安定したパフォーマンスが期待できる3つのハイクラスバランスファンドの検討ポイント

投資家が株式と債券のポジションを別々に管理する煩わしさなく、バランスの取れたポートフォリオを求める場合、バランス型投資信託は魅力的なソリューションを提供します。これらのファンドは株式と債券を一つの運用商品にまとめており、純粋な株式投資と比べてポートフォリオのボラティリティを抑えつつ、従来の債券のみの戦略を上回るリターンを実現します。

バランス型ファンドの構造的な利点は、そのダイナミックな資産運用にあります。ファンドマネージャーは、市場の状況に応じて株式と債券の比率を柔軟に調整することが可能です。強気市場では株式の比率を高めて利益を取りに行き、市場の調整局面では債券に再配分して損失を緩和します。

3つのトップパフォーマンスバランスファンドの比較分析

Sit Balanced Fund (SIBAX) は、比較対象の中で最も優れた最近のパフォーマンスを示しています。このファンドは主に時価総額が$5 十億ドルを超える大型米国株に投資し、債券を含む固定収入資産も組み入れています。バランスの取れたポートフォリオ戦略により、3年間の年率リターンは16.7%を記録しています。2025年9月時点で、SIBAXは69銘柄を保有し、その純資産の8.4%を半導体株（特にNVIDIA）に集中させています。

T. Rowe Price Balanced Fund (RPBAX) は、より多様な地域分散を図っています。このファンドのバランス型ポートフォリオは、国内外の株式と、市場の機会に基づいて選定されたシニア債券を組み合わせています。このバランスファンドは、3年間の年率リターン13.8%を達成し、経費比率は0.56%と競争力のあるコスト管理を行っています。

Dodge & Cox Balanced Fund (DODBX) は、株式と債券の両方にわたる多様なポートフォリオを通じて長期的な成長を目指します。米ドル建ての外国発行債も一部組み入れることがあります。3年間の年率リターンは7.2%であり、より保守的なポジショニングを示すDODBXは、2002年1月以降、ポートフォリオマネージャーのDavid C. Hoeftの一貫した管理の下で運用されています。

バランスファンドの重要性

バランス型ポートフォリオの魅力は、単なる便利さを超えたところにあります。二つの資産クラスに同時に投資することで、市場のストレス時には下落リスクを自然に抑えつつ、拡大局面では上昇の恩恵を享受できます。これらの3つのファンドは、プロフェッショナルなバランス型ポートフォリオの管理が、異なるリスク許容度や市場見通しに合わせた安定したリターンをもたらすことを示す好例です。