Morgan Stanley frappé de $249 millions de dollars d'amendes alors que la SEC sévit contre le scandale de transaction de bloc impliquant Pawan Passi

Les régulateurs fédéraux ont porté un coup important à Morgan Stanley, infligeant à la puissance de la banque d’investissement des pénalités combinées dépassant $249 millions pour une gestion inappropriée des informations confidentielles des clients. La Securities and Exchange Commission a accusé la société et Pawan Passi, un ancien cadre de sa division syndicat d’actions, d’avoir systématiquement utilisé à mauvais escient des connaissances internes sur de grandes transactions de titres, communément appelées opérations en bloc, afin de générer des affaires supplémentaires sur plusieurs années.

La violation principale : la confidentialité violée pour le profit

Au cœur de l’affaire se trouve une violation simple de la confiance. Morgan Stanley et Passi auraient divulgué des données sensibles concernant d’importantes transactions de titres à des concurrents et autres parties, puis exploité ces informations divulguées pour obtenir des missions en bloc plus lucratives. Grâce à ce stratagème, les deux parties auraient récolté des millions de profits tout en sapant l’intégrité du marché et en trompant les investisseurs qui comptaient sur la confidentialité de leurs transactions.

Analyse des conséquences financières

L’action de la SEC a entraîné de lourdes conséquences financières pour toutes les parties impliquées. Morgan Stanley fait face à la facture la plus élevée : environ $138 millions en disgorgement des gains illicites, environ $28 millions en intérêts préjugés, et une amende civile de $83 millions. Pawan Passi, l’exécutif individuel au centre du stratagème, a été condamné à payer 250 000 $ en amendes civiles. Au-delà des sanctions pécuniaires, Passi a reçu une interdiction permanente de toute activité avec un courtier-négociant, des activités sur les penny stocks, et des rôles de supervision dans l’industrie.

Poursuites pénales en cours

L’action civile de la SEC n’était qu’une partie de la réponse réglementaire. Le bureau du procureur des États-Unis pour le district sud de New York a simultanément déposé des accusations pénales contre Morgan Stanley et Passi, soulignant la gravité avec laquelle les procureurs fédéraux considèrent les violations intentionnelles des lois fédérales sur les valeurs mobilières qui ont eu lieu sur une période prolongée.

Cette action de mise en application souligne comment les régulateurs continuent de donner la priorité à la protection de la confidentialité des opérations en bloc — transactions complexes et de grande valeur où la discrétion du client est primordiale.