherchant à la fois croissance et flux de trésorerie.

Évaluer la pertinence de l’investissement aujourd’hui

La question que se posent les investisseurs potentiels est simple : VYMI mérite-t-il une place dans votre portefeuille dès maintenant ?

Les arguments en faveur reposent sur plusieurs facteurs : une performance récente exceptionnelle, un rendement en dividendes robuste par rapport aux alternatives, une diversification géographique centrée sur les marchés développés avec des opportunités dans les marchés émergents, et des participations dans des entreprises financièrement solides et favorables aux actionnaires. Les objections concernent la tendance inhérente du marché à revenir vers ses normes historiques après des performances exceptionnelles, ainsi que les risques de change liés à l’investissement international.

Pour la majorité des investisseurs, VYMI fonctionne mieux en tant que composante complémentaire plutôt qu’en tant que pierre angulaire du portefeuille. Son orientation vers l’Europe et l’international offre une diversification précieuse que l’exposition pure aux actions américaines ne peut pas reproduire.

En résumé

Trouver le meilleur ETF européen ne doit pas signifier poursuivre aveuglément la performance. VYMI propose une approche réfléchie de l’investissement en dividendes internationaux, mais il fonctionne mieux dans le cadre d’une stratégie globale. La capacité du fonds à fournir des revenus, combinée à une exposition à des marchés mondiaux stables, en fait une option à considérer — en particulier pour ceux qui cherchent à équilibrer croissance et distributions régulières dans une économie mondiale de plus en plus complexe.