Porque Estas 3 Ações de Energia Podem Ser o Seu Melhor Investimento em Energia Agora

O setor de energia tem apresentado um desempenho abaixo das expectativas em comparação com os índices de mercado mais amplos. Os retornos desde o início do ano para a ação média de energia no S&P 500 rondam os 4%, ficando significativamente atrás do avanço de quase 18% do mercado. No entanto, os fundamentos subjacentes continuam atraentes. Aqui estão três ações de energia líderes que valem a pena considerar para investidores que procuram exposição ao crescimento contínuo da procura por energia.

NextEra Energy: Crescimento Através de Investimentos em Infraestruturas

NextEra Energy (NYSE: NEE) destaca-se como um operador verticalmente integrado, combinando operações de utilidades com desenvolvimento de infraestruturas energéticas. A utilidade da empresa na Flórida gera lucros previsíveis, regulados por tarifas, enquanto a divisão de recursos energéticos beneficia de contratos de longo prazo e fluxos de receita estáveis.

O que torna a NextEra particularmente atraente é o seu programa massivo de implantação de capital. A empresa planeja investir mais de $100 bilhões até 2032 para atender à crescente procura de energia na Flórida, ao mesmo tempo que expande linhas de transmissão, desenvolve projetos de energia limpa e melhora a infraestrutura de gasodutos em todo o país.

Estes investimentos devem impulsionar um crescimento composto anual do lucro por ação superior a 8% na próxima década. Com uma rentabilidade de dividendos de 2,8% e um aumento planejado de 10% no dividendo no próximo ano, seguido de um crescimento anual de 6% até pelo menos 2028, a NextEra Energy apresenta uma oportunidade de retorno total atraente para investidores de longo prazo.

ConocoPhillips: Maximização da Geração de Fluxo de Caixa Livre

ConocoPhillips (NYSE: COP) representa uma exposição ao setor tradicional de energia com uma vantagem de custos moderna. Como uma das operadoras mais eficientes do setor, a empresa mantém alguns dos custos operacionais mais baixos da indústria e um portfólio diversificado de ativos.

A preços atuais do petróleo próximos de $60 por barril, a ConocoPhillips gera um fluxo de caixa livre excedente substancial. A empresa necessita apenas de preços médios de $40s para sustentar seu programa de capital e aproximadamente $50s para financiar seu dividendo. A fusão estratégica da empresa com a Marathon Oil continua a desbloquear eficiências de custos que reduzem gradualmente os níveis de ponto de equilíbrio.

Olhar para o futuro, três grandes projetos de gás natural liquefeito e o projeto de petróleo Willow no Alasca devem ser concluídos até ao final da década. Estes desenvolvimentos irão acrescentar uma estimativa de $6 bilhões em fluxo de caixa livre anual até 2029, dobrando efetivamente a produção atual da empresa, que nos primeiros nove meses do ano foi de ($6,1 bilhões). Com uma geração de caixa crescente e uma rentabilidade de dividendos de 3,4%, a ConocoPhillips aumentou recentemente o seu pagamento em 8% e visa um crescimento de dividendos no top-10% dentro do S&P 500.

Oneok: Crescimento de Infraestruturas através de Consolidação Estratégica

Oneok (NYSE: OKE) opera como uma das principais empresas de infraestruturas energéticas midstream nos Estados Unidos. O seu modelo de negócio baseia-se em contratos de longo prazo e tarifas reguladas pelo governo, gerando fluxos de caixa altamente previsíveis que suportam uma rentabilidade de dividendos de 5,6%.

A empresa tem perseguido uma expansão agressiva através de aquisições. A fusão de 2023 com a Magellan Midstream Partners expandiu significativamente a infraestrutura de petróleo bruto e produtos refinados. Aquisições subsequentes da Medallion Midstream e interesses controladores na EnLink por 5,9 bilhões de dólares, seguidas da aquisição completa das ações restantes da EnLink por 4,3 bilhões de dólares, transformaram a escala da empresa.

A gestão espera que esses esforços de consolidação proporcionem centenas de milhões em sinergias nos próximos anos. Projetos de expansão orgânica — incluindo o Terminal de Exportação de Logística de Texas City e o Eiger Express Pipeline — devem estar operacionais até meados de 2028. Estes fatores de crescimento posicionam a Oneok para aumentar os dividendos em 3-4% ao ano, combinando uma rentabilidade atrativa com potencial sólido de valorização de capital.

O Caso de Investimento no Setor de Energia

A convergência de uma procura de energia de longo prazo estável, estruturas de capital favoráveis e políticas de dividendos comprometidas cria um ambiente atrativo para investir em ações de energia. A ConocoPhillips, a Oneok e a NextEra Energy oferecem cada uma uma exposição distinta a esta tese, através de modelos de negócio diferenciados e caminhos claros para a criação de valor para os acionistas.

Quer seja através de otimização de produção, desenvolvimento de infraestruturas ou investimentos em escala utilitária, estas empresas possuem as ferramentas financeiras e o posicionamento estratégico para oferecer retornos totais significativos, ao mesmo tempo que proporcionam rendimento atual aos investidores.