ETH заблокирован на сумму 4.8 миллиарда долларов в ликвидациях, пробитие уровня 2955 долларов вызовет масштабные ликвидации

Согласно последним новостям, ETH в настоящее время находится в критическом диапазоне риска. По данным Coinglass, если ETH упадет ниже 2 955 долларов, совокупная сила ликвидации лонгов на основных биржах достигнет 480 млн долларов; с другой стороны, если ETH пробьет 3 240 долларов, совокупная сила ликвидации шортов на основных биржах достигнет 476 млн долларов. Текущая цена ETH составляет 3 104,40 доллара, что находится ровно между этими двумя адом ликвидации, и любое направление краткосрочных колебаний может вызвать массовую ликвидацию.

Что означает сила ликвидации

Сбалансированный риск на обоих концах

Судя по данным, сила ликвидации лонгов и шортов почти одинакова, находится в диапазоне от 476 до 480 млн долларов. Это указывает на то, что рынок в настоящее время находится в состоянии чрезвычайно хрупкого равновесия. Любой прорыв вверх или вниз будет достаточен для запуска цепной реакции ликвидации в масштабе десятков миллиардов долларов. Такая симметричная сила ликвидации технически называется “ловушкой ликвидности” и часто предвещает крупные колебания цены.

Критичность ценового уровня

Текущая цена ETH 3 104,40 доллара находится на расстоянии всего 149 долларов (падение около 4,8%) от нижней линии ликвидации 2 955 долларов и всего на 136 долларов (рост около 4,4%) от верхней линии ликвидации 3 240 долларов. Это означает, что даже продажа средней интенсивности или скачок цены могут вызвать ликвидацию. По данным последнего часа, глобальные банкротства уже достигли 35,21 млн долларов, из которых доля ETH составила 10,84 млн долларов, что свидетельствует о тяжелом использовании кредитного плеча на рынке.

Риск маржи, выявленный движением больших китов

Беспрецедентный масштаб лонг-позиций

Согласно последним данным на цепи, несколько крупных китов активно торгуют ETH с высоким плечом. “BTC OG insider whale” имеет позицию размером 630 млн долларов с текущим убытком 5,42 млн долларов; “pension-usdt.eth” с использованием 3-кратного плеча занимает 20 000 ETH, размер позиции 62,2 млн долларов; “CZ counterparty” имеет лонг-позицию по ETH размером 177 млн долларов с убытком 4,8 млн долларов. Цены ликвидации этих огромных лонг-позиций часто находятся вблизи уровней поддержки, и если они будут затронуты, может возникнуть эффект давки.

Сигнал расширения убытков

Стоит отметить, что убытки нескольких китов продолжали увеличиваться за последние несколько дней. Это указывает на то, что они либо удваивают ставку на восстановление, либо испытывают психологическое давление. Учитывая убыток 400 000 долларов от 25-кратного лонга “Machi Big Brother”, на рынке существует большое количество экстремальных позиций с плечом, и любые колебания, вызывающие ликвидацию, приведут к цепной реакции.

Ключевые уровни цен и точки риска

Из таблицы видно, что ETH в настоящее время находится между двумя точками экстремальной ликвидации, и любой прорыв в любом направлении будет сталкиваться с огромным воздействием ликвидности.

Наблюдение за краткосрочным движением цены

Судя по недавнему движению цены, ETH демонстрирует типичную характеристику “консолидационных колебаний”: падение на 0,16% за час, рост на 0,34% за 24 часа, но падение на 1,03% за 7 дней и падение на 4,22% за 30 дней. Эта модель постепенного ослабления от дневного до месячного графика в сочетании с высоко концентрированными лонг-позициями с плечом предполагает, что риск падения может быть больше, чем возможность роста.

Резюме

ETH в настоящее время находится в крайне чувствительном ценовом диапазоне, данные о силе ликвидации четко очерчивают контур риска рынка. 480 млн долларов силы ликвидации лонгов - это не пустая цифра, за ней стоят тысячи маржинальных позиций. Если поддержка на уровне 2 955 долларов не удержится, цепная ликвидация может быстро вытолкнуть цену вниз; напротив, пробой сопротивления на уровне 3 240 долларов также вызовет волну закрытия шортов. Ключевой момент заключается в том, что расширение убытков позиций китов указывает на то, что участники рынка удваивают ставку, что часто является предвестником крупных колебаний цены. В краткосрочной перспективе первоочередной вопрос, на который следует обратить внимание - сможет ли удержаться уровень 2 955 долларов.