هل تبحث عن صناديق استثمار متداولة للنمو السريع؟ إليك 5 خيارات تستحق اهتمامك

عامل النمو يحظى بلحظة. بعد عام 2018 القاسي — حيث تعثرت صناديق الاستثمار المتداولة للنمو بشكل كبير في الربع الرابع، وانخفضت بنسبة 14.90% بينما انخفض مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا فقط بنسبة 4.60% — تغير الزخم بشكل كبير. منذ بداية العام، ارتفع مؤشر S&P 500 Growth Index بما يقرب من 9%، مما يشير إلى تجدد شهية المستثمرين لاستراتيجيات المخاطرة الأعلى والعوائد الأعلى.

إذا كنت تفكر في الغوص في صناديق الاستثمار المتداولة للنمو العدواني، فإن المشهد يوفر فرصًا جذابة. ومع ذلك، يتطلب النجاح اختيار الأدوات الصحيحة. دعونا نستعرض خمسة خيارات مميزة توازن بين إمكانات النمو وهيكل الرسوم المعقول.

iShares Core S&P U.S. Growth ETF (IUSG) – الرائد منخفض التكلفة

هيكل الرسوم: 0.04% سنويًا ($4 لكل 10,000 دولار مستثمرة)

يقدم هذا الصندوق الذي تبلغ قيمته 5.50 مليار دولار ما يطلبه مستثمرو النمو: تعرض واسع دون أن يكلف الكثير. يتداول على ناسداك تحت رمز IUSG، ويتتبع هذا الصندوق الذي يبلغ عمره قرابة عقدين مؤشر S&P 900 Growth — وهو نطاق أوسع من المنافسين المرتبطين بمؤشر S&P 500.

يحتوي على 534 سهمًا، مما يقلل من مخاطر التركيز مع التقاط ديناميكيات النمو. تقلبه على مدى ثلاث سنوات يقف عند حوالي 12%، وهو مستوى يمكن التحكم فيه لاستراتيجية نمو عدوانية. يميل الصندوق بشكل كبير إلى قطاعات التكنولوجيا والسلع الاستهلاكية التقديرية (بـ ~37% تخصيص)، مع أن مايكروسوفت (MSFT) وأمازون (AMZN) يشكلان معًا حوالي 12% من الوزن الإجمالي للمحفظة.

RPG و RZG: المتخصصون في “النمو الصافي”

صندوق Invesco S&P 500 Pure Growth (RPG) – رسوم 0.35%
صندوق Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth (RZG) – رسوم 0.35%

للمحافظين الذين يطالبون بمعايير نمو أكثر صرامة، تقدم عروض Invesco الثنائية ذلك. يقوم RPG بفلترة مؤشر S&P 500 من خلال معايير صارمة: نمو المبيعات، نسب الأرباح إلى السعر، وإشارات الزخم. ينتج عن هذا فهرس أكثر تركيزًا يتكون من 104 حيازات فقط، ولا تتجاوز حصة واحدة 2.12%.

أما RZG، النسخة الصغيرة، فهي تزيد من تقلبات الأداء. على مدى ثلاث سنوات، أثبت RZG أنه أكثر تقلبًا بمقدار 170 نقطة أساس من مؤشر S&P SmallCap 600 — ومع ذلك، عوض المستثمرون ذلك بأداء يتفوق بمقدار 240 نقطة أساس. تتراوح قيمة السوق المتوسطة لهذه الحيازات عند حوالي مليار دولار، مما يضعها في الطرف الأكبر من نطاق الأسهم الصغيرة.

يسيطر قطاع الرعاية الصحية على RZG بنسبة وزن تبلغ 21.15%، بينما تضاف قطاعات السلع الاستهلاكية التقديرية والخدمات المالية بنسبة 30% أخرى. يتم تضمين تقييمات عالية في السعر: يتداول RZG عند نسبة P/E تبلغ 22.78 مقابل 20.09 على مؤشرات الأسهم الصغيرة الأوسع.

FTC: وضعية عدوانية مع ملاحظات تحذيرية

صندوق First Trust Large Cap Growth AlphaDEX $2 FTC( – رسوم 0.61%

يستهدف FTC مؤشر NASDAQ AlphaDEX Large Cap Growth من خلال نظام تصنيف متعدد العوامل يوازن بين مؤشرات النمو )زيادة السعر، ونسب المبيعات إلى السعر، ونمو المبيعات( مقابل مقاييس القيمة. النهج التكتيكي يجذب المتداولين المتمرسين، لكن الأداء التاريخي يروي قصة تحذيرية.

على مدى الثلاث سنوات الماضية، كان أداء FTC متأخرًا بشكل كبير عن مؤشر S&P 500 Growth، مما يشير إلى أن الرسوم الأعلى لم تترجم إلى أداء متفوق. يضم 188 سهمًا مع حجم مراكز منضبط )بحد أقصى 1.07% لكل حيازة(، ويتركز حوالي ربع تخصيص FTC في التكنولوجيا.

NUMG: نمو يركز على ESG للمستثمرين القيميين

صندوق Nuveen ESG Mid-Cap Growth )NUMG( – رسوم 0.40%

هذا الصندوق الذي عمره عامان )$54.40 مليون أصول تحت الإدارة( يجمع بين طموحات النمو ومعايير البيئة والمجتمع والحوكمة. عملية الفحص الصارمة — التي تقيم تأثير المناخ، ممارسات العمل، أخلاقيات سلسلة التوريد، وجودة مجلس الإدارة — تنتج عنه 82 حيازة فقط.

تشكل قطاعات الصناعة والتكنولوجيا ما يقرب من نصف القائمة، مما يوفر تعرضًا لنمو الشركات المتوسطة مع مراعاة الضمير.

الخلاصة حول صناديق النمو العدواني

يعتمد انتعاش عامل النمو على استدامة شهية المخاطرة والزخم الدوري للقطاعات. تقدم صناديق النمو العدواني إمكانات حقيقية للارتفاع، لكنها تتطلب قناعة. يناسب IUSG المستثمرين الحريصين على التكاليف؛ RPG و RZG يجذبان المحافظين؛ FTC يجذب المتداولين التكتيكيين؛ NUMG يرضي المحافظ التي تركز على ESG.

قبل الالتزام برأس مالك، قيّم بصدق مدى تحملك للتقلبات — فهذه الأدوات تتأرجح بشكل أكبر من البدائل ذات السوق الواسع.