كيف يمكن لأداء رواتب وأرباح ليفي ستراوس أن يشكل تحركات الأسهم

شركة ليفي ستراوس وشركاه (NYSE: LEVI) تستعد لإصدار أرباح الربع المالي الثاني يوم الخميس، 10 يوليو 2025، مع توقعات وول ستريت بأرباح معدلة قدرها 0.13 دولار للسهم وإيرادات تصل إلى 1.37 مليار دولار. تصور هذه الأرقام صورة صعبة مقارنة بالعام الماضي — انخفاض بنسبة 19% في الأرباح و5% في المبيعات من 0.16 دولار للسهم و1.44 مليار دولار على التوالي.

السجل التاريخي: متى تتجاوز أرباح ليفي التوقعات

أظهرت الأسهم نمطًا مثيرًا حول إعلانات الأرباح. على مدى السنوات الخمس الماضية، أظهرت شركة ليفي عوائد إيجابية ليوم واحد حوالي 53% من الوقت بعد إعلانات الأرباح، مع مكسب يومي نموذجي بنسبة 4.2% وأعلى زيادة بنسبة 9%. ومع ذلك، ينخفض معدل النجاح هذا إلى 33% فقط عند النظر إلى البيانات الأحدث لثلاث سنوات — تحول ملحوظ يستحق اهتمام المتداولين الذين يعتمدون على الأحداث.

تحليل الأرقام: من بين 17 حدث أرباح مسجل خلال خمس سنوات، 9 منها حققت عوائد إيجابية ليوم واحد (متوسط الربح: 4.2%)، بينما أظهرت 8 أداءً سلبيًا (متوسط الخسارة: -7.7%).

تحدي الرسوم الجمركية وتوقعات الهامش

الرسوم الجمركية الأمريكية تمثل عائقًا أمام شركة الملابس، على الرغم من أن إدارة ليفي تتوقع ضغطًا محدودًا على الهامش في الربع الثاني وتبحث عن تعديلات سعرية انتقائية. تتوقع الشركة نمو الإيرادات العضوية بين 3.5% و4.5% هذا الربع، مع توسع في الهوامش الإجمالية بمقدار 80–100 نقطة أساس.

بالنسبة للسنة المالية الكاملة، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 1–2% (مع وضع تأثيرات الرسوم الجمركية جانبًا)، بينما من المفترض أن يرتفع الهامش الإجمالي بنحو 100 نقطة أساس ليصل إلى 61.6%. تمتلك الشركة قيمة سوقية تبلغ 7.8 مليار دولار، مع إيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية بقيمة 6.3 مليار دولار، وأرباح تشغيلية $647 مليون، وصافي دخل $356 مليون.

اكتشاف فرص التداول من خلال ارتباط العوائد

بعيدًا عن أنماط اليوم الواحد البسيطة، تتبع نهج أكثر تطورًا كيف تتوافق تحركات ما بعد الأرباح الفورية مع الأداء متوسط المدى. إذا تمكن المتداولون من تحديد ارتباط قوي بين عوائد اليوم الواحد و5 أيام، يمكنهم وضع مراكزهم وفقًا لذلك — بالشراء في الأيام الخمسة التالية إذا كانت ردود الفعل في اليوم الأول إيجابية.

تكشف بيانات السنوات الخمس الماضية عن مستويات متفاوتة من الارتباط بين عوائد 1، 5، و21 يومًا، مما يوفر سيناريوهات مخاطر ومكافآت مختلفة للمتداولين الاستراتيجيين الذين يرغبون في الاستفادة من تقلبات الأرباح دون التعرض المفرط خلال الليل.

الاستنتاج الرئيسي

فهم أنماط أرباح شركة ليفي ستراوس التاريخية يوفر إطارًا، على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. يمكن للمستثمرين المعتمدين على الأحداث أن يضعوا مراكزهم قبل إعلان الخميس استنادًا إلى الاحتمالات التاريخية، أو ينتظروا رد الفعل الفعلي ويتداولوا وفقًا لأنماط الارتباط التي تلي ذلك. في كلتا الحالتين، تشير البيانات إلى أن النتائج ليست عشوائية — ومن الجدير دراستها قبل وضع رهاناتك.