A procura de eletricidade impulsionada por IA está a remodelar o panorama global de investimento em energias renováveis

A aceleração da infraestrutura de inteligência artificial está a transformar fundamentalmente a forma como os investidores devem abordar as ações de energia renovável. Com o consumo global de eletricidade proveniente de aplicações de IA projetado para impulsionar um crescimento substancial da procura nos próximos anos, o setor de energia renovável está a experimentar um impulso sem precedentes que vai muito além da simples expansão de capacidade tradicional.

Porque Agora É Fundamental para Investidores em Ações de Energia Renovável

Vários fatores convergentes estão a criar uma tese de investimento convincente. A Agência Internacional de Energia projeta que a implementação de IA em vários setores poderá reduzir as emissões de CO2 em 1.400 megatoneladas até 2035, sinalizando uma necessidade massiva de investimento em infraestrutura. Simultaneamente, a eletrificação do transporte, políticas governamentais de apoio e dinâmicas de custos competitivos estão a acelerar o crescimento em todo o setor—particularmente em mercados emergentes onde a implantação de energia renovável está a superar as economias desenvolvidas.

O armazenamento de energia emergiu como o requisito fundamental para esta transição. Ao contrário da geração de energia tradicional, as fontes renováveis operam de forma intermitente, tornando os sistemas de baterias essenciais para fornecer uma carga base consistente que sustente instalações de IA intensivas em energia. Esta dependência transforma o armazenamento de uma tecnologia suplementar num motor de crescimento fundamental.

Custos de Baterias Criam uma Janela Ótima de Entrada

Os custos de fabricação estão a atingir pontos de inflexão que favorecem a entrada no mercado. As previsões da Bloomberg NEF indicam que os preços dos pacotes de baterias irão diminuir aproximadamente 3% durante 2026, podendo atingir $105 por quilowatt-hora. Esta redução reflete o excesso de capacidade de fabricação na China, o aumento da concorrência e a adoção generalizada da tecnologia de fosfato de lítio-ferro—uma alternativa mais segura e económica às químicas de baterias anteriores.

Para os investidores, esta trajetória de custos significa que os sistemas de armazenamento de energia se tornarão cada vez mais acessíveis exatamente quando a procura impulsionada por IA estiver a acelerar. A combinação posiciona as ações de energia renovável como veículos atraentes para capturar esta mudança estrutural.

Quatro Ações de Energia Renovável Posicionadas para Crescimento Substancial

Canadian Solar (CSIQ) opera como uma plataforma abrangente de energia renovável, abrangendo a fabricação de módulos solares e soluções de armazenamento de energia por bateria. A empresa mantém operações ativas em mais de 20 países, incluindo os Estados Unidos, Índia, Japão e mercados emergentes na América do Sul, África e Médio Oriente.

O pipeline de desenvolvimento da CSIQ revela uma expansão significativa de capacidade à frente. Em setembro de 2025, a empresa tinha acumulado 27,1 GW de projetos solares em várias fases de desenvolvimento (2 GW em construção, 3,4 GW em backlog comprometido, 19,7 GW em planeamento avançado). O pipeline de armazenamento de energia atingiu 80,6 GWh (1 GWh em construção ativa, 5,4 GWh contratados, 74,1 GWh planeados). As estimativas do consenso Zacks apontam para um crescimento de vendas de 36,8% em 2026, refletindo esta trajetória de expansão.

First Solar (FSLR) detém a maior pegada de fabricação de módulos solares nas Américas. A empresa especializa-se em tecnologia proprietária de filmes finos semicondutores e mantém bases de fabricação em vários continentes, atendendo aos mercados da América do Norte, Ásia do Sul e Sudeste Asiático.

Métricas operacionais destacam o momentum de fabricação. Durante o terceiro trimestre de 2025, a FSLR produziu 3,6 GW, atingindo vendas recorde de 5,3 GW de módulos. A capacidade global de produção atual chega a aproximadamente 23,5 GW. Mais importante, a FSLR garantiu contratos com clientes para 53,7 GW de entregas futuras de módulos, avaliados em 16,4 mil milhões de dólares—estendendo substancialmente a visibilidade de receita até 2030. Os analistas projetam um crescimento de vendas de 22,5% ano a ano para 2026, com uma trajetória de crescimento de lucros de 35% a longo prazo.

JinkoSolar (JKS) estabeleceu-se como um fornecedor de tecnologia verticalmente integrada, operando 10 instalações de fabricação internacionais que atendem a quase 200 países. A empresa anunciou recentemente ter atingido 370 GW em remessas acumuladas de módulos globalmente, com a série Tiger Neo a ultrapassar 200 GW em vendas ao longo da vida útil.

O armazenamento de energia representa um vetor de crescimento emergente para a JKS. A empresa atualmente opera com 12 GWh de capacidade de pacotes de baterias, juntamente com 5 GWh de capacidade de fabricação de células, concentrando-se estrategicamente em clientes de utilidade e industriais em mercados estrangeiros. Nos três primeiros trimestres de 2025, a JinkoSolar enviou mais de 3,3 GWh de sistemas de armazenamento de energia, com mais de 65% das remessas de módulos direcionadas internacionalmente. A previsão do consenso aponta para um crescimento de vendas de 16,3% em 2026.

Vestas Wind Systems (VWDRY) especializa-se no design, fabricação, instalação e serviços de ciclo de vida de turbinas eólicas para aplicações terrestres e offshore. A empresa implantou 197 GW de capacidade acumulada em 88 países, mantendo a supervisão de aproximadamente 159 GW através de 56.700 turbinas instaladas.

O momentum comercial da Vestas parece robusto. Em Q3 2025, a empresa tinha 29.411 MW em pedidos firmes de turbinas eólicas, avaliados em aproximadamente 36,92 mil milhões de dólares—com projetos de offshore representando cerca de 11,57 mil milhões de dólares deste backlog. O pipeline de desenvolvimento de projetos atual atinge 26,9 GW, concentrado na Austrália, Estados Unidos e Brasil. A ação possui uma estimativa de consenso Zacks de crescimento de vendas de 14,1% para 2026 e uma taxa de crescimento de lucros de 40,8% a longo prazo.

Conclusão Estratégica

A convergência da procura de eletricidade impulsionada por IA, a redução dos custos de armazenamento de energia e os pipelines de projetos substanciais nas principais ações de energia renovável criam condições que justificam consideração na carteira. Estas empresas representam uma participação direta na expansão de infraestrutura necessária para alimentar a próxima geração de aplicações de computação intensiva em energia.