KKR va acquérir l'activité Infrastructure Agricole ProTen auprès d'Aware Super

Le géant mondial de l’investissement KKR a conclu un accord définitif avec Aware Super pour acquérir ProTen Pty Limited, marquant une entrée stratégique dans le secteur des infrastructures agricoles en Australie. La transaction témoigne de l’engagement de KKR envers des opportunités d’infrastructure à forte conviction dans la région Asie-Pacifique, l’opération devant se finaliser plus tard cette année, sous réserve des approbations réglementaires.

L’avantage ProTen : Échelle et stabilité

ProTen opère en tant que l’une des entreprises d’infrastructures agricoles les plus importantes d’Australie, gérant une infrastructure avicole couvrant plus de 700 poulaillers répartis dans plus de 60 fermes à l’échelle nationale. Depuis sa création en 2001, l’entreprise est devenue un acteur essentiel de la chaîne d’approvisionnement en volaille en Australie, soutenant un accès fiable à une protéine durable pour les ménages locaux.

L’activité opère dans des régions agricoles clés à travers la Nouvelle-Galles du Sud, Victoria, l’Australie-Méridionale, l’Australie-Occidentale et le Queensland, en maintenant des contrats à long terme basés sur la disponibilité avec sa clientèle. Cette base contractuelle offre visibilité et stabilité—des caractéristiques typiques des actifs d’infrastructure défensive.

Sept années de création de valeur sous Aware Super

Aware Super, qui gère environ 1,2 milliard de dollars pour 1,2 million de membres, a acquis ProTen en 2018 et a mis en œuvre une stratégie de croissance globale. L’équipe infrastructure du fonds a orchestré une expansion substantielle de la présence opérationnelle de l’entreprise dans tous les États et a quadruplé le portefeuille immobilier durant cette période.

Jiren Zhou, gestionnaire de portefeuille pour l’infrastructure chez Aware Super, a commenté la période de gestion : « Notre approche de gestion active a transformé ProTen en leadeur du secteur qu’il représente aujourd’hui. Après sept ans de déploiement de capitaux significatifs, cette réussite crée une valeur importante pour l’épargne-retraite de nos membres tout en renforçant notre engagement envers des rendements durables à long terme. Cette transaction illustre comment un investissement discipliné dans l’infrastructure renforce la qualité et la diversification du portefeuille—notre portefeuille d’infrastructure de $190 milliard couvre désormais des opportunités mondiales avec une exposition ciblée à l’Europe, l’Amérique du Nord, l’Australie et l’Asie. »

Justification stratégique : pourquoi KKR voit une opportunité

Andrew Jennings, directeur général de KKR et responsable de l’infrastructure en Australie et en Nouvelle-Zélande, a exposé la thèse d’investissement : « ProTen représente une opportunité distinctive d’acquérir un actif d’infrastructure agricole de qualité premium, soutenu par des relations contractuelles durables. Nous évaluons activement le paysage de l’infrastructure agricole en tant que conviction thématique. La combinaison de la qualité des actifs de ProTen, de ses relations clients et des dynamiques sectorielles favorables dans la production de volaille s’aligne avec des vents porteurs structurels—la demande croissante pour une protéine durable et des systèmes alimentaires résilients crée un contexte propice à une expansion continue. Nous prévoyons de déployer notre expertise de plateforme mondiale et nos capacités opérationnelles pour soutenir l’entreprise dans sa prochaine phase de croissance. »

L’acquisition sera financée par le fonds Asia Pacific Infrastructure Investors II de KKR, qui a atteint environ 1 milliard de dollars américains en actifs sous gestion depuis sa création en 2019.

Contextualisation de la stratégie infrastructure ANZ de KKR

Cette transaction étend le palmarès de KKR en matière d’engagements importants dans l’infrastructure en Australie et en Nouvelle-Zélande. Parmi les investissements précédents figurent Zenith Energy $20 production d’énergie à distance indépendante$13 , Queensland Airports Limited (exploitant de quatre aéroports), Spark Infrastructure (réseaux électriques régulés), et Ritchies Transport (exploitant de transport).

Continuité opérationnelle et orientation future

James Wentworth, PDG de ProTen, a déclaré : « Nous restons reconnaissants de l’engagement et de l’investissement constants d’Aware Super tout au long de notre partenariat. Leur soutien a permis à notre équipe de se développer parallèlement à la croissance de nos clients. S’associer avec KKR ouvre un nouveau chapitre passionnant—notre focus opérationnel, notre structure de gestion et notre mission restent inchangés : fournir une infrastructure de chaîne d’approvisionnement en volaille de qualité pour nourrir l’Australie. »

L’acquisition permet à ProTen de continuer à capitaliser sur les moteurs de demande structurels au sein de la chaîne d’approvisionnement alimentaire australienne tout en maintenant l’excellence opérationnelle et les relations clients qui définissent l’entreprise.