O que é negociação à vista? Explicando as diferenças essenciais em relação às negociações de futuros perpétuos

Para obter lucros no mercado de criptomoedas, a escolha da estratégia de negociação é a diferença entre o sucesso e o fracasso. A negociação à vista e os contratos futuros perpétuos são as duas principais abordagens no investimento em criptomoedas, mas seus mecanismos diferem significativamente. Compreender corretamente as características de ambas permitirá que você escolha a estratégia mais adequada ao seu perfil de trading.

Como funciona a negociação à vista

Negociação à vista é a forma mais simples de transação, onde você compra ativos de criptomoeda e os mantém imediatamente na sua carteira como propriedade.

Características básicas da negociação à vista

Comprar criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum ao preço de mercado atual e possuir completamente esses ativos é o que caracteriza a negociação à vista. Assim como no investimento em ações, ela se baseia no princípio de “comprar barato e vender caro”, o que a torna fácil de entender e uma das maiores vantagens.

Na negociação à vista, os ativos adquiridos tornam-se totalmente seus, eliminando o risco de liquidação forçada, permitindo que você adote uma estratégia de manutenção de longo prazo com tranquilidade.

Compreensão através de exemplos de negociação à vista

Vamos dar um exemplo. Se em janeiro você comprar 1.000 tokens a 3 dólares cada, o investimento total será de 3.000 dólares.

Depois, se o mercado melhorar e em março você vender tudo a 5 dólares por token:

• Valor de venda: 5.000 dólares
• Lucro: 2.000 dólares

Assim, o lucro é determinado por um cálculo simples, que é uma característica da negociação à vista.

Como funciona e as características únicas dos contratos futuros perpétuos

Os contratos futuros perpétuos são produtos derivados inovadores, diferentes dos contratos futuros tradicionais, amplamente utilizados no mercado de criptomoedas.

Estrutura básica dos contratos futuros perpétuos

A maior característica dos contratos futuros perpétuos é que eles não possuem uma data de vencimento definida. Enquanto os contratos futuros tradicionais têm uma data de liquidação, os futuros perpétuos permitem que o trader mantenha a posição indefinidamente, desde que mantenha uma margem suficiente.

Essa flexibilidade permite estratégias de posição de médio a longo prazo, sem serem influenciadas por flutuações de preço de curto prazo.

Como funciona o mecanismo de taxa de financiamento

Nos contratos futuros perpétuos, existe uma taxa de financiamento, uma estrutura de taxa de comissão única. Essa é uma mecânica de ajuste que ocorre periodicamente entre os detentores de posições longas e curtas.

Se a taxa de financiamento for positiva, os detentores de posições longas pagam uma comissão aos de posições curtas, e vice-versa se for negativa. Assim, a diferença entre o preço do futuro e o preço à vista é ajustada automaticamente.

Uso de alavancagem e riscos associados

A grande vantagem dos contratos futuros perpétuos é a possibilidade de usar alta alavancagem. Com uma quantia pequena de capital, é possível controlar uma posição grande.

No entanto, ao usar uma alavancagem de 10x, por exemplo, uma variação de 1% no ativo subjacente pode causar uma variação de 10% na sua posição, uma espada de dois gumes. Os lucros podem aumentar, mas as perdas também podem se expandir na mesma proporção.

Importância do sistema de margem

Para negociar contratos futuros perpétuos, é necessário um depósito de garantia, ou margem. Compreender esse mecanismo é fundamental para o gerenciamento de riscos.

A margem inicial é o valor mínimo necessário para abrir uma posição, enquanto a margem de manutenção é o saldo mínimo necessário para manter a posição aberta.

Se o saldo da sua conta cair abaixo da margem de manutenção, ocorrerá um margin call, e sua posição será liquidada automaticamente. Essa situação é extremamente perigosa para o trader.

Comparação detalhada das taxas de negociação

A taxa de negociação é um fator decisivo na rentabilidade final do trading de criptomoedas. Os mecanismos de taxas diferem fundamentalmente entre negociação à vista e contratos futuros.

Estrutura de taxas na negociação à vista

A negociação à vista geralmente possui taxas mais baixas do que os contratos futuros. Muitas exchanges adotam duas taxas: taxa de maker e taxa de taker.

Por exemplo, se a taxa for 0,2%:

Compra: 5.000 dólares × 0,2% = 10 dólares
Venda: 5.000 dólares × 0,2% = 10 dólares
Total: 20 dólares

A vantagem é que você paga uma pequena taxa na ida e na volta, o que é eficiente para operações de curto prazo.

Complexidade na estrutura de taxas dos contratos futuros perpétuos

Nos contratos futuros perpétuos, além das taxas de negociação simples, há custos adicionais relacionados à taxa de financiamento.

Por exemplo, ao abrir uma posição de futuros perpétuos de Bitcoin com alavancagem de 20x e uma margem de 500 dólares:

• Tamanho da posição: 10.000 dólares
• Taxa de financiamento: 0,01% a cada 8 horas
• Custo de ajuste diário: 10.000 dólares × 0,01% × 3 = 3 dólares

Além disso, há taxas de maker e taker, o que aumenta o custo total em comparação à negociação à vista, tornando-a mais cara.

Critérios para escolher a estratégia de negociação mais adequada

Ambas as abordagens apresentam perfis de risco diferentes, sendo essencial escolher de acordo com sua experiência de investimento e capital disponível.

Características de traders indicados para negociação à vista

Negociação à vista permite possuir criptomoedas de forma completa, sem usar alavancagem, o que geralmente implica menor risco. Sua estrutura simples facilita o entendimento, e há maior segurança por você realmente possuir os ativos. Além disso, não há risco de liquidação forçada e as taxas costumam ser mais baixas, o que é uma vantagem.

Por outro lado, obter retornos elevados requer um capital inicial significativo, e em fases de queda, é mais difícil obter lucros.

Características de traders indicados para contratos futuros perpétuos

Nos contratos futuros, é possível usar a alavancagem para buscar maiores retornos com menos capital. A eficiência de capital é alta, e há oportunidades de lucro tanto em mercados em alta quanto em baixa.

Por outro lado, o risco também aumenta proporcionalmente. As perdas podem se expandir, há risco constante de liquidação forçada, e as taxas podem ser elevadas. Além disso, a complexidade do mecanismo exige conhecimento avançado, sendo necessário cuidado especial. Se a previsão estiver incorreta, pode não apenas perder toda a margem, mas também incorrer em perdas adicionais.

Estratégias para aumentar a rentabilidade a longo prazo

Independentemente da estratégia escolhida, é importante estar atento às taxas. Pequenas taxas podem se acumular ao longo do tempo, tornando-se um valor significativo.

Optar por ambientes de negociação com taxas baixas permite deixar mais lucros na sua carteira. Utilizar exchanges que oferecem estruturas competitivas de taxas ajuda a minimizar os custos de transação.

A escolha entre negociação à vista e contratos futuros perpétuos depende da sua experiência de investimento, tolerância ao risco e quantidade de capital disponível. Para iniciantes, começar com negociação à vista para consolidar os fundamentos e, após ganhar experiência, avançar para contratos futuros é uma abordagem eficaz.

Selecionar a estratégia que melhor se alinha aos seus objetivos de trading e sempre priorizar o gerenciamento de riscos são passos essenciais para o sucesso a longo prazo no mercado de criptomoedas.