## 誰も語らないマインドセットの変化働き盛りの年から引退へと移行するとき、あなたの投資戦略は完全に見直す必要があります。蓄積期には成長を追い求めるのは理にかなっていました。しかし、今やあなたは引退資金で生活しているのですから、もうお金を倍にすることが目的ではありません—持っている資産を守りつつ、安定した収入を生み出すことが重要です。その根本的なマインドセットの変化が、あなたの引退生活を成功させるかどうかを左右します。## 見た目は良いが退職ポートフォリオを破壊する4つの投資罠### インデックスユニバーサル生命(IUL) 保険の隠れた落とし穴保険の代理店は、手数料が高いためインデックスユニバーサル生命（IUL）を推進するのが大好きです。しかし、引退者にとっては？それは複雑さに包まれた金融の悪夢です。なぜこの提案が魅力的に聞こえるのか？保険会社はこれらの製品をS&Pのパフォーマンスに連動した生命保険として販売しています。一見、保険の保障と市場連動のリターンが得られるように見えますが、実際にはファイナンシャルプランナーのロニー・ギリキンによると、「リターンはフロアや天井、参加率の仕掛けによって抑えられ、プレミアムは年齢とともに静かに膨らみ、前払いの手数料が積み重なり、計算はまったく成り立たなくなる」とのことです。本当の問題は？ほとんどの契約者は、その「保険」部分の細かい条件を読まず、手数料が彼らを蝕んでいることに気付いたときにはすでに遅いのです。### レバレッジファンド：増幅された利益は増幅された損失にレバレッジファンドは借入金を使ってリターンを拡大します。市場が2%上昇すれば、レバレッジファンドは8%も跳ね上がることがあります。素晴らしいと思えるかもしれませんが、市場が逆方向に動いたときは話が違います。「引退者はレバレッジETFを避けるべきです」と株式トレーダーのヴィンス・スタンツィオーネは警告します。「これらの金融商品は短期トレーダー向けに設計されており、買って放置する引退者には向きません。」悪い市場日には、レバレッジファンドは利益をあっという間に消し去ることもあります。固定収入で暮らす人にとって、そのボラティリティは死の宣告です。### 個別株：勝者を選ぶのは引退者のギャンブル分散されたインデックスファンドは、(経済的な大災害)がなければゼロに崩壊することはありませんが、個別株は絶対にそうではありません。引退者が株を選び出すのは、市場よりも自分の方が優れていると信じているのと同じです。リスク自体を超えて、もう一つの問題はメンテナンスです。四半期ごとの収益、経営陣の交代、競争の脅威を追い続けるのはフルタイムの仕事です。そして、友人からのホットな情報や「ミーム株」がバズっているのに惹かれる？それはもはや投資ではありません。「それは投資というよりギャンブルに近い」とスタンツィオーネは付け加えます。若い労働者はこれらの変動を許容できますが、あなたはできません。### 直接所有の賃貸物件：地主の罠紙の上では、賃貸物件を所有するのは素晴らしいことに見えます。入居者は家賃を払い、物件は価値を増し、あなたは資産を築いています。実際は？それは過酷です。賃貸物件の管理は、実質的にビジネスを運営することと同じで、多くの初心者投資家はその労力を過小評価しています。入居者は物件を傷つけ、家賃を払わず、あなたは高額な立ち退き手続きを進める羽目になります。物件は常にメンテナンスを必要とし、「常に」とは予期せぬ修理に何千ドルもかかることを意味します。良い入居者が去ったとき、その代わりを見つけるのは労働集約的で高額です。しかし、真の悪夢は？責任問題です。長期間賃貸を続けると、入居者や隣人が訴訟を起こす可能性があります。たとえ法人を通じて所有していても、弁護士はあなた個人を名指ししようとします。勝てば、あなたの資産全体を差し押さえられることもあります。裁判で何ヶ月も戦って、自分が訴訟の対象にならないことを証明しなければなりません。引退者にとって、そのレベルのストレスと法的リスクは価値がありません。## 実際にあなたの資産を守る退職投資の選択肢### 広範な市場インデックスファンドから始めるどんな退職ポートフォリオも、インデックスファンドを基盤にすべきです。これにより、市場全体に分散投資でき、リスクを最小限に抑えられます。「S&P 500に連動する株式インデックスファンドは、個別株に賭けるよりもリスクを大きく低減します」と、ペパードイン・グラジアド・ビジネススクールの経済学者ブランダン・パーソンズは説明します。SPYはS&P 500を追跡し、VTIは米国株式市場全体をカバーします。どちらも低コストで即座に分散投資が可能です。### 国際分散投資を追加すべてを米国に集中させないこと。VUEのようなファンドを検討し、国際株式に広く投資しましょう。これにより、特定の国の経済の逆風からあなたを守ります。### 配当を出すブルーチップ株(選択的に)個別株を持つ必要がある場合は、何十年も市場サイクルを生き抜き、安定して配当を出し続けるブルーチップ企業に限定しましょう。これらは退屈で信頼できる企業であり、株価が停滞しても収入を生み出します。### インフレ保険としての貴金属「金と銀のETFはインフレや米ドルの弱体化に対して保護します」とスタンツィオーネは推奨します。GLDやSLVは、物理的な保管やセキュリティの心配なしに貴金属に低コストで投資できる手段です。### 頭痛のない不動産：REITsと共同投資クラブ不動産に投資したいけれど地主になりたくない？REITs（不動産投資信託）を検討してください。これらは何百もの物件をまとめて投資家に配当し、収入を分配します。あるいは、他の投資家とリターンと管理負担を共有するパッシブな不動産共同投資クラブに参加するのも良いでしょう。## まとめ退職資産を築くには、投機よりも安定性を意識的に選ぶことが重要です。あなたのポートフォリオの役割は、あなたを金持ちにすることではなく、快適に過ごしながら必要な収入を生み出すことです。退屈さを選び、分散投資を重視し、パッシブ運用を選びましょう。これこそが、実際に成功させる方法です。
退職投資の落とし穴：退職者が避けるべき危険な賭け4つ (そして実際に効果的な安全な戦略)
誰も語らないマインドセットの変化
働き盛りの年から引退へと移行するとき、あなたの投資戦略は完全に見直す必要があります。蓄積期には成長を追い求めるのは理にかなっていました。しかし、今やあなたは引退資金で生活しているのですから、もうお金を倍にすることが目的ではありません—持っている資産を守りつつ、安定した収入を生み出すことが重要です。その根本的なマインドセットの変化が、あなたの引退生活を成功させるかどうかを左右します。
見た目は良いが退職ポートフォリオを破壊する4つの投資罠
インデックスユニバーサル生命(IUL) 保険の隠れた落とし穴
保険の代理店は、手数料が高いためインデックスユニバーサル生命（IUL）を推進するのが大好きです。しかし、引退者にとっては？それは複雑さに包まれた金融の悪夢です。
なぜこの提案が魅力的に聞こえるのか？保険会社はこれらの製品をS&Pのパフォーマンスに連動した生命保険として販売しています。一見、保険の保障と市場連動のリターンが得られるように見えますが、実際にはファイナンシャルプランナーのロニー・ギリキンによると、「リターンはフロアや天井、参加率の仕掛けによって抑えられ、プレミアムは年齢とともに静かに膨らみ、前払いの手数料が積み重なり、計算はまったく成り立たなくなる」とのことです。
本当の問題は？ほとんどの契約者は、その「保険」部分の細かい条件を読まず、手数料が彼らを蝕んでいることに気付いたときにはすでに遅いのです。
レバレッジファンド：増幅された利益は増幅された損失に
レバレッジファンドは借入金を使ってリターンを拡大します。市場が2%上昇すれば、レバレッジファンドは8%も跳ね上がることがあります。素晴らしいと思えるかもしれませんが、市場が逆方向に動いたときは話が違います。
「引退者はレバレッジETFを避けるべきです」と株式トレーダーのヴィンス・スタンツィオーネは警告します。「これらの金融商品は短期トレーダー向けに設計されており、買って放置する引退者には向きません。」悪い市場日には、レバレッジファンドは利益をあっという間に消し去ることもあります。固定収入で暮らす人にとって、そのボラティリティは死の宣告です。
個別株：勝者を選ぶのは引退者のギャンブル
分散されたインデックスファンドは、(経済的な大災害)がなければゼロに崩壊することはありませんが、個別株は絶対にそうではありません。引退者が株を選び出すのは、市場よりも自分の方が優れていると信じているのと同じです。
リスク自体を超えて、もう一つの問題はメンテナンスです。四半期ごとの収益、経営陣の交代、競争の脅威を追い続けるのはフルタイムの仕事です。そして、友人からのホットな情報や「ミーム株」がバズっているのに惹かれる？それはもはや投資ではありません。「それは投資というよりギャンブルに近い」とスタンツィオーネは付け加えます。
若い労働者はこれらの変動を許容できますが、あなたはできません。
直接所有の賃貸物件：地主の罠
紙の上では、賃貸物件を所有するのは素晴らしいことに見えます。入居者は家賃を払い、物件は価値を増し、あなたは資産を築いています。実際は？それは過酷です。
賃貸物件の管理は、実質的にビジネスを運営することと同じで、多くの初心者投資家はその労力を過小評価しています。入居者は物件を傷つけ、家賃を払わず、あなたは高額な立ち退き手続きを進める羽目になります。物件は常にメンテナンスを必要とし、「常に」とは予期せぬ修理に何千ドルもかかることを意味します。良い入居者が去ったとき、その代わりを見つけるのは労働集約的で高額です。
しかし、真の悪夢は？責任問題です。長期間賃貸を続けると、入居者や隣人が訴訟を起こす可能性があります。たとえ法人を通じて所有していても、弁護士はあなた個人を名指ししようとします。勝てば、あなたの資産全体を差し押さえられることもあります。裁判で何ヶ月も戦って、自分が訴訟の対象にならないことを証明しなければなりません。
引退者にとって、そのレベルのストレスと法的リスクは価値がありません。
実際にあなたの資産を守る退職投資の選択肢
広範な市場インデックスファンドから始める
どんな退職ポートフォリオも、インデックスファンドを基盤にすべきです。これにより、市場全体に分散投資でき、リスクを最小限に抑えられます。
「S&P 500に連動する株式インデックスファンドは、個別株に賭けるよりもリスクを大きく低減します」と、ペパードイン・グラジアド・ビジネススクールの経済学者ブランダン・パーソンズは説明します。
SPYはS&P 500を追跡し、VTIは米国株式市場全体をカバーします。どちらも低コストで即座に分散投資が可能です。
国際分散投資を追加
すべてを米国に集中させないこと。VUEのようなファンドを検討し、国際株式に広く投資しましょう。これにより、特定の国の経済の逆風からあなたを守ります。
配当を出すブルーチップ株(選択的に)
個別株を持つ必要がある場合は、何十年も市場サイクルを生き抜き、安定して配当を出し続けるブルーチップ企業に限定しましょう。これらは退屈で信頼できる企業であり、株価が停滞しても収入を生み出します。
インフレ保険としての貴金属
「金と銀のETFはインフレや米ドルの弱体化に対して保護します」とスタンツィオーネは推奨します。GLDやSLVは、物理的な保管やセキュリティの心配なしに貴金属に低コストで投資できる手段です。
頭痛のない不動産：REITsと共同投資クラブ
不動産に投資したいけれど地主になりたくない？REITs（不動産投資信託）を検討してください。これらは何百もの物件をまとめて投資家に配当し、収入を分配します。あるいは、他の投資家とリターンと管理負担を共有するパッシブな不動産共同投資クラブに参加するのも良いでしょう。
まとめ
退職資産を築くには、投機よりも安定性を意識的に選ぶことが重要です。あなたのポートフォリオの役割は、あなたを金持ちにすることではなく、快適に過ごしながら必要な収入を生み出すことです。退屈さを選び、分散投資を重視し、パッシブ運用を選びましょう。これこそが、実際に成功させる方法です。