Dans la finance décentralisée (DeFi), la sécurité doit toujours passer en premier. Prenons l'exemple d'un protocole stablecoin majeur, qui a atteint un TVL (Total Value Locked) maximal de plus de 4,3 milliards de dollars sur BNB Chain, se classant en deuxième position, tout en réalisant une croissance de revenus annuelle de 131,6 %. Ce succès repose en réalité sur un système de sécurité rigoureux, du haut vers le bas.

Comment ce système est-il si strict ? La démarche de ce protocole vaut la peine d'être examinée —

Commençons par l'audit. Les contrats principaux ont été entièrement audités par cinq des principales agences de sécurité : Peckshield, Veridise, Slowmist, Blocksec et Supremacy. Toutes les vulnérabilités connues ont été corrigées, les rapports d'audit sont accessibles publiquement, et le code est open source, sans portes dérobées cachées. L'objectif est de donner aux utilisateurs une tranquillité d'esprit.

Ensuite, la gestion des risques. Le protocole surveille en temps réel la volatilité du marché et ajuste dynamiquement le taux de collatéralisation en fonction des conditions du marché. En marché haussier, le taux de collatéralisation pour BTCB est maintenu à 150 %. En cas de forte volatilité ou de marché baissier, il est automatiquement relevé à 180 %, offrant ainsi une marge de sécurité suffisante pour les utilisateurs. De plus, il existe plusieurs alertes de liquidation — lorsque le taux de collatéralisation approche du seuil d'alerte, des notifications par email, SMS et push dans le portefeuille sont envoyées pour rappeler aux utilisateurs de réajuster leur position, évitant ainsi des surprises désagréables.

L’aspect le plus crucial est le mécanisme de liquidation. Beaucoup de protocoles DeFi appliquent une liquidation « à la hache » — dès que le seuil est franchi, tout est liquidé d’un coup. Ce protocole a été amélioré avec une liquidation graduée : lorsque le taux de collatéralisation descend en dessous de 150 %, seule une partie des actifs est liquidée pour rétablir le taux, sans toucher à la totalité de la position. Cela permet de minimiser les pertes pour l’utilisateur. De plus, les détenteurs de veLISTA bénéficient d’avantages supplémentaires.

Avec zéro incident de mauvaise dette, cela prouve que ce système fonctionne réellement. Pour ceux qui souhaitent faire des arbitrages stables en DeFi, ce cadre de sécurité offre une tranquillité d’esprit indéniable.