Resumen del comercio en Wall Street｜Política monetaria en el centro de atención, mercado laboral sorprendentemente fuerte, la tecnología vuelve a liderar (17 de diciembre de 2025)

I. Qué impulsa el mercado hoy

La postura de la Fed sigue siendo inalterada

Los colaboradores de la administración confirman que las decisiones de la Reserva Federal se guiarán por los datos y no por presiones políticas. Esta semana se llevarán a cabo conversaciones sobre la dirección futura de la política monetaria, con la posibilidad de anunciar una nueva nominación en el puesto más alto de la Fed. El mercado interpreta esto como un refuerzo de la credibilidad de la institución y una estabilización de las expectativas de los inversores respecto al ritmo de cambios en las tasas de interés en el próximo año.

Los commodities muestran tendencias divergentes

El cobre alcanza niveles históricos, apoyado por la demanda del sector de inteligencia artificial y el almacenamiento en Estados Unidos. Al mismo tiempo, el petróleo cayó por debajo de 55 dólares por barril, el nivel más bajo desde 2021, debido a las expectativas de estabilización de conflictos geopolíticos y abundantes reservas en los mercados mundiales. El oro y la plata mantienen cierta calma relativa. Estas evaluaciones en Estados Unidos sobre los commodities sugieren un cambio de narrativa, de energía hacia tecnología.

El mercado laboral podría sorprender positivamente

El número de nuevos empleos aumentó en 64,000, por encima de las previsiones de 50,000. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo subió al 4,6%, el nivel más alto en tres años, lo que indica una dinámica mixta. Las ventas minoristas se mantuvieron en un nivel estable, pero las transacciones sin autos ni combustible aumentaron un 0,8%, la mayor subida desde junio, lo que demuestra la fortaleza del consumo en la temporada navideña.

II. Cómo van los principales índices

El Dow Jones cayó un 0,62% hasta 48114,26 puntos, presionado por las acciones energéticas. El S&P 500 bajó un 0,24% a 6800,26 puntos, con mayor volatilidad. El Nasdaq, en cambio, subió un 0,23%, alcanzando los 23111,46 puntos, gracias a la recuperación en el sector tecnológico, que invirtió la debilidad previa de la sesión.

III. La jugada de las grandes empresas tecnológicas

Tesla mostró fuerza, subiendo un 3,07% y alcanzando máximos históricos en tres días. El optimismo lo impulsan los planes de despliegue masivo de la flota Robotaxi en 2026 y la construcción de fábricas de baterías en Alemania. Morgan Stanley y Goldman Sachs elevan las calificaciones de la compañía, destacando el potencial de integración de IA.

Oracle ganó un 2,02%, beneficiándose del repunte en la demanda de servicios en la nube. Meta subió un 1,49% en medio del aumento de usuarios. Nvidia se mantiene sólida con un incremento del 0,5%, ante la persistente demanda de chips para inteligencia artificial. Apple sube un 0,18% por rumores de expansión de su línea de productos, con planes de lanzar 7 modelos de iPhone para otoño de 2027 y el primer dispositivo plegable en 2026. Amazon muestra cierta estabilidad, apoyada en las ventas previas a las fiestas. Microsoft cae ligeramente un 0,2% debido a la creciente competencia en la nube.

Las evaluaciones generales en EE. UU. para el sector tecnológico siguen siendo constructivas, principalmente por las narrativas de IA y electrónica de consumo, que neutralizan las turbulencias macroeconómicas.

IV. Movimientos sectoriales que merecen atención

Las acciones relacionadas con criptomonedas suben más de un 3%, lideradas por MicroStrategy con un aumento del 3,5% y Robinhood con un 3,2%. Impulsan esto la estabilización del precio de Bitcoin y el lanzamiento por parte de Visa de servicios de liquidación USDC.

Las acciones de las empresas de petróleo de esquisto caen más del 2%. ExxonMobil baja un 2,1%, Chevron un 2,3%, y Occidental Petroleum un 3,5%, todos presionados por la caída rápida en los precios del petróleo y las perspectivas de exceso de oferta global.

Las empresas chinas cotizadas en EE. UU. muestran resultados mixtos: Baidu sube un 1,2%, Nio un 0,8%, pero Luckin Coffee cae un 7,1% ante rumores de posibles adquisiciones y una competencia creciente en el segmento premium.

V. Tres empresas en el centro de atención

Tesla acelera. La previsión de Morgan Stanley es de 1000 vehículos Robotaxi en 2026, y la fábrica de baterías en Berlín alcanzará una capacidad de 8 GWh/año. Estos movimientos reducen la dependencia de la cadena de suministro y fortalecen la competitividad. Las evaluaciones de Wall Street elevan el precio objetivo a 400 dólares.

Apple planea una transformación. Siete modelos de iPhone para 2027, pantalla plegable en 2026 y un modelo con pantalla curva para el aniversario, buscan estimular la demanda y optimizar el margen. Los analistas esperan un aumento en ventas del 15%, aunque los desafíos técnicos podrían ralentizar su lanzamiento.

Luckin Coffee considera expandirse. Circulan rumores sobre la adquisición de las operaciones chinas de Blue Bottle y % Arabica para ingresar al mercado premium. Las calificaciones crediticias sugieren un aumento en el valor de la marca, pero también riesgos de endeudamiento.

VI. En qué prestar atención

• Discurso del presidente de la Fed de Nueva York Williams (22:05) – se discutirán perspectivas cambiarias y directrices de política
• Resultados de Micron Technology en Q2 – prueba de la demanda de semiconductores
• Debut de la IPO de Medline – prueba del sentimiento hacia nuevas ofertas, potencialmente más de 5 mil millones de dólares
• Posición del Banco de Canadá – puede influir en las expectativas económicas en el norte del continente

Nota: El contenido proviene de un análisis de IA verificado por un humano y no constituye asesoramiento de inversión.