كيف يخزن الأفراد فائقو الثراء أموالهم: دليل تخصيص الأصول الاستراتيجي

عند فحص أماكن تخزين المليارديرات لأموالهم، يختلف الجواب بشكل كبير عن استراتيجيات الادخار التقليدية. بدلاً من الاعتماد على حسابات التوفير التقليدية التي تقدم دخلًا خاضعًا للضرائب وعوائد سلبية حقيقية بعد التضخم، يستخدم الأثرياء جدًا استراتيجيات تنويع متقدمة عبر فئات أصول متعددة.

بناء الثروة من خلال ملكية الشركات

أكثر الطرق مباشرة للوصول إلى وضع الملياردير تركز على ملكية الأعمال. يكشف تحليل قائمة مليارديرات فوربس عن نمط ثابت: الأفراد الأغنى في العالم جمعوا ثرواتهم من خلال تأسيس أو تطوير شركات كبرى بشكل كبير.

خذ على سبيل المثال العشرة الأوائل من المليارديرات كدراسات حالة: أنشأ إيلون ماسك شركة تسلا وSpaceX، وخلق مارك زوكربيرج شركة Meta Platforms، وأسّس جيف بيزوس أمازون، وطور لاري إليسون شركة أوراكل، ويسيطر برنارد أرنولت على LVMH، وأسس وارن بافيت شركة بيركشاير هاثاوي، بينما أطلق لاري بيج وسيرجي برين شركة جوجل. تنطبق مسارات مماثلة على أمينسيو أورتيغا (زارا) وستيف بالمر (مايكروسوفت). هذا يوضح أنه بينما يمكن للاستثمارات في سوق الأسهم وغيرها من الوسائل أن تنتج مليونيرات، فإن الوصول إلى ثروة من عشرة أرقام يتطلب بشكل أساسي حصصًا كبيرة في الشركات.

العقارات كمخزن للقيمة الملموسة

يمثل العقار ركيزة أخرى من محافظ ثروة المليارديرات. توفر فئة الأصول هذه العديد من المزايا التي تجذب الأثرياء جدًا. أولاً، توفر أصولًا ملموسة ومرئية تحافظ على قيمتها حتى في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. الطلب الأساسي — حيث يحتاج الناس دائمًا إلى مساحات سكنية وتجارية — يضمن احتفاظها بقيمتها بشكل مستمر.

عادةً ما يشتري المليارديرات عقارات فاخرة وتطويرات تجارية مميزة، والتي تحافظ على جاذبيتها بغض النظر عن ظروف السوق. بالإضافة إلى إمكانات التقدير، تولد العقارات تدفقات دخل متعددة من خلال إيرادات الإيجار. ميزة الرافعة المالية تعتبر مغرية بشكل خاص: حيث يتحكم المستثمرون في قيمة عقارية كبيرة مع استثمار رأس مال بسيط فقط. بالإضافة إلى ذلك، تفتح استثمارات العقارات فرصًا كبيرة لتحسين الضرائب، وهو أولوية دائمة للأثرياء.

استراتيجيات تخصيص الأسهم الخاصة

الأسهم الخاصة — حصص ملكية في شركات غير مدرجة في السوق العامة — كانت تاريخيًا مخصصة فقط للمستثمرين ذوي الثروات الفائقة، على الرغم من أن الوصول إليها توسع مؤخرًا. وفقًا لـ TIGER21، وهي منظمة أقران للأشخاص ذوي الثروات الفائقة، كانت الأسهم الخاصة تمثل 28% من تخصيص المحافظ بين الأعضاء في عام 2024، متجاوزة نسبة العقارات التي كانت 26%.

يعكس هذا التخصيص الكبير العوائد المقنعة وفوائد التنويع التي تقدمها الأسهم الخاصة للمستثمرين المتقدمين القادرين على الوصول إلى هذا القطاع السوقي الذي كان سابقًا حصريًا.

المشاركة في السوق العامة

من المثير للاهتمام، على الرغم من أن عددًا قليلاً من المليارديرات حصلوا على ثرواتهم الأولية من سوق الأسهم، إلا أن العديد منهم يحتفظ بمراكز كبيرة في الأسهم العامة لتحقيق عوائد مستمرة. أظهرت بيانات الاحتياطي الفيدرالي من عام 2022 أن أغنى 10% من الأمريكيين يسيطرون على 93% من إجمالي قيمة سوق الأسهم الأمريكية. ومع ذلك، يعكس الكثير من هذا التركيز ثروة المؤسسين المرتبطة بأسهم الشركات.

يُعد وارن بافيت مثالًا على ذلك: تظهر بيانات رويترز أن حوالي 99.5% من ثروته تأتي من حصصه في شركة بيركشاير هاثاوي. بينما يظهر قادة شركات آخرون تنويعًا أكبر، فإن أجزاء كبيرة من ثروات المليارديرات تظل عادةً مستثمرة في أسهم الشركات وليس في مؤشرات السوق الأوسع.

الفرق الاستراتيجي

فهم أماكن تخزين المليارديرات لأموالهم يكشف عن أولويات مختلفة تمامًا عن التمويل الأسري النموذجي. الكفاءة الضريبية، والحفاظ على القيمة الملموسة، وفرص الرافعة المالية، والملكية المركزة تدفع قرارات تخصيص هذه الأموال. حسابات التوفير — مع أعباء الضرائب والتآكل الناتج عن التضخم — ببساطة لا تتوافق مع فلسفة الاستثمار للأثرياء جدًا، التي تركز على مضاعفة الثروة من خلال وضع الأصول بشكل استراتيجي بدلاً من الحفاظ على رأس المال بشكل محافظ.