Dos potencias de IA posicionadas para un crecimiento explosivo en los próximos años

La carrera por la supremacía de la IA se intensifica

El sector de la inteligencia artificial continúa generando oportunidades masivas para los inversores dispuestos a identificar empresas con ventajas competitivas genuinas. A medida que la demanda de infraestructura de IA de vanguardia se acelera, ciertas empresas destacan por su liderazgo tecnológico y posicionamiento en el mercado.

Nvidia sigue a la vanguardia de esta revolución, pero su historia está lejos de terminar. El fabricante de chips anunció recientemente una hoja de ruta de productos agresiva que incluye lanzamientos anuales de hardware, una desviación de su ciclo tradicional de dos años. Esta aceleración refleja la demanda sin precedentes de potencia de cálculo para IA.

El motor de innovación imparable de Nvidia

El producto insignia actual de la compañía, Blackwell, ha dominado el mercado desde su disponibilidad comercial hace menos de un año. A pesar de ser una plataforma relativamente nueva, Nvidia ya ha redirigido recursos hacia su sucesor: la arquitectura Rubin.

En la reciente conferencia CES, los ejecutivos presentaron Rubin como una “supercomputadora de IA”, destacando su capacidad para reducir drásticamente los costos computacionales. La plataforma promete ofrecer capacidades de inferencia a aproximadamente una décima parte del costo por token de Blackwell. Esta mejora en eficiencia aborda un punto crítico para los desarrolladores de IA—permitiendo una adopción más amplia y márgenes de beneficio mayores.

Características adicionales hacen que Rubin sea particularmente atractivo:

• Capacidades avanzadas de razonamiento en IA optimizadas para aplicaciones físicas de IA
• Ganancias en eficiencia de GPU que podrían reducir los requisitos de entrenamiento hasta en un 75%
• Integración fluida con mejoras en el diseño de código en seis nuevas variantes de chips

El factor China: un gigante dormido

China representa una fuente de ingresos impredecible pero potencialmente enorme. Aunque la dirección actualmente excluye las suposiciones del mercado chino de la orientación oficial debido a la incertidumbre regulatoria, desarrollos significativos sugieren que esta cautela podría ser temporal.

Nvidia ha establecido alianzas con operadores de fundiciones para producir grandes cantidades de chips H200 en anticipación a la demanda china. Informes de la industria indican que importantes empresas tecnológicas chinas han expresado un interés serio en adquirir cientos de miles de unidades. Si las restricciones comerciales se alivian—una posibilidad realista dada el progreso diplomático reciente—este mercado podría impulsar sustancialmente los resultados financieros.

La jugada de IA física: Serve Robotics

Más allá de los semiconductores, la próxima ola de aplicaciones de IA se centra en la autonomía física—máquinas que perciben, razonan y actúan de forma independiente. Esta frontera abarca vehículos autónomos y sistemas robóticos.

Serve Robotics ejemplifica esta oportunidad emergente. La empresa opera robots de entrega autónomos de Nivel 4 impulsados por la tecnología Jetson Orin de Nvidia, desplegados en varias ciudades mediante alianzas con plataformas importantes. Las operaciones actuales incluyen una flota que supera las 2,000 unidades—una expansión de 20 veces respecto al año anterior.

La trayectoria de crecimiento cuenta una historia convincente:

• Guía para 2025: 2,5 millones de dólares en ingresos
• Proyecciones para 2026: Aproximadamente $25 millones
• Valoración actual: Capitalización de mercado que supera los $1 mil millones
• Apoyo estratégico: Uber Technologies es el mayor accionista

Estas cifras resaltan la naturaleza especulativa de la inversión—el mercado ya ha descontado expectativas de crecimiento sustanciales. Sin embargo, si la empresa cumple con sus objetivos de ingresos y mantiene su ritmo de expansión, los primeros accionistas podrían obtener retornos sustanciales.

El caso de inversión a largo plazo

Tanto Nvidia como Serve Robotics representan diferentes puntos de entrada en la mega-tendencia de la IA. Nvidia ofrece estabilidad y dominio probado en el mercado, mientras que Serve proporciona exposición a una capa emergente de aplicaciones con potencial asimétrico de crecimiento.

La tesis de inversión se basa en una premisa sencilla: a medida que la demanda de cálculo para IA se acelera y los casos de uso proliferan más allá del software hacia el mundo físico, las empresas que controlan infraestructuras críticas—o que pioneran en nuevas aplicaciones—capturarán un valor desproporcionado. Los inversores que busquen una exposición significativa a las acciones de IA deberían centrarse en empresas con ventajas tecnológicas genuinas y motores de crecimiento sostenibles.