人工知能インフラの波は、2026年に向けて勢いを衰える兆しを見せていません。巨大なAI企業が高い評価を受ける一方で、興味深い逆説が浮かび上がります：AIエコシステム内のいくつかの中小規模のプレイヤーは昨年大きく出遅れましたが、逆に不釣り合いな上昇を捉えるための基盤的なツールを備えています。私たちは、AIバリューチェーンの異なる層で展開する5つの魅力的な機会を特定しました — プロセス自動化から企業セキュリティまで。すべてZacksランク#1 (Strong Buy) or Rank #2 (Buy)の指定を持っています。各々の魅力的なポイントは以下の通りです。## 自動化と生成AIの融合：UiPathの拡大する堀**UiPath Inc. (PATH) — Zacksランク #1**同社は、ロボティック・プロセス・オートメーションと生成AIという二つの止まらないトレンドの交差点に位置しています。PATHのプラットフォームは、埋め込まれた機械学習と自然言語処理を通じてビジネスワークフローを調整しますが、真の転換点は新たな生成AIの統合にあります。最近の製品リリースには、DocPATHやCommPATHといった専門的な言語モデルが含まれ、PATHのエージェントAIへの転換を示しています。これにより、企業がますます求める自動化とAI駆動の意思決定のシームレスな融合を実現します。Microsoft、NVIDIA、Snowflakeといったテック大手との戦略的提携は、PATHのアーキテクチャ的アプローチを裏付けています。同社は2027年度の売上成長9.3%、利益成長13.7%を見込んでおり、過去1か月でZacksのコンセンサス予想は5.6%上昇しており、見通しの改善を示しています。## コンタクトセンターの変革：Five9のAI加速**Five9 Inc. (FIVN) — Zacksランク #2**FIVNは、あまり華やかではないが非常に収益性の高いコンタクトセンターソフトウェア分野で活動しており、AIの導入により即時のROIを生み出しています。プラットフォームは、音声、チャット、メール、ソーシャルチャネルを横断した顧客サービス運用を支え、AIエージェントがサブスクリプション収益の成長を牽引しています。Five9のインテリジェントCXプラットフォームは、Google Cloudインフラ上のFive9 Genius AIによる重要なアーキテクチャのアップグレードを表しています。同社のエコシステムリーダーとの連携（Salesforce、ServiceNow、Microsoft）により、そのリーチとカスタマイズ能力が拡大しています。クラウドベースのコンタクトセンターは、特にインドやその他の新興市場でサービスセクターが拡大する中、企業にとってミッションクリティカルなインフラです。FIVNは、今年度の売上成長9.5%、利益成長8.3%を予測しており、60日間で利益予想は1.3%改善しています。## 買収によるサイバーセキュリティの優位性：Qualysの脅威インテリジェンス**Qualys Inc. (QLYS) — Zacksランク #1**Qualysは、AI能力を強化する戦略的なM&Aを追求しています。2022年11月のBlue Hexagon買収により、高度な機械学習による脅威検出がコアプラットフォームに組み込まれました。QLYSは、脆弱性管理、アプリケーションリスク(TotalAppSec)、AIワークロードセキュリティ(TotalAI)など、セキュリティスタック全体で展開しています。この多角化により、顧客セグメント（企業、中小企業、政府）を問わず、IT支出サイクル中の収益安定性を確保しています。同社の顧客基盤は、フォーチュン500企業や政府機関に及びます。今年の見通しは、売上7.7%、利益6.5%の成長を示唆していますが、注目すべき指標は、60日間でZacksのコンセンサス利益予想が10.4%改善している点です。これは、アナリストの評価が再調整されつつあることを示しています。## データプラットフォームがエージェントAIを推進：Teradataのインフラ戦略**Teradata Corp. (TDC) — Zacksランク #1**Teradataは、エージェントAIインフラの純粋なプレイヤーです。自律エージェントが24時間365日クエリワークロードを処理する中、大規模なデータ管理、分析、ベクトル処理が必要となり、これがTDCの得意分野です。同社の最新のイノベーションには、エンタープライズ・ベクターストア(enabling retrieval-augmented generation)、ask.ai(自然言語クエリ)、および迅速なAI展開を可能にするAgentBuilderが含まれます。これらは、企業規模でのエージェント駆動の意思決定に必要な計算要求に対応しています。TDCは、今年度の売上成長は控えめながら(-0.6%)、利益拡大は強く(3.6%)を見込んでおり、マージン拡大と運用レバレッジを反映しています。60日間で利益予想は8.3%改善しており、市場はエージェントAIの展開加速に伴いTDCのインフラ価値を再評価しています。## 組み込みセキュリティが自動車波に乗る：BlackBerryのQNXの勢い**BlackBerry Ltd. (BB) — Zacksランク #2**BlackBerryのソフトウェアセキュリティ企業への再創造は、QNX組み込みOSを通じて具体的な成果を上げています。車両がハードウェア中心からソフトウェア定義アーキテクチャへ移行する中、安全なリアルタイム処理の需要が爆発的に増加しています。QNXは現在、世界で275百万台以上の車両に搭載されており、自動運転システムとデジタルコックピットの両方を保護しています。この導入基盤は堀を形成し、一度OEMがQNXを標準化すれば、切り替えコストは高くつきます。同社は、医療機器や産業制御システムなどの隣接した組み込み市場への多角化を目指しています。次年度（2027年2月終了）のガイダンスは、売上7.4%、利益13.3%の成長を示し、30日間でコンセンサス予想は6.3%改善しています。## なぜこの五つが際立つのか共通点は：それぞれが、AIによる実質的な生産性向上をもたらすインフラ層で活動している点です。消費者向けのAIのように高騰する評価ではなく、これら五つはミッションクリティカルな企業機能に役立ち、採用が明確なROIを生み出すものです。2025年におけるこれらのパフォーマンスの低迷は、評価のリセットをもたらしました — まさに彼らの製品ポジショニングが強化されるタイミングです。AIエクスポージャーを安全マージンを持って狙う投資家にとって、このコホートは2026年に向けて真剣に検討に値します。
2026年にブレイクアウト成長が見込まれる5つの隠れたAI株
人工知能インフラの波は、2026年に向けて勢いを衰える兆しを見せていません。巨大なAI企業が高い評価を受ける一方で、興味深い逆説が浮かび上がります：AIエコシステム内のいくつかの中小規模のプレイヤーは昨年大きく出遅れましたが、逆に不釣り合いな上昇を捉えるための基盤的なツールを備えています。
私たちは、AIバリューチェーンの異なる層で展開する5つの魅力的な機会を特定しました — プロセス自動化から企業セキュリティまで。すべてZacksランク#1 (Strong Buy) or Rank #2 (Buy)の指定を持っています。各々の魅力的なポイントは以下の通りです。
自動化と生成AIの融合：UiPathの拡大する堀
UiPath Inc. (PATH) — Zacksランク #1
同社は、ロボティック・プロセス・オートメーションと生成AIという二つの止まらないトレンドの交差点に位置しています。PATHのプラットフォームは、埋め込まれた機械学習と自然言語処理を通じてビジネスワークフローを調整しますが、真の転換点は新たな生成AIの統合にあります。
最近の製品リリースには、DocPATHやCommPATHといった専門的な言語モデルが含まれ、PATHのエージェントAIへの転換を示しています。これにより、企業がますます求める自動化とAI駆動の意思決定のシームレスな融合を実現します。
Microsoft、NVIDIA、Snowflakeといったテック大手との戦略的提携は、PATHのアーキテクチャ的アプローチを裏付けています。同社は2027年度の売上成長9.3%、利益成長13.7%を見込んでおり、過去1か月でZacksのコンセンサス予想は5.6%上昇しており、見通しの改善を示しています。
コンタクトセンターの変革：Five9のAI加速
Five9 Inc. (FIVN) — Zacksランク #2
FIVNは、あまり華やかではないが非常に収益性の高いコンタクトセンターソフトウェア分野で活動しており、AIの導入により即時のROIを生み出しています。プラットフォームは、音声、チャット、メール、ソーシャルチャネルを横断した顧客サービス運用を支え、AIエージェントがサブスクリプション収益の成長を牽引しています。
Five9のインテリジェントCXプラットフォームは、Google Cloudインフラ上のFive9 Genius AIによる重要なアーキテクチャのアップグレードを表しています。同社のエコシステムリーダーとの連携（Salesforce、ServiceNow、Microsoft）により、そのリーチとカスタマイズ能力が拡大しています。
クラウドベースのコンタクトセンターは、特にインドやその他の新興市場でサービスセクターが拡大する中、企業にとってミッションクリティカルなインフラです。FIVNは、今年度の売上成長9.5%、利益成長8.3%を予測しており、60日間で利益予想は1.3%改善しています。
買収によるサイバーセキュリティの優位性：Qualysの脅威インテリジェンス
Qualys Inc. (QLYS) — Zacksランク #1
Qualysは、AI能力を強化する戦略的なM&Aを追求しています。2022年11月のBlue Hexagon買収により、高度な機械学習による脅威検出がコアプラットフォームに組み込まれました。
QLYSは、脆弱性管理、アプリケーションリスク(TotalAppSec)、AIワークロードセキュリティ(TotalAI)など、セキュリティスタック全体で展開しています。この多角化により、顧客セグメント（企業、中小企業、政府）を問わず、IT支出サイクル中の収益安定性を確保しています。
同社の顧客基盤は、フォーチュン500企業や政府機関に及びます。今年の見通しは、売上7.7%、利益6.5%の成長を示唆していますが、注目すべき指標は、60日間でZacksのコンセンサス利益予想が10.4%改善している点です。これは、アナリストの評価が再調整されつつあることを示しています。
データプラットフォームがエージェントAIを推進：Teradataのインフラ戦略
Teradata Corp. (TDC) — Zacksランク #1
Teradataは、エージェントAIインフラの純粋なプレイヤーです。自律エージェントが24時間365日クエリワークロードを処理する中、大規模なデータ管理、分析、ベクトル処理が必要となり、これがTDCの得意分野です。
同社の最新のイノベーションには、エンタープライズ・ベクターストア(enabling retrieval-augmented generation)、ask.ai(自然言語クエリ)、および迅速なAI展開を可能にするAgentBuilderが含まれます。これらは、企業規模でのエージェント駆動の意思決定に必要な計算要求に対応しています。
TDCは、今年度の売上成長は控えめながら(-0.6%)、利益拡大は強く(3.6%)を見込んでおり、マージン拡大と運用レバレッジを反映しています。60日間で利益予想は8.3%改善しており、市場はエージェントAIの展開加速に伴いTDCのインフラ価値を再評価しています。
組み込みセキュリティが自動車波に乗る：BlackBerryのQNXの勢い
BlackBerry Ltd. (BB) — Zacksランク #2
BlackBerryのソフトウェアセキュリティ企業への再創造は、QNX組み込みOSを通じて具体的な成果を上げています。車両がハードウェア中心からソフトウェア定義アーキテクチャへ移行する中、安全なリアルタイム処理の需要が爆発的に増加しています。
QNXは現在、世界で275百万台以上の車両に搭載されており、自動運転システムとデジタルコックピットの両方を保護しています。この導入基盤は堀を形成し、一度OEMがQNXを標準化すれば、切り替えコストは高くつきます。
同社は、医療機器や産業制御システムなどの隣接した組み込み市場への多角化を目指しています。次年度（2027年2月終了）のガイダンスは、売上7.4%、利益13.3%の成長を示し、30日間でコンセンサス予想は6.3%改善しています。
なぜこの五つが際立つのか
共通点は：それぞれが、AIによる実質的な生産性向上をもたらすインフラ層で活動している点です。消費者向けのAIのように高騰する評価ではなく、これら五つはミッションクリティカルな企業機能に役立ち、採用が明確なROIを生み出すものです。
2025年におけるこれらのパフォーマンスの低迷は、評価のリセットをもたらしました — まさに彼らの製品ポジショニングが強化されるタイミングです。AIエクスポージャーを安全マージンを持って狙う投資家にとって、このコホートは2026年に向けて真剣に検討に値します。