Si vous détenez des stablecoins d'une valeur d'un million ou plus, les laisser simplement dormir peut être un peu une perte. Récemment, j'ai examiné les stratégies de certains gros investisseurs et j'ai constaté que beaucoup d'institutions utilisent une approche relativement prudente.

La logique centrale est en fait très simple : la gestion de stablecoins consiste essentiellement à résoudre trois problèmes — la sécurité et la fiabilité, la possibilité de verrouiller les rendements, et la liquidité.

Prenons l'exemple de RWA, en utilisant des actifs réels comme les obligations américaines comme garantie. Le rendement annualisé historique peut se stabiliser entre 3,65 % et 4,71 %, avec un niveau de risque considéré comme faible. Comparé à ces activités de yield farming souvent instables, cette stabilité est vraiment plus adaptée aux gros montants. De plus, l'actif sous-jacent est soutenu par des actifs conformes, avec une transparence élevée, et tous les audits nécessaires sont en place. La TVL (Total Value Locked) est là (environ 3,3 milliards de dollars), et la liquidité n'est pas un problème pour entrer ou sortir.

Une autre approche consiste à verrouiller les rendements via un module à taux fixe. La fluctuation des taux du marché est un souci pour tout le monde. Pour des investissements à long terme, pouvoir fixer à l'avance le coût et le rendement facilite grandement la gestion. En signant un accord de prêt à terme, c'est comme assurer ses gains, sans avoir à surveiller quotidiennement le marché. Cela est particulièrement avantageux pour les clients institutionnels qui planifient leurs fonds.

Un autre détail concerne le coût d'utilisation des stablecoins eux-mêmes. La création et le rachat sans coût, ainsi que les transferts transfrontaliers peu coûteux, sont vraiment pratiques pour les gros investisseurs qui doivent gérer des fonds à l’échelle régionale. Un système complet de prêt, RWA, et trading intégré dans un seul écosystème, évite de devoir courir partout pour faire entrer ou sortir des fonds.

En résumé, pour gérer un stablecoin d’un million ou plus, il vaut mieux éviter de faire n’importe quoi et opter pour un produit RWA fiable associé à un module à rendement fixe. Sur une base sûre et transparente, faire croître ses fonds de manière stable est la vraie clé pour une gestion patrimoniale à long terme.